第一节 长期股权投资的基本核算方法
合并财务报表的编制是在母公司对长期股权投资按权益法核算的基础上进行的，因此有必要先对投资方对长期股权投资的会计处理方法进行论述。由于投资方对长期股权投资的会计处理方法，是由其在被投资方所占的股份比例（其实质是对被投资方决策的影响程度）决定的，因而我们从投资方投资的股权比例及对被投资方的决策影响开始讨论。
一、长期股权投资比例及对被投资方的决策影响程度
根据我国《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定和国际通行的惯例，一般将股权投资比例分为三种情况：股权投资比例占被投资方有表决权股份的50%以上、股权投资比例占被投资方有表决权股份的20%～50%、股权投资比例占被投资方有表决权股份的20%以下。这三种股权比例背后隐含的实质是投资方对被投资方的决策拥有控制权、产生重大影响和无重大影响，最后一种情况，即持股比例小于20%并且不对被投资方经营产生重大影响的，将不在长期股权投资中核算，而在金融资产（交易性金融资产或其他权益工具投资）中核算。
当拥有被投资方有表决权的股份达到50%以上时，投资方被认为能对被投资方实施控制[1]，即投资方有权决定被投资方的财务和经营政策，并据以从被投资方的经营活动中获取利益。这时投资方就称为母公司（parent corporation）或控股公司，被投资方则称为投资方的子公司（subsidiary corporation）或联属公司（affiliate）。有时，母公司、同一母公司的子公司均称为联属公司，这种结构则称为联属结构[2]。
控制可以通过拥有被投资方过半数的有表决权资本来获得：直接拥有被投资方过半数的有表决权的资本，或者间接拥有被投资方过半数的有表决权的资本，或者直接和间接拥有被投资方过半数的有表决权的资本。在拥有被投资方不过半数的有表决权资本时，控制也可以通过其他方式来获得：通过与其他投资者的协议，使其拥有被投资方过半数的有表决权资本；根据章程或协议，有权控制被投资方的财务和经营政策；有权任免董事会等类似权力机构的多数成员；在董事会或类似权力机构会议上有半数以上的投票权。
当拥有被投资方有表决权的股份在20%～50%时，投资方被认为能对被投资方的经营活动具有重大影响，即投资方对被投资方的财务和经营政策有参与决策的能力。这时被投资方称为投资方的联营企业（associated corporation）。这种重大影响可以通过下列一种或几种情形来进行判断：在被投资方董事会或类似权力机构中派有代表；参与被投资单位财务和经营决策的制定过程；与被投资单位之间发生重要交易；向被投资单位派出管理人员；被投资方依赖投资方的技术资料。如果上述条件或情形都不满足，即使持有被投资方20%以上的股权，也不能认定对被投资方产生重大影响，因此不能在长期股权投资中进行核算，应按一般金融工具进行核算。
如果投资方所持股份小于20%，并且不能对被投资方的决策产生重大影响的，采用公允价值法对股权投资按一般金融工具进行核算；持股比例在20%～50%并产生重大影响的，则采用权益法对股权投资进行核算；如果持股比例达到或大于50%并且对被投资方决策实施控制的，则母公司按成本法进行核算，编制合并报表时再按权益法进行调整。
股权投资的核算方法具体如表2-1所示。
表2-1 股权投资（影响类型）与会计处理
续表
*非交易性股权投资期末在资产负债表以“其他非流动金融资产”列入非流动资产类，如果下期能够变现，则按原科目列入流动资产类。
**如果初始指定按公允价值计量变动计入其他综合收益，则以“其他权益工具投资”科目核算。
接下来就对成本法和权益法进行比较分析。
二、长期股权投资的成本法与权益法
长期股权投资的成本法与权益法
长期股权投资的成本法和权益法在中级财务会计中已经做过初步的介绍，这里通过一个例子进一步进行比较和分析。
【例2-1】 珠江公司于2017年7月1日以4 000 000元（不考虑相关税费）购入丁企业有表决权的普通股，占丁企业普通股的50%。丁企业2017年年初所有者权益为5 000 000元，5月发放现金股利500 000元，1—6月已实现利润1 000 000元，假定购买时丁企业账面可辨认净资产等于其公允价值。2017年度丁企业共实现净利润1 800 000元，2018年4月丁企业宣布其中20%用于发放现金股利；2018年度丁企业宣布该年度净亏损4 000 000元，同时，净资产调增2 000 000元，其中，因可供出售金融资产期末市价上涨，其他综合收益调增1 000 000元。另外，丁企业因实施股票期权增加资本公积1 000 000元；2019年度丁企业盈利1 000 000元。
针对珠江公司对丁企业的经营活动形成控制或者具有重大影响两种情况，珠江公司分别按成本法或权益法对这一长期股权投资处理如下（见表2-2）。
表2-2 珠江公司对丁企业长期股权投资按成本法和权益法处理的比较
续表
由于企业持股比例会发生变化，随着持股比例的变化，对长期股权投资的核算就会在成本法与权益法之间进行转换，以及从金融工具核算（公允价值法）转到长期股权投资核算（成本法或权益法）。
三、股权投资核算方法之间的转换
股权投资公允价值法、成本法与权益法之间转换的会计处理
股权投资核算方法之间的转换分两类：一类是增持股票导致股权投资核算方法的转换；一类是减持股票导致的股权投资核算方法的转换。
（一）增持股票导致股权投资核算方法的转换
增持股票导致股权投资核算方法的转换又分为三种情况：分别是股权投资公允价值计量转换为权益法或成本法，以及长期股权投资由权益法转为成本法。
1.股权投资公允价值计量转换为权益法
首先，追加投资时，投资方应按照金融工具确认和计量准则确定的原有股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应转入转换期的留存收益。
然后，再比较上述计算所得初始投资成本，与按追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，前者大于后者的，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，差额应调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。
2.股权投资公允价值计量转换为成本法
如果投资方与被投资方不存在同一控制[3]，追加投资时，投资方应按照金融工具确认和计量准则确定的原有股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价值，作为改按成本法核算的初始投资成本。原持有的股权投资（分类为其他权益工具投资）的公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应转入转换期的留存收益。
3.长期股权投资由权益法转为成本法
如果投资方与被投资方不存在同一控制，追加投资时，投资方应按照权益法核算的原有股权的账面价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价值，作为改按成本法核算的初始投资成本。原持有股权按权益法核算形成的其他综合收益应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接处理相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。
【例2-2】 珠江公司2018年1月1日购买A公司2%的股权400 000股，不构成重大影响，发生交易费用40 000元，每股市价6元。年末A公司宣布净利润5 000 000元，其中30%用于支付现金股利。年末该股票每股市价6.5元。珠江公司将此投资分类为交易性金融资产。珠江公司与A公司不存在同一控制。
情况一：2019年年初，珠江公司又购买A公司18%的股权3 600 000股，构成重大影响，发生交易费用1 200 000元，每股市价6.5元。
情况二：2019年年初，珠江公司又购买A公司45%的股权9 000 000股，构成控制，发生交易费用5 000 000元，每股市价7元[4]。
情况一：公允价值法转权益法
再购入时长期股权投资成本=3600000×6.5+1200000+400000 ×（6+0.5）=27200000（元）
按市价登记交易性金融资产变动（应收股利等分录略）时：
借：交易性金融资产 200000
贷：公允价值变动损益 200000
登记公允价值计量转换为权益法的会计处理时：
借：长期股权投资——投资成本 27200000
贷：交易性金融资产 2600000
银行存款 24600000
情况二：公允价值法转成本法
再购入时长期股权投资成本=9000000×7+400000×（6+0.5）=65600000
借：交易性金融资产 200000
贷：公允价值变动损益 200000
借：长期股权投资——投资成本 65600000
管理费用 5000000
贷：交易性金融资产 2600000
银行存款 68000000
（二）减持股票导致股权投资核算方法的转换
减持股票导致股权投资核算方法的转换也分为三种情况：一是长期股权投资由成本法转换为公允价值计量；二是长期股权投资由成本法转换为权益法；三是长期股权投资由权益法转为公允价值计量。
1.长期股权投资由成本法转换为公允价值计量
减持时，对不再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理，转换日剩余股权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
2.长期股权投资由成本法转换为权益法
长期股权投资由成本法转换为权益法是按追溯法进行的，也是所有转换中最复杂的一种处理。减持时，因处置等原因导致对被投资单位能够实施控制转为具有重大影响或者与其他投资方一起共同实施控制，首先按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。
然后，再比较上述剩余股权投资成本与按照剩余股权比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时，调整留存收益。
对于原按成本法核算的剩余股权按权益法进行追溯调整，即按被投资方净资产的实际变动，一方面按投资方应享份额调整长期股权投资的账面价值，另一方面分别以下情况进行调整：（1）对于原取得投资时至处置投资当期期初被投资单位实现的净损益（扣除已宣告发放的现金股利和利润）中应享有的份额，调整留存收益；（2）对于处置投资当期期初至处置投资之日被投资单位实现的净损益中应享有的份额，调整当期损益；（3）对于原取得投资时至处置投资日被投资单位其他综合收益变动中应享有的份额，调整其他综合收益；（4）对于原取得投资时至处置投资日被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他权益变动中应享有的份额，调整资本公积。
3.长期股权投资由权益法转为公允价值计量
减持时，因处置等原因导致对被投资单位不再具有重大影响或者与其他投资方一起共同实施控制，处置日对剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理，同时剩余股权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原采用权益法核算长期股权投资形成的其他综合收益，当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他权益变动而确认的所有者权益，当在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
【例2-3】 珠江公司2018年1月1日购买A公司50%的股权8 000 000股（构成控制），发生交易费用3 000 000元，每股市价6元。购买日A公司净资产的账面价值与公允价值相等。年末A公司净资产增加2 000 000元，其中1 000 000元为当年实现的净利润，400 000元为一项可供出售金融资产价格变动增加的其他综合收益，另外600 000元为A公司除净利润和其他综合收益以外的因素导致公司净资产变动的其他资本公积的增加。公司将净利润的50%用于支付现金股利。
2019年7月1日，珠江公司出售一半的A公司股权（股权出售后不再控制，但产生重大影响），每股价格6.5元，前半年A公司实现利润1 000 000元，除净利润以外的其他净资产未发生变动。
（1）登记出售分录。
借：银行存款 26000000
贷：长期股权投资 24000000
投资收益 2000000
（2）按权益法追溯调整剩余投资的账面价值。
借：长期股权投资——投资成本 24000000
——损益调整 375000
——其他综合收益 100000
——其他权益变动 150000
贷：留存收益（1000000-1000000×50%）×25% 125000
其他综合收益（400000×25%） 100000
资本公积——其他资本公积（600000×25%） 150000
投资收益（1000000×25%） 250000
长期股权投资 24000000
转换后，剩余长期股权投资账面价值调整为24 625 000元。
【例2-3】为成本法转权益法的追溯调整处理，下面再举一例说明权益法转公允价值计量的会计处理。
【例2-4】 珠江公司2018年1月1日购买A公司20%的股权6 000 000股（构成重大影响），发生交易费用600 000元，每股市价6元。年末A公司净资产增加2 000 000元，其中1 000 000元为当年实现的净利润，400 000元为一项可供出售金融资产价格变动增加的其他综合收益，另外600 000元为A公司除净利润和其他综合收益以外的因素导致公司净资产变动的其他资本公积的增加。公司将净利润的50%用于支付现金股利。
2019年7月1日，珠江公司出售一半A公司股权（股权出售后不再构成重大影响，但珠江公司不准备随时出售），每股价格6.5元，前半年A公司实现利润1 500 000元，除净利润以外的其他净资产未发生变动。
（1）登记出售股权的分录。
出售股权时的账面价值=6 000 000×6+600 000+（2 000 000-1 000 000×50%） ×20%+1 500 000×20%=37 200 000（元）
出售股权账面价值=37 200 000×1/2=18 600 000（元）
出售股权收入=3 000 000×6.5=19 500 000（元）
借：银行存款 19500000
贷：长期股权投资 18600000
投资收益 900000
（2）结转原权益法核算形成的其他综合收益和资本公积。
借：其他综合收益 80000
贷：投资收益 80000
借：资本公积——其他资本公积 120000
贷：投资收益 120000
（3）按公允价值重新登记剩余投资，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
借：交易性金融资产 19500000
贷：长期股权投资 18600000
投资收益 900000
上述转换的具体会计处理的归纳如表2-3所示。以上讨论主要是针对投资公司自身报表上转换时的会计处理，需要编制合并报表的，转换时会计处理的讨论请参见合并财务报表的相关章节。
表2-3 股权投资各种方法之间转换的会计处理
续表
本节只是简单地对成本法和权益法进行了比较，由于合并财务报表的编制是在母公司对长期股权投资采用权益法核算的基础上进行的，下节将对权益法做较系统的阐述。