3.3 认识银行理财的陷阱
银行理财产品有着自身的优点，但是银行理财产品并不是完美无缺的，它还隐藏着一些陷阱。在购买银行理财产品时，投资者往往只看到了其收益率而忽略了其中存在的风险，对藏在其中的“猫腻”更是毫不知情。
3.3.1 了解理财产品说明书
在网上购买理财产品的时候，投资者会发现银行要求在购买时阅读理财产品说明书，并且勾选说明书前的“我已认真阅读该说明书”的复选框，勾选该复选框以后就表示同意说明书上的所有内容。
在实际的购买过程中，投资者出于对银行的盲目信任，常常不会仔细阅读理财产品说明书的具体内容，另外，由于理财产品说明书的内容很多，许多投资者也没有太多耐心和精力去阅读，这也是许多投资者在购买理财产品后才发觉“上当受骗”的原因之一。
一份完整的理财产品说明书应该包括风险揭示、产品概述、投资对象和理财收益分析等内容。面对内容如此复杂的理财产品说明书，并不是所有内容都需要我们逐字逐句的阅读，只需要抓住重点内容项即可。
下面以建设银行理财“乾元-共享型”2015年第129期（网银专享）风险揭示书及产品说明书为例，来看一看在阅读该说明书时应该重点注意哪几点。
1）风险揭示书
在阅读风险揭示书时可重点关注银行对该理财产品内部风险评级的说明，可初步判断该理财产品的风险大小，如图3-4所示的是“乾元-共享型”2015年第129期（网银专享）理财产品风险揭示书部分内容。
图3-4 理财产品风险揭示书
从图3-4可以看出该产品的风险评级为PR2级，属于较低风险水平的产品，在评级说明栏中显示“不提供本金保护，但客户本金亏损和预期收益不能实现的概率较低”，这表明该产品有本金损失的风险存在，对于希望保障本金不受损失的投资者来说就要特别注意自己是否能够承受该可能存在的风险。
2）产品要素
产品要素主要包括产品名称、产品类型、产品规模、客户预期年化收益率、产品认购期和产品期限等内容，如图3-5所示。
图3-5 理财产品的产品要素内容
用户阅读产品要素时要重点阅读产品名称是否是自己要购买的产品，以及产品预期收益率是否与风险相符。
从图3-5中，用户可以看到产品的期限、到期日，其中在产品到期日中明确表明到期日至兑付日之间不计算投资收益或利息，这点是投资者要知晓的。
3）理财收益及费用说明
理财收益及费用说明的主要内容为本金及收益风险、费用、客户预期年化收益率和客户收益，如图3-6所示。
图3-6 理财产品理财收益及费用说明
从图3-6中，用户可以看出，购买理财产品银行会收取相应的产品托管费，该产品每年的托管费为产品规模的0.05%。
从侧面可以看出，如果产品的实际收益率能够达到预期收益率，实际上投资者也不能获得全部收益，因为银行会从实际收益里扣除一部分产品托管费。另外，如果剩余收益小于预期收益率，银行仍会收取产品托管费，这部分费用将从客户本金中扣取，也就是说投资者将面临本金损失。
4）提前终止
提前终止表明银行有权提前终止理财产品时收益的计算以及本金返还时间等，如图3-7所示。
图3-7 提前终止说明
提前终止表明投资者投资该产品可能会出现未到产品到期日就被迫赎回该产品的风险，投资者要做好心理准备。
5）到期本金及兑付
理财产品到期本金及收益兑付如图3-8所示。
图3-8 到期本金及收益兑付
从图3-8用户投资者可以看出，产品到期后投资者并不能第一时间取出本金和收益，银行会在3个工作日内进行本金及收益的划转，并且节假日顺延。这意味着在银行未划转本金和收益前，投资者都不能取回本金和收益，而且在银行划转资金的这几天时间内投资者不能享受投资收益或利息。
3.3.2 认识收益率
高收益是银行为吸引投资者购买理财产品的一种手段，收益率也是投资者比较关心的一点。许多投资者在购买产品时误把预期收益率当成实际收益率，预期收益率只是根据目前的情况预测的收益率，实际收益率只能在产品到期后才能计算出来。
部分投资者还会陷入这样的误区，认为银行推出的保本保证收益的理财产品能保证预期收益率。我们来看一份保本保证收益理财产品说明书的部分内容，如图3-9所示。
图3-9 保本保证收益理财产品说明书部分内容
从图3-9可以看出，该产品的产品类型为保本保证收益型理财产品，预期最高年化收益率（扣除各项费用后）为4.0%。部分投资者一看该产品能够保证收益，就误以为预期最高收益等于最终收益。
预期最高年化收益率是指该产品在理想情况下的收益率，银行承诺的保证收益具体能够保证多少收益率银行并未在产品说明书上写明，到期后最终的收益率可能是2.0%、3.0%或者4.0%，也就是说最终的实际收益率可能等于预期最高收益率，也可能低于预期最高收益率。