第二章 金融基础知识
一、单选题（下列选项中只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1通货膨胀的主要标志是（ ）。[2019年6月真题]
A．货币需要量增加
B．物价总水平持续上涨
C．货币发行量增加
D．货币供应量增加
【答案】B
【解析】物价总水平持续上涨是通货膨胀的必然结果，是通货膨胀的主要标志。因此，世界各国多用物价指数测量通货膨胀率。
2在下列中央银行可以运用的货币政策工具中，主动性和灵活准确性较强的是（ ）。[2019年6月真题]
A．利率
B．再贴现率
C．存款准备金率
D．公开市场业务
【答案】D
【解析】公开市场业务政策具有主动性、灵活准确性、可逆转性、可微调、操作过程迅速、可持续操作等优点，所以成为中央银行常用的主要货币政策工具。
3我国货币政策的目标是（ ）。[2019年6月真题]
A．制定和执行货币政策，加强宏观调控
B．保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长
C．防范和化解金融风险
D．维护金融稳定，促进经济发展
【答案】B
【解析】在现阶段，我国的货币政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。币值稳定既包括避免通货膨胀和防止通货紧缩，也包括货币对内币值稳定（国内物价稳定）和对外币值稳定（汇率稳定）。这一政策目标既规定了稳定货币的第一属性，又明确了稳定货币的最终目的（促进经济增长）。
4下列关于货币产生的表述，错误的是（ ）。[2018年10月真题]
A．是商品经济内在矛盾的产物
B．是随着商品交换的发展从商品中分离出来的
C．是随着商品交换的发展由国家规定而产生的
D．是价值表现形式发展的必然结果
【答案】C
【解析】货币是在商品交换出现以后，随着商品交换的发展，从商品世界分离出来的、固定作为商品交换媒介的特殊商品。它是商品经济内在矛盾的产物，是价值表现形式发展的必然结果。
5中央银行在市场上买卖政府债券，属于哪种中央银行调控措施？（ ）[2018年10月真题]
A．公开市场业务
B．再贷款
C．窗口指导
D．再贴现
【答案】A
【解析】公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。
6一国货币对外升值后，下列关于对进口贸易影响的说法，正确的是（ ）。[2019年6月真题]
A．有利于外国商品的进口
B．有利于减少贸易逆差
C．有利于增加贸易顺差
D．有利于本国商品的出口
【答案】A
【解析】本国货币升值后，以外国货币表示的本国出口商品的价格上升，出口商品在国外市场上的竞争力下降，利润减少，出口量减少；相反，进口商品以本国货币表示的价格下降，需求会上升，进而扩大进口。贸易逆差扩大。
7货币的本质决定了货币是（ ）。[2017年6月真题]
A．具有价值和使用价值的普通商品
B．具有使用价值的普通商品
C．是固定充当一般等价物的特殊商品
D．是固定充当一般等价物的普通商品
【答案】C
【解析】货币的本质表现为：货币是一般等价物，是固定充当一般等价物的特殊商品，体现商品生产者之间的社会关系。
8中央银行提高法定存款准备金率时，在市场上引起的效应为（ ）。[2016年10月真题]
A．商业银行可用资金减少，贷款总量上升，导致货币供应量增多
B．商业银行可用资金增多，贷款总量下降，导致货币供应量减少
C．商业银行可用资金增多，贷款总量上升，导致货币供应量增多
D．商业银行可用资金减少，贷款总量下降，导致货币供应量减少
【答案】D
【解析】紧缩的货币政策中，中央银行可以提高法定存款准备金率，使商业银行的超额准备金减少，贷款能力减弱，货币乘数降低，派生存款数量减少，达到收缩货币供应量的目的。
9下列关于基准利率的表述，错误的是（ ）。[2016年10月真题]
A．基准利率变化趋势引导着一个国家利率的总体变化方向
B．基准利率决定着一个国家的金融市场的最高利率水平
C．中国人民银行对商业银行的再贷款利率可以理解为基准利率
D．基准利率是金融机构制定存款利率、贷款利率、有价证券利率的依据
【答案】B
【解析】基准利率有两重含义：①基准利率决定着一个国家的金融市场利率水平，是金融机构系统制定存款利率、贷款利率、有价证券利率的依据；②基准利率表明中央银行对于当期金融市场货币供求关系的总体判断，基准利率的变化趋势引导着一个国家利率的总体变化方向。中国人民银行对商业银行的再贷款利率，可以理解为我国目前的基准利率。
10通常，法定存款准备金率的制定者是（ ）。[2016年5月真题]
A．中央银行
B．银行业协会
C．商业银行
D．货币政策委员会
【答案】A
【解析】法定存款准备金即以法律形式规定商业银行必须保留的最低数额的准备金。法定存款准备金率由中央银行规定。法定存款准备金率的高低，直接影响银行创造存款货币的能力。
11下列因素中，与银行创造派生存款多少成正比的是（ ）。[2016年5月真题]
A．法定存款准备金率
B．原始存款
C．超额准备金率
D．现金漏损率
【答案】B
【解析】银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款，即为派生存款。银行创造派生存款的多少与原始存款的数量成正比，与法定存款准备金率、超额准备金率、现金漏损率成反比。
12当社会需求严重不足、生产资源大量闲置、解决失业和刺激经济增长成为宏观调控首要目标的情况下，一国通常会采取财政政策与货币政策的搭配方式是（ ）。[2016年5月真题]
A．紧缩性财政政策与扩张性货币政策
B．扩张性财政政策与扩张性货币政策
C．扩张性财政政策与紧缩性货币政策
D．紧缩性财政政策与紧缩性货币政策
【答案】B
【解析】题中所述经济现象是通货紧缩。治理通货紧缩应采取扩张的财政政策和扩张的货币政策。扩张的财政政策主要是扩大财政开支，兴建公共工程，增加财政赤字，减免税收。扩张的货币政策主要是通过降低法定存款准备金率、降低再贴现率、公开市场买入有价证券等手段，以增加商业银行的超额准备金、增加基础货币，扩大货币乘数，增加社会货币供给总量；降低基准利率，以减少商业银行借款成本，降低市场利率，刺激总需求。
13中央银行在运用货币政策进行金融宏观调控时，主要是通过调控（ ）来影响社会经济活动。[2017年10月真题]
A．国民生产总值
B．货币需求量
C．货币供给量
D．国内生产总值
【答案】C
【解析】货币政策是指中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币供应量、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。
14下列不属于货币政策中介目标和操作目标的选择标准的是（ ）。[2016年5月真题]
A．相关性
B．可观测性
C．可控性
D．流动性
【答案】D
【解析】货币政策中介目标和操作目标的选择标准：①可观测性，这种指标能够观察货币政策作用的效果和实施进度，反映这种指标的数据资料能够准确及时获取，便于定量分析；②可控性，即中央银行能按政策意图对所选择的中介目标和操作目标进行有效控制和调节，要处于中央银行运用的政策工具的作用范围之内；③相关性，这种指标既要与货币政策工具密切相关，又要与货币政策最终目标紧密相连。
15下列关于贷款利率的表述，正确的是（ ）。[2016年5月真题]
A．贷款利率越高，企业的利润越高
B．贷款利率越高，金融机构的利息收入越少
C．贷款利率的高低直接决定着金融机构的筹资成本
D．贷款利率的高低直接决定着金融机构的利息收入
【答案】D
【解析】贷款利率的高低直接决定着金融机构的利息收入和借款人的筹资成本，影响着借贷双方的经济利益。贷款利率越高，金融机构的利息收入越多，借款人的筹资成本越高。
16我国划分货币层次的标准是（ ）。[2015年10月真题]
A．收益性
B．期限性
C．流动性
D．风险性
【答案】C
【解析】现阶段，我国按照国际通行的原则，以货币流动性差别作为划分各层次货币供应量的标准。
17下列选项中属于通货紧缩产生的原因之一是（ ）。[2017年10月真题]
A．货币供给过多
B．经济结构不合理，存在过多的无效供给
C．外资流入增加
D．有效需求过大
【答案】B
【解析】通货紧缩是指经济中货币供应量少于客观需要量，社会总需求小于总供给，导致单位货币升值、价格水平普遍和持续下降的经济现象。通货紧缩产生的原因有：①货币供给减少。②有效需求不足。③供需结构不合理。由于经济中存在不合理的扩张和投资，造成了不合理的供给结构和过多的无效供给，当积累到一定程度时必然加剧供求之间的矛盾，导致供过于求，产品价格下跌。④国际市场的冲击。对于开放度较高的国家，在国际经济不景气的情况下，国内市场也会受到很大的影响。主要表现在出口下降，外资流入减少，导致国内供给增加、需求减少，产品价格下降。
18当本国利率水平高于外国利率时，会引起（ ）。[2017年10月真题]
A．对本国货币需求增大
B．外汇升值，本币贬值
C．对外汇需求增大
D．资本流出
【答案】A
【解析】当一国提高利率水平或本国利率高于外国利率时，会引起资本流入，由此对本国货币需求增大，使本币升值，外汇贬值；反之，当一国降低利率或本国利率低于外国利率时，会引起资本从本国流出，由此对外汇需求增大，外汇升值，本币贬值。
19现阶段我国货币政策的中介目标是（ ）。[2017年10月真题]
A．货币供应量
B．现金
C．基础货币
D．经济增长
【答案】A
【解析】货币政策的中介目标是中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标。中介目标主要包括货币供应量和利率。它们与货币政策终极目标关系密切，并且中央银行又可直接控制，通过观测和控制这些指标，就可以间接地控制终极目标。现阶段我国货币政策的中介目标主要是货币供应量。
20治理通货膨胀的措施中，属于紧缩的财政政策的是（ ）。[2015年10月真题]
A．减少赋税
B．减少基础货币投放
C．提高利率
D．减少政府支出
【答案】D
【解析】通货膨胀的治理对策有：①紧缩的货币政策，包括减少货币供应量和提高利率；②紧缩的财政政策，主要是增收节支、减少赤字，其中增收的措施主要是增加税赋，节支的措施主要是压缩政府机构费用开支，抑制公共事业投资，减少各种补贴和救济等福利性支出。
21下列关于货币需求的理解，错误的是（ ）。
A．货币需求是指经济主体对货币的流通手段和支付手段的需求
B．货币需求发端于商品交换
C．在信用制度发达条件下，货币需求强度较低
D．经济结构、社会分工也会影响货币需求
【答案】A
【解析】A项，货币需求是指在一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、政府）愿意以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对货币的流通手段、支付手段和贮藏手段的需求。
22收入状况是决定货币需求的主要因素之一，在一般情况下，货币需求量与收入水平（ ）。
A．正相关
B．负相关
C．无关
D．不确定
【答案】A
【解析】收入状况是决定货币需求的主要因素之一。在一般情况下，货币需求量与收入水平成正比，当居民、企业等经济主体的收入增加时，他们对货币的需求也会增加；当其收入减少时，他们对货币的需求也会减少。
23当一国存在较大国际收支逆差时，不会出现的现象是（ ）。[2017年10月真题]
A．会造成本国外汇收入比外汇支出少
B．会造成外汇汇率上涨
C．会造成对外汇的需求小于外汇供给
D．会造成本币对外贬值
【答案】C
【解析】当一国存在较大国际收支逆差时，说明本国外汇收入比外汇支出少，对外汇的需求大于外汇供给，会造成外汇汇率上涨，本币对外贬值。
24货币供应量是指（ ）。
A．处于流通中的现金量
B．处于流通中的存款量
C．货币需要量
D．处于流通中的现金量和存款量之和
【答案】D
【解析】由于M2通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，因此，一般所说的货币供应量是指M2。M2＝M1＋城乡居民储蓄存款＋企业存款中具有定期性质的存款＋外币存款＋信托类存款，其中，M1＝M0＋企业活期存款＋机关团体部队存款＋农村存款＋个人持有的信用卡类存款；M0＝流通中现金。因此，货币供应量即处于流通中的现金量和存款量之和。
25下列关于商业银行创造存款货币的能力的说法，正确的是（ ）。
A．法定存款准备金率越高，商业银行创造存款货币的数量越少
B．现金漏损率越高，商业银行创造存款货币的数量越多
C．超额准备金与活期存款总额同向变化
D．定期存款的存款准备金率越高，商业银行创造存款货币的数量越多
【答案】A
【解析】货币乘数可表示为：K＝1/（rd＋c＋e＋rt·t），其中，rd代表法定存款准备金率，c代表现金漏损率，e代表超额准备金率，rt代表定期存款的存款准备金率，t代表定期存款占活期存款的比例。从货币乘数的公式中可以看出，商业银行创造存款货币的能力与法定存款准备金率、现金漏损率、超额准备金率、定期存款的存款准备金率成反向变动关系。C项，超额准备金和活期存款总额是反向比例关系。
26假定金融机构的法定准备金率为20%，超额准备金率为2%，现金漏损率为3%，不考虑定期存款的存款准备金率，则存款乘数为（ ）。
A．4.00
B．4.12
C．5.00
D．20.00
【答案】A
【解析】不考虑定期存款的存款准备金率，则存款乘数K＝1/（rd＋e＋c），其中rd代表法定准备金率，e代表超额准备金率，c代表现金漏损率。题中，rd＝20%，e＝2%，c＝3%，故存款乘数为K＝1/（20%＋2%＋3%）＝4。
27“太多的货币追求太少的商品”，从而导致一般物价水平上涨，这种情形属于（ ）通货膨胀。
A．需求拉上型
B．成本推进型
C．结构型
D．隐蔽型
【答案】A
【解析】需求拉上型通货膨胀是指当总需求与总供给的对比处于供不应求状态，总需求大于总供给时，过多的需求拉动价格水平上涨。由于在现实生活中，总需求是由有购买和支付能力的货币量构成，总供给则表现为市场上的商品和劳务，所以也就是“过多的货币追求过少的商品”引起了物价上涨。
28当存在商品和劳务销售的完全竞争市场时，不可能产生的是（ ）。
A．需求拉上型通货膨胀
B．结构型通货膨胀
C．工资推进型通货膨胀
D．利润推进型通货膨胀
【答案】D
【解析】利润推进的通货膨胀，其前提条件是存在着商品和劳务销售的不完全竞争市场。
292010年至2012年上半年，由于国际大宗商品价格上涨，导致我国重要原材料和中间产品的价格持续上涨，由此而引起的通货膨胀属于（ ）通货膨胀。
A．需求拉上型
B．结构型
C．成本推动型
D．供求混合型
【答案】C
【解析】成本推动型通货膨胀的根源在于社会总供给的变化，在商品和劳务的需求不变的情况下，因生产成本的提高而推动物价上涨。生产成本的提高主要来自两个方面的原因：①工资推进的通货膨胀；②利润推进的通货膨胀。本题所述情景属于利润推进的通货膨胀导致生产成本提高。
30为治理通货膨胀，中央银行一般会在市场上（ ）。
A．出售有价证券
B．购入有价证券
C．加大货币投放量
D．降低利率
【答案】A
【解析】治理通货膨胀的对策有紧缩的货币政策和紧缩的财政政策，其中，紧缩的货币政策包括：①减少货币供应量；②提高利率。中央银行可以通过在公开市场上出售有价证券来减少货币供应量达到控制通货膨胀的目的。
31（ ）是中央银行为实现特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称。
A．国际收支
B．货币政策
C．货币政策工具
D．信贷政策
【答案】B
【解析】货币政策是指中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币供应量、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。
32作为调节对象和监测货币政策效果的金融指标是（ ）。
A．货币政策最终目标
B．货币政策工具
C．货币政策中介目标
D．货币政策操作目标
【答案】C
【解析】货币政策的中介目标是中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标。货币政策中介目标的作用在于：表明货币政策实施的进度；为中央银行提供一个追踪观测的指标；便于中央银行调整政策工具的使用。
33选择中介目标的可控性是指货币政策中介目标要能通过（ ）进行调控。
A．货币政策工具
B．金融工具
C．经济政策
D．经济手段
【答案】A
【解析】理想的货币政策中介目标应具有可观测性、可控性、相关性。其中，可控性是指中央银行能按政策意图对所选择的中介目标和操作目标进行有效控制和调节，要处于中央银行运用的政策工具的作用范围之内。
34一般性货币政策的主要作用在于对（ ）或信用进行总量调控，对整个经济产生影响。
A．货币贮存量
B．货币供应量
C．货币发行量
D．现金发行量
【答案】B
【解析】一般性货币政策工具是从总量的角度，通过对货币供应总量或信用总量的调节与控制来影响整个经济，也被称为经常性、常规性货币政策工具。
35降低法定存款准备金率，会使商业银行的（ ）。
A．资金周转率下降
B．资金周转率提高
C．货币创造能力上升
D．货币创造能力下降
【答案】C
【解析】法定存款准备金率越高，银行吸收的存款中可用于放款的资金越少，创造存款货币的数量则越少；反之，法定存款准备金率越低，创造存款货币的数额则越大。因此，降低法定存款准备金率，会使商业银行的货币创造能力上升。
36中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响（ ），从而影响货币供应量。
A．商业银行法定准备金
B．商业银行超额准备金
C．中央银行再贴现
D．中央银行再贷款
【答案】B
【解析】当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入证券，增加商业银行的超额准备金，通过商业银行存款货币的创造功能，最终导致货币供应量的多倍增加。反之则相反。
37在中央银行的一般性货币政策工具中，与存款准备金政策相比，公开市场业务的优点之一是（ ）。
A．富有弹性，可对货币进行微调
B．对商业银行具有强制性
C．时滞较短，不确定性小
D．不需要发达的金融市场条件
【答案】A
【解析】公开市场业务政策具有主动性、灵活准确性、可逆转性、可微调、操作过程迅速、可持续操作等优点，所以成为中央银行常用的主要货币政策工具。
38（ ）在期限较长、市场利率变化较多的情况下，借贷双方都可能会承担利率波动的风险。
A．浮动利率
B．固定利率
C．实际利率
D．拆借利率
【答案】B
【解析】固定利率便于计算成本和收益，但在期限较长、市场利率变化较多的情况下，借贷双方都可能会承担利率波动的风险。
39货币政策的传导过程是（ ）。[2017年10月真题]
A．中央银行→中介目标→最终目标→操作目标
B．中央银行→操作目标→最终目标→中介目标
C．中央银行→中介目标→操作目标→最终目标
D．中央银行→操作目标→中介目标→最终目标
【答案】D
【解析】中央银行通过货币政策工具操作直接引起操作目标的变动，操作目标的变动又通过一定的途径传导到整个金融体系，引起中介目标的变化，进而影响宏观经济运行，实现货币政策最终目标。
40在汇率标价方法当中，间接标价法是指以（ ）。
A．一定数额的外币表示一定单位的本币
B．一定数额的本币表示一定单位的外币
C．一定数额的本币表示一定单位的黄金
D．一定数额的本币表示一定单位的特别提款权
【答案】A
【解析】间接标价法是以一定单位的本币作为标准，来计算应付多少外币的标价方法，又称为应收标价法。
41根据购买力平价理论，决定汇率长期趋势的主导因素是（ ）。
A．国际收支
B．相对利率
C．相对通货膨胀率
D．心理预期
【答案】C
【解析】在当今不规定含金量的纸币制度下，货币购买力的对比是两国汇率决定的基础，即货币购买力平价。物价水平变动反映货币购买力，而国际间物价水平的相对变动，也可以看作是相对通货膨胀率的变化。
42当一国出现国际收支逆差时，该国政府可以采取（ ）财政政策。
A．紧缩性
B．扩张性
C．顺差性
D．逆差性
【答案】A
【解析】当一国存在较大国际收支逆差时，说明本国外汇收入比外汇支出少，对外汇的需求大于外汇供给，因此，该国政府应采取紧缩性的财政政策。
43根据购买力平价理论，通货膨胀高的国家货币汇率（ ）。
A．升水
B．贬值
C．升值
D．贴水
【答案】B
【解析】在一国发生通货膨胀的情况下，该国货币所代表的价值量就会减少，其实际购买力也随之下降，于是其对外币比价同样趋于下跌。
44目前，我国实行以市场供求为基础、参考（ ）。
A．美元和欧元进行调节、自由浮动的汇率制度
B．美元进行调节、可调整的盯住汇率制度
C．欧元进行调节、可调整的盯住汇率制度
D．一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度
【答案】D
【解析】汇率制度又称汇率安排，是指一国货币当局对其货币汇率的变动所作的一系列安排或规定的统称。目前，我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
45（ ）是体现货币性质的基本职能。
A．价值尺度和流通手段
B．价值尺度和支付手段
C．贮藏手段和支付手段
D．贮藏手段和世界货币
【答案】A
【解析】货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币等职能，这几种职能是相互联系的：①价值尺度和流通手段是体现货币性质的基本职能，其他职能都是在这两个职能基础上派生出来的；②货币的支付手段职能和价值尺度、流通手段职能的关系是密不可分的；③正是由于货币能执行流通手段和支付手段职能，人们才愿意把货币作为社会财富的代表保存起来，货币才有贮藏手段职能，同时贮藏的货币价值又是一种潜在的流通手段和支付手段；④货币的价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段在世界市场上发挥作用时，就执行世界货币职能，这一职能是以其他职能为基础的。
46下列不属于中央银行所采用的间接性货币政策工具的是（ ）。
A．道义劝告
B．窗口指导
C．公开宣传
D．信用配额
【答案】D
【解析】除一般性货币政策工具外，中央银行还可以利用选择性货币政策工具、直接性货币政策工具、间接性货币政策工具对经济进行调控。其中，间接性货币政策工具主要包括窗口指导、道义劝告、金融检查、公开宣传等。D项属于直接性货币政策工具。
47下列各项中，属于价格型货币政策工具的是（ ）。
A．公开市场业务
B．法定存款准备金政策
C．汇率
D．再贴现
【答案】C
【解析】数量型货币政策工具是指侧重于直接调控货币供给量（基础货币、货币供应量）的工具；价格型货币政策工具是指侧重于间接调控的工具。在我国，价格型货币政策工具主要包括利率、汇率等价格变量。ABD三项属于数量型货币政策工具。
48反映借款成本和贷款收益的是（ ）。
A．名义利率
B．实际利率
C．官定利率
D．公定利率
【答案】B
【解析】名义利率是以名义货币表示的对物价变动因素未作剔除的利率，通常是指商业银行和其他金融机构对社会公布的挂牌利率。实际利率是指名义利率扣除当期通货膨胀率之后的真实利率。官定利率是由政府金融管理部门或中央银行根据国家经济发展和金融市场需要所确定和调整的利率。公定利率是由一个国家或地区银行公会（同业协会）等金融机构行业组织所确定的利率。在通货膨胀条件下，实际利率是不易被直接观察到的，反映借款成本和贷款收益的是实际利率而不是名义利率。
二、多选题（下列选项中有两项或两项以上符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内）
1按交割时期划分，汇率可分为（ ）。[2017年6月真题]
A．基本汇率
B．即期汇率
C．远期汇率
D．套算汇率
E．固定汇率
【答案】BC
【解析】按照外汇买卖的交割时期划分，汇率可分为即期汇率和远期汇率。即期汇率也称为现汇汇率，是指买卖外汇双方成交当天或两天以内进行交割的汇率；远期汇率是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同、达成协议的汇率。
2下列关于托宾q理论的表述，正确的有（ ）。[2016年10月真题]
A．q同投资支出存在正相关关系
B．q指企业的市场价值与资本的重置成本之差
C．q指企业的市场价值与资本的重置成本之比
D．托宾q理论也叫“托宾效应”，属于货币政策传导渠道中的资产价格渠道
E．当q值增大时，企业投资意愿增加
【答案】ACDE
【解析】货币政策的资产价格渠道主要有两种：①基于托宾q理论的“托宾效应”。②莫迪利安尼的“消费财富效应”。q是指企业的市场价值与资本的重置成本之比，q同投资支出存在正相关关系。当中央银行采取扩张性货币政策时，货币供应量增加，股票价格上涨，q值增大，企业愿意增加投资，全社会总产出增加。
3中央银行传统的一般性货币政策工具有（ ）。[2016年5月真题]
A．利率管制
B．消费信用控制
C．公开市场业务
D．存款准备金率
E．再贴现率
【答案】CDE
【解析】一般性货币政策工具是从总量的角度，通过对货币供应总量或信用总量的调节与控制来影响整个经济，也被称为经常性、常规性货币政策工具。一般性货币政策工具主要包括法定存款准备金政策、再贴现及公开市场业务，即中央银行的“三大传统法宝”。
4下列关于存款利率的表述，正确的有（ ）。[2015年10月真题]
A．存款利率越高，银行的融资成本越高
B．存款利率的高低直接决定了金融机构的融资成本
C．存款利率的高低直接决定了存款人的利息收益
D．存款利率越高，存款人的利息收入越多
E．存款利率越高，银行的利润越高
【答案】ABCD
【解析】存款利率是指客户在银行或其他金融机构存款所取得的利息与存款本金的比率。存款利率的高低直接决定了存款人的利息收益和金融机构的融资成本，对金融机构集中社会资金的数量有重要的影响。一般来说，存款利率越高，存款人的利息收入越多，银行的融资成本越高，金融机构集中的社会资金数量越多。E项，存款利率是银行的融资成本，存款利率越高，银行的融资成本越高，利润越低。
5下列关于通货膨胀的表述，错误的有（ ）。[2015年10月真题]
A．是经济中货币供应量少于客观需要量的现象
B．是在社会总需求小于总供给情况下发生的
C．对稳定经济会产生有利影响
D．是货币失衡、物价不稳定的一种表现
E．表现为单位货币升值、价格水平普遍和持续下降
【答案】ABCE
【解析】AE两项，通货膨胀是在纸币流通的情况下，货币供应量超过需要量，引起纸币贬值、物价持续上涨的经济现象。B项，通货膨胀产生的原因有：①总需求大于总供给；②生产成本的提高；③供求混合推动；④经济结构因素的变化。C项，通货膨胀会扰乱金融秩序，影响社会、经济的稳定。
6在交换发展过程中，商品的价值表现经历了（ ）阶段。
A．简单的价值形式
B．扩大的价值形式
C．一般价值形式
D．货币价值形式
E．信用价值形式
【答案】ABCD
【解析】在交换发展过程中，商品的价值表现经历了简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币价值形式四个阶段，并最终产生货币。
7可以被采用的货币政策操作目标主要有（ ）。[2017年10月真题]
A．存款准备金
B．货币供应量
C．利率
D．汇率
E．基础货币
【答案】AE
【解析】货币政策的操作目标是中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的目标变量。它介于政策工具和中介目标之间，是货币政策工具影响中介目标的传导桥梁。通常被采用的操作目标主要有基础货币、存款准备金。
8在货币流通规律中，货币需求量M与其他相关变量的关系正确的是（ ）。
A．与物价水平成正比
B．与货币流通速度成正比
C．与社会商品可供量成正比
D．与物价水平成反比
E．与货币流通速度成反比
【答案】ACE
【解析】若以M代表货币需求量，P代表物价水平，Q代表社会商品可供量，V代表货币流通速度，则根据货币流通规律有如下公式：M＝PQ/V。可见，物价水平和社会商品可供量同货币需求成正比；货币流通速度同货币需求成反比。
9影响货币需求的因素有（ ）。
A．收入水平
B．货币流通速度
C．汇率
D．人口密集程度
E．交通通信等技术状况
【答案】ABCDE
【解析】影响货币需求的主要因素有：①收入水平；②利率水平；③社会商品可供量、物价水平、货币流通速度；④信用制度发达程度；⑤汇率；⑥公众的预期和偏好。此外，人口数量、人口密集程度、经济结构、社会分工、交通通信等技术状况都会影响货币需求。
10影响货币供给的主要因素有（ ）。
A．社会公众持有现金的愿望
B．社会各部门的现金需求
C．货币流通速度
D．社会的信贷资金需求
E．财政收支
【答案】ABDE
【解析】社会公众持有现金的愿望、社会各部门的现金需求、社会的信贷资金需求、财政收支等因素，都会影响货币供给总量。C项，货币流通速度影响的是货币需求。
11现代信用制度下，商业银行信用创造能力的决定因素有（ ）。
A．商品交易量
B．货币价值
C．商品价格
D．原始存款的规模
E．货币乘数
【答案】DE
【解析】商业银行创造存款货币的能力，首先取决于原始存款的规模。在原始存款基础上，派生存款的规模还取决于货币乘数。
12下列情形中，可能会导致成本推动型通货膨胀的有（ ）。
A．垄断性大公司为获取垄断利润人为提高产品价格
B．劳动力和生产要素不能根据社会对产品和服务的需求及时发生转移
C．有组织的工会迫使工资的增长率超过劳动生产率的增长率
D．资源在各部门之间的配置严重失衡
E．过多的货币追求过少的商品
【答案】AC
【解析】成本推动型通货膨胀的根源在于社会总供给的变化，在商品和劳务的需求不变的情况下，因生产成本的提高而推动物价上涨。生产成本的提高主要来自两个方面的原因：①工资推进的通货膨胀；②利润推进的通货膨胀。A项属于利润推进的通货膨胀；C项属于工资推进的通货膨胀。
13通货膨胀对社会经济的影响有（ ）。
A．生产成本提高，生产性投资风险加大
B．使货币的价值尺度功能受到破坏，成本、收入、利润等均无法准确核算
C．引起不利于固定薪金收入阶层的国民收入的再分配
D．有利于债权人而不利于债务人的分配
E．使社会公众失去对本国纸币的信心，不愿意接受和使用纸币
【答案】ABCE
【解析】D项，通货膨胀使债务人的实际债务减轻，而成为受益者。而以一定利息为报酬的债权持有人，会由于实际利率下降而受到损失。
14治理通货紧缩的政策包括（ ）。
A．扩张性的财政政策
B．扩张性的货币政策
C．引导公众预期
D．减少信贷资金投入
E．提高利率
【答案】ABC
【解析】通货紧缩的治理对策：①扩大有效需求；②实行扩张的财政政策和货币政策；③引导公众预期。DE两项属于紧缩的货币政策。
15货币政策的时滞包括（ ）。
A．中央银行认识到需要采取货币政策
B．公众意识到货币政策并采取措施
C．制定并实施货币政策
D．中央银行监测到货币政策的效果
E．所采取的货币政策发挥作用
【答案】ACE
【解析】在具体实施货币政策时，从中央银行认识到需要采取货币政策，然后制定并实施货币政策，到所采取的货币政策发挥作用、对货币政策的最终目标产生影响，需要相当长的一段时间，这段时间被称为货币政策的时滞。
16货币政策中介目标的作用在于（ ）。
A．表明货币政策实施的进度
B．为中央银行提供一个追踪观测的指标
C．传导桥梁
D．中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的目标变量
E．便于中央银行调整政策工具的使用
【答案】ABE
【解析】货币政策的中介目标是中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标。货币政策中介目标的作用在于：①表明货币政策实施的进度；②为中央银行提供一个追踪观测的指标；③便于中央银行调整政策工具的使用。CD两项，货币政策操作目标是中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的目标变量，它介于政策工具和中介目标之间，是货币政策工具影响中介目标的传导桥梁。
17货币政策可选择的中介目标有（ ）。
A．同业拆借利率
B．信贷规模
C．货币供应量
D．利率
E．银行备付金率
【答案】CD
【解析】中介目标主要包括货币供应量和利率。它们与货币政策终极目标关系密切，并且中央银行又可直接控制，通过观测和控制这些指标，就可以间接地控制终极目标。
18不同的货币政策传导机制理论有不同的货币政策传导渠道，目前货币政策的传导渠道有（ ）。
A．利率渠道
B．信贷渠道
C．资产价格渠道
D．汇率渠道
E．国际收支渠道
【答案】ABCD
【解析】不同的货币政策传导机制理论，提出了不同的货币政策传导渠道，其传导渠道主要有利率渠道、信贷渠道、资产价格渠道、汇率渠道等。其中，汇率渠道也称国际贸易渠道。
19下列关于利息的说法，正确的有（ ）。
A．利息是从属于信用的一个经济范畴
B．利息本质上是一种生产关系
C．利息是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价
D．利息是借款人由于借出货币使用权而从贷款人那里获得的报酬
E．信用关系是利息产生的基础
【答案】ACE
【解析】B项，利息反映所处生产方式的生产关系，从本质上看，利息是剩余产品价值的一部分；D项，利息是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价，而非从贷款人那里获得的报酬。
20关于利率市场化对商业银行的影响，说法正确的有（ ）。
A．利率波动的不确定性影响银行存贷差的利润空间
B．把定价权交给了市场，对银行金融产品的定价能力和技术水平提出了更高的要求
C．减少商业银行面临的各种风险
D．改变商业银行外部经营环境，影响银行业的竞争格局，使竞争日益激烈
E．增加了资本管理难度
【答案】ABDE
【解析】利率市场化对商业银行的影响主要包括：①利率波动的不确定性影响银行存贷差的利润空间，尤其对国内银行高度依赖利息收入的传统经营模式造成冲击；②把定价权交给了市场，对银行金融产品的定价能力和技术水平提出了更高的要求；③加大商业银行面临的利率风险、信用风险、流动性风险等一系列风险；④改变商业银行外部经营环境，影响银行业的竞争格局，使竞争日益激烈；⑤影响商业银行的资产负债结构，增加了资本管理难度。
21根据我国目前的有关规定，属于外汇范畴的有（ ）。
A．外国纸币
B．外币银行存款凭证
C．外币邮政储蓄凭证
D．外国铸币
E．外国动产与不动产
【答案】ABCD
【解析】我国2008年8月修订的《中华人民共和国外汇管理条例》明确规定：“本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产：①外币现钞，包括纸币、铸币；②外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；③外币有价证券，包括债券、股票等；④特别提款权；⑤其他外汇资产。”
22外汇需要具备的前提条件包括（ ）。
A．以外币表示的外国金融资产
B．能自由地兑换成其他支付手段
C．是在国外能得到偿付的货币债权
D．以黄金储备为基础
E．与特别提款权相关联
【答案】ABC
【解析】外汇一般常指自由外汇，作为自由外汇必须同时具备以下特征：①以外币表示的外国金融资产；②在国外能够得到偿付的货币债权；③可以兑换成其他支付手段的外币资产。
23货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币等职能。其中，世界货币的作用主要表现在（ ）。
A．作为国际间流通手段
B．作为国际间贮藏手段
C．作为国际间支付手段
D．作为国际间的一般购买手段
E．作为社会财富的转移手段
【答案】CDE
【解析】随着国际贸易的发展，货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用，从而在国际范围内发挥价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段的职能，即世界货币职能。世界货币的作用主要表现在以下三方面：①作为国际间支付手段，用来支付国际收支差额；②作为国际间的一般购买手段，进行国际间的贸易往来；③作为社会财富的转移手段，如资本的转移、对外援助、战争赔款等。
24目前，我国中央银行的创新型货币政策工具包括（ ）。
A．短期流动性调节工具
B．常备借贷便利
C．临时流动性便利
D．中期借贷便利
E．抵押补充贷款
【答案】ABCDE
【解析】随着利率市场化改革的不断完善，我国中央银行创设了多种新型政策工具，包括短期流动性调节工具（SLO）、临时流动性便利（TLF）、常备借贷便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）、抵押补充贷款（PSL），用以管理中短期利率水平。
三、判断题（请对下列各题的描述做出判断，正确的用A表示，错误的用B表示）
1法定存款准备金率下降，商业银行的信贷扩张能力也下降。（ ）[2017年6月真题]
【答案】B
【解析】法定存款准备金率越高，银行吸收的存款中可用于放款的资金越少，创造存款货币的数量则越少；反之，法定存款准备金率越低，创造存款货币的数额则越大。
2目前，包括中国在内的世界上大多数国家的外汇标价都采用直接标价法。（ ）[2016年10月真题]
【答案】A
【解析】目前，世界上绝大多数国家都采用直接标价法，我国人民币汇率也采用这种标价方法。
3中央银行在公开市场上买卖有价证券是为了实现特定的政策目标。（ ）[2016年5月真题]
【答案】A
【解析】公开市场业务是中央银行实现货币政策目标的一种政策措施。与一般金融机构所从事的证券买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为了营利，而是调控经济。当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入证券。反之则相反。
4货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，但不是人类劳动的产物。（ ）
【答案】B
【解析】货币首先是商品，与其他商品一样，是人类劳动的产物，是价值和使用价值的统一体。
5作为价值尺度，货币把一切商品的价值表现为同名的量，使商品在质的方面相同，在量的方面可以比较。所以货币充当价值尺度职能，必须是本身有价值的特殊商品。（ ）
【答案】B
【解析】货币充当价值尺度职能，可以是本身有价值的特殊商品，也可以是不足值或没有价值的信用货币或价值符号。
6货币供应量是一个流量概念。（ ）
【答案】B
【解析】货币供应量是指由中央银行和商业银行供给货币所形成的货币量，是一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币量，是一个存量概念。
7M1被称为狭义货币，是现实购买力，M2被称为广义货币，是潜在购买力。（ ）
【答案】B
【解析】M1被称为狭义货币，是现实购买力，M2被称为广义货币；M2与M1之差被称为准货币，是潜在购买力。
8商业银行创造信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。（ ）
【答案】A
【解析】商业银行创造信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。一般来说，只有商业银行才有权经营活期存款，在此基础上，形成商业银行创造存款即创造信用货币的能力。
9在整个经济总供给与总需求大体均衡的情况下，不会出现通货膨胀的经济现象。（ ）
【答案】B
【解析】通货膨胀还可以在整个经济总供给与总需求大体均衡的情况下，由于经济结构因素的变化而引起。
10货币政策的最终目标中，失业率与通货膨胀负相关。（ ）
【答案】A
【解析】存在高失业率的国家，中央银行可通过宽松的货币政策，如增发货币、扩大信用投放等途径刺激社会总需求，以减少失业或实现充分就业。但宽松的货币政策往往在一定程度上导致一般物价水平上涨，诱发或加剧通货膨胀。
11最初建立存款准备金制度的目的是为了中央银行对货币供给的调控，即使之成为货币政策工具。（ ）
【答案】B
【解析】存款准备金制度的初始作用是防止商业银行盲目发放贷款，保证其清偿能力，保护客户存款的安全，以维持整个金融体系的正常运行，以及保证存款的支付和清算，后来逐渐演变成为货币政策工具。
12在我国，贷款基准利率是指商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。（ ）
【答案】B
【解析】中国人民银行对商业银行的再贷款利率，可以理解为我国目前的基准利率。贷款基础利率是指商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。
13商业银行的存款准备金率不得低于8%。（ ）
【答案】B
【解析】根据《商业银行法》的规定，银行的资本充足率不能低于8%；而存款准备金率由中国人民银行制定。
14当经济发生通货膨胀时，可以降低法定存款准备金率，缩小货币乘数，迫使商业银行紧缩信贷规模，从而减少市场货币供应量，达到抑制经济增长的目的。（ ）
【答案】B
【解析】当经济扩张、发生通货膨胀时，可以提高法定存款准备金率，缩小货币乘数，迫使商业银行紧缩信贷规模，从而减少市场货币供应量，达到抑制经济增长的目的。
15中期借贷便利是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。（ ）
【答案】B
【解析】常备借贷便利是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求，期限比短期流动性调节长，最长为3个月，以1～3个月期操作为主。中期借贷便利是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具。
16我国的货币政策工具逐步从价格型向数量型转变。（ ）
【答案】B
【解析】近年来，随着宏观经济的变化，我国的货币政策工具逐步从数量型向价格型转变。