四、金融与投资

（一）金融

1．金融工具与信用形式

（1）金融工具

金融工具是证明债权关系或所有权关系的合法凭证，是在金融市场中可交易的金融资产。包括：

①金融资产，包括：a．现金；b．股票；c．债券；d．贷款。

②金融衍生工具，包括：a．期权合约；b．期货合约；c．互换合同；d．远期合同。

（2）信用工具

信用工具是记载债权人权利和债务人义务的凭证。按借贷关系中借者与贷者的不同，信用可分为：

①商业信用，如各种商业票据等。

②银行信用，如银行券和银行票据等。

③国家信用，如国库券等各种政府债券。

④消费信用，如赊销、分期付款、消费贷款等。

2．金融机构

金融机构是指专门从事各种金融活动的组织。包括银行类金融机构和非银行类金融机构。

（1）银行类金融机构

我国现阶段的银行分为中央银行、商业银行、政策性银行三类。

①中央银行

中央银行被称为银行的银行，是我国金融体系的领导力量。“中国人民银行”是我国的中央银行，其具有极其重要的职能：

a．依法制定和实施货币政策，是国家宏观调控的重要工具；

b．发行人民币，管理人民币流通；

c．管理国库；

d．持有、管理、经营国家外汇储蓄、黄金储备的职能。

②商业银行

商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以银行利润为主要经营目标的企业法人。目前我国商业银行体系中主要有五大国家级商业银行：

a．中国工商银行；

b．中国农业银行；

c．中国银行；

d．中国建设银行；

e．交通银行。

③政策性银行

政策性银行是为确保国家大型基本建设和大宗进出口贸易的顺利完成而设立，并向这些项目提供国家政策性专项贷款的专业银行。目的是建立健全国家宏观调控体系。我国有三大政策性银行：

a．中国国家开发银行；

b．中国农业发展银行；

c．中国进出口银行。

（2）非银行类金融机构

非银行类金融机构即以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。主要包括：

①保险机构；

②投资公司；

③财务公司。

3．金融危机

（1）含义

金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。

（2）金融危机的特点：频繁性、广泛性、传染性、严重性。

（3）金融危机的影响：影响实体经济，使经济增长放缓甚至衰退，严重时会导致金融市场完全崩溃、国家破产。

（4）次贷危机

①次贷危机是指2007年末发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。

②次贷危机分为三个阶段：债务危机；流动性危机；信用危机。

③次贷危机的影响：引发全球性金融海啸，实体经济受损严重。

【例】美国次贷危机中的“次”是指（　　）。

A．贷款人的第二次贷款

B．贷款人的收入较低、信用等级较低

C．贷款机构的实力和规模较小

D．贷款机构的信用等级较低

【答案】B

【解析】次贷危机，全称为“次级抵押贷款危机”，其中的“次”是相对于“优”而言，意思是贷款人的收入少，信用较低。因此答案选B。

4．我国金融监管体制演变

由单一全能型体制转向独立于中央银行的分业监管体制：中国人民银行、证监会、保监会、银监会等四大监管机构进行分业监管。

（二）公民的投资

1．公民个人的储蓄

公民个人的储蓄是公民常见的一种投资方式。

2．购买股票、债券

（1）股票

表2－1　股票类型