第二节 考试大纲专家解读
本教材面向基金从业资格考试“证券投资基金基础知识”科目，下面将详细介绍该科目的考试内容。
一、考查要点概览
从整体上说，“证券投资基金基础知识”科目可分为3部分内容，一是基金投资管理（本教材第1～10章），二是基金运作管理（本教材第11～13章），三是基金的国际化（本教材第14章），各部分的考核情况如下表所示。
“证券投资基金基础知识”科目的考核要点
从上表可以看出，“证券投资基金基础知识”科目的考试具有考核全面、试题灵活、结合实际等特点。
二、命题趋势分析
总结历次考试情况，其命题趋势可以总结为以下几点。
历次试题的命题范围以考试大纲为依据，基本覆盖了考试大纲所规定的考试内容。考生要在规定的考试时间内，完成大量的试题，不仅要求考生牢固掌握专业知识，而且要对教材内容达到相当熟悉的程度。这么多题目分布在这14章的教材中，教材中的每一章都有考题，因此考生一定要按大纲规定范围全面学习，放弃盲目猜题、押题的侥幸心理。
“证券投资基金基础知识”科目以基金基础知识为核心，主要通过对基金投资、运作及其国际概况3个方面进行阐述并解释了基金市场的基本知识。试题分布均匀，且越来越显示出与实际应用相结合的命题趋势，着重于测试作为一名基金从业人员对其应具备的业务知识和技能的掌握程度。
综合来说，“证券投资基金基础知识”科目的考试重点可归纳为以下内容。
第1章 主要涉及资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表及其分析中涉及的各项指标，货币的时间价值与各类利率的概念和计算方法，以及平均值、中位数、分位数、方差和标准差等常用描述性统计的概念、计算和应用。其中，货币时间价值的计算相对来说容易出计算题，需要特别注意。
第2章 主要涉及普通股和优先股、存托凭证、可转债、权证等不同种类权益资产的定义、特征和基本要素及风险收益特征，以及股票分析和估值方法。本章属于全书的重点章节，以上提到的内容都属于常考知识点。
第3章 主要涉及债券的种类、特点、风险，中国的债券市场体系，债券价格和到期收益率的关系，债券的到期收益率和当期收益率的区别以及两者与债券价格的关系，利率的期限结构和信用利差，债券久期（麦考利久期和修正久期）的计算方法和应用，货币市场工具的特点和常用货币市场工具类型。与第2章一样，本章也属于重点考查内容，且涉及的考点更多，考生需要特别注意。
第4章 主要涉及衍生品合约的概念和特点，远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的概念和区别。
第5章 主要涉及另类投资的投资对象、优点和局限，私募股权投资的概念、J曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征，不动产投资和各类大宗商品投资的概念、类型、投资工具（方式）和风险收益特征。
第6章 主要涉及投资者类型和特征，投资者需求和投资政策说明书包含的主要内容。考试时，本章主要就投资者类型和特征出题。
第7章 主要涉及系统性风险、非系统性风险和风险分散化，均值方差法、最小方差法、有效性前沿、CAPM模型、资本市场线、证券市场线在资产配置中的应用，被动投资和主动投资的概念、方法和区别，市场有效性和主动、被动产品选择的关系，3种跟踪指数方法的具体应用环境，股票投资组合和债券投资组合的构建要点，基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程。本章涉及的考点较多，且部分内容较抽象，建议部分内容集合图形或例题进行记忆。
第8章 主要涉及证券市场的交易机制、交易执行、交易成本与执行缺口3部分内容，在以上内容中不同类型的交易成本属于常考知识。
第9章 主要涉及投资风险概念、类型，投资风险的测量指标中贝塔系数、下行风险、最大回撤、风险价值VaR、风险敞口与风险敏感度的概念和计算方法，不同类型基金的风险管理。上述内容中，贝塔系数的概念和计算方法属于需要重点掌握的知识点。
第10章 主要涉及业绩比较基准概念与选取方法，绝对收益与相对收益的概念和计算方法，风险调整后收益的主要指标，Brinson归因方法的3个归因项，基金评价服务机构、基金分类、业绩计算和风格类型，全球投资业绩标准（GIPS）的目的、作用和要求。
第11章 主要涉及基金参与证券交易所二级市场的交易与结算，银行间债券市场的交易与结算以及海外证券市场投资的交易与结算三大部分。就第一部分来说，须注意场内证券交易结算与交收的原则以及证券投资基金场内交易涉及的主要费用项目及收费标准；第二部分需要注意银行间债券结算类型和方式；第三部分中，QDII开展境外投资业务的交易与结算情况属于考查的重点。
第12章 主要包括基金资产估值、基金费用、基金会计核算、基金财务会计报告分析4部分内容，其中前两部分涉及的考点较多，考试频率也较高，在备考时需要特别注意。
第13章 主要涉及基金利润及利润分配、基金税收两部分。第一部分需要掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内容，利润分配对基金份额净值的影响等；第二部分需要了解基金投资活动中涉及的税收项目并理解投资者投资基金涉及的税收项目。
第14章 主要涉及投资基金国际化投资概况以及中国基金国际化发展，其中，中国基金国际化发展方面主要考查QFII、RQFII、QDII的概念、规则和发展概况以及基金互认和沪港通的重要意义。