一、P2P
（一）P2P的概念
P2P（Peer-to-Peer lending）是一种典型的点对点信用贷款的方式，P2P平台利用收取借款人费用和向投资人收取管理与评估佣金的方式来取得利润。其贷款利率的确定有两种方式：第一种方式是由放贷人的竞标结果来确定；第二种方式是通过借款人信誉评估状况或者是根据银行利率来确定。
（二）P2P运营模式
P2P运营模式可以分成三种。
第一，纯线上模式。这种方式最主要的特点是所有的资金借贷全部线上运营，没有所谓的线下审核问题。
第二，线上线下相结合。这种运营模式补充了第一种运营模式没有线下审核的不足，其特点是由借款人线上申请，贷款人往往需要对其进行线下身份核查、信誉调查等。
第三，债券转让形式。这种模式引入了第三方作为借贷双方的中介，由于其运营比较晚，且可行性还存在诸多疑点，因此尚未得到人们的认可。
P2P系统运营的核心是在借款人和出借人之间直接构建一个信息桥梁并最终撮合成借款，如图2-2所示。
图2-2 P2P系统运营模式
（三）P2P的发展
P2P的最大优点在于解决了信贷双方的信息不对称问题，十分有利于我国的利率市场化发展，并且这种方式对于我国中小企业在市场经济发展中获得更多的贷款机会具有十分重要的作用。由于中小企业资金状况往往紧张，而P2P模式运营成本较低，门槛较低，这给中小企业提供了更多贷款机会。
按时间顺序，P2P发展模式可以概括为P2P1.0模式、P2P2.0模式和P2P3.0模式。
P2P1.0模式：基于网络大数据环境下的纯信用、纯线上交易模式。
P2P2.0模式：线上和线下并行运营的“O2O”方式，网贷平台同时承担信息中介和风险控制角色，平台或其关联公司做担保。
P2P3.0模式：将项目审核及担保剥离给专业小贷公司、担保机构，P2P平台只做信息展示并提供撮合交易。
（四）P2P网贷系统架构
P2P网贷系统架构设计不但关乎网站安全，也涉及前端、后台框架组成，前端用户体验，网站运行流畅度，后台平台安全性，系统稳定性等每一个细节。在P2P网贷系统开发中，开发语言的应用很关键，常规的网贷系统开发语言有Java、PHP、.NET语言等，用单一的语言会导致程序单一化。
P2P作为互联网金融的创新模式，其平台开发难度不亚于银行级金融系统开发，每一步架构设计均为日后平台能否安全平稳运行奠定了基础（如图2-3所示）。
图2-3 P2P网贷系统总体架构
（五）P2P网贷基本流程
根据贷款项目获取方式的不同，我国的P2P平台主要包括以下几种模式。
（1）线上获取贷款项目的模式
这种模式的P2P平台与美国P2P平台类似，贷款项目由线上获取。但是，由于目前我国征信体系不完善，线上获取的项目很难做风控，这类平台在我国的发展受到制约。
（2）线下获取贷款项目的模式
这种模式的P2P平台一类是自己到线下开门店；另一类是与小贷公司、担保公司合作，通过线下渠道获取贷款项目。这种获取贷款项目的方式符合我国国情，但增加了成本。
（3）线上线下共同获取贷款项目的模式
这种模式是将上述两种模式结合起来。
P2P网贷基本流程如图2-4所示。
图2-4 P2P网贷基本流程
（六）P2P的风险控制
原始的P2P是纯粹作为交易平台使用的，不介入过多的风险控制及担保过程，但由于此种模式很难鉴别资金需求方的风险，信息不对称会导致投资人意愿降低，因此P2P行业的风险把控一直是投资人重点关注的事项，这不仅关系到投资人的资金安全，更对P2P平台自身的安全性有着重要影响。
P2P的风险控制一般有以下手段：
（1）建立风控模型，以大数据及互联网供应链信息为支撑，分析借款人信用控制信贷风险；
（2）平台资金三方托管；
（3）建立风险准备金；
（4）实行三方担保；
（5）采取小额分散化；
（6）对接保险；
（7）以银行或国家信用作为支撑，有上市公司、国资、国有企业背景；
（8）线下辅助：实行传统的类银行尽职调查，或使用各种专业风控手段如担保公司、小贷公司、自建团队等从线下解决风控问题；
（9）要求合适的抵押；
（10）其他手段：通过行业协会、投资者维权基金会、投资者监督委员会等进行了自律与监管。
（七）P2P贷款审核流程
P2P贷款审核流程见图2-5。
图2-5 P2P贷款审核流程
（八）P2P网贷系统的后台管理
示例一 某P2P系统的后台管理示意图（见图2-6）。
图2-6 P2P系统后台管理
示例二 某P2P网贷系统的业务后台支撑系统，如图2-7所示。
某P2P网贷系统的业务后台支撑系统可以细分为七个功能模块，分别是贷款管理、资金管理、资金记录、会员管理、报表分析、奖励与费用和系统维护。
图2-7 P2P业务后台支撑系统
（九）P2P网贷系统开发流程
P2P网贷系统的开发流程如下：P2P网贷系统需求调研→网贷平台DEMO制作→系统功能等需求确认→系统开发→系统测试→产品交付→产品培训→基础数据准备→产品上线→运维维护→网贷系统开发完成。
（1）网贷系统需求调研
派出需求工程师（BA）到客户现场了解客户实际需求，访谈实际客户，同客户一起制作出客户需求说明书。
（2）DEMO制作
由供应商需求工程师针对客户的需求描述，通过界面原型工具制作高仿真的客户原型页面。
（3）需求确认
双方一起召开需求确认会议，由供应商BA针对需求说明书以及产品DEMO给客户进行讲解，客户进行确认，最终确认后，在客户需求说明书和原型DEMO打印版上签字确认。
（4）系统开发
内部进入开发阶段，架构师进行产品架构规划，概要设计师进行产品概要设计，详细设计工程师进行详细设计，编码工程师进行编码，QA进行代码质量监控，测试工程师进行产品测试。采取2周一个迭代——业界最先进的敏捷开发模式。
（5）系统测试
产品交付给客户进行数据上线测试，经客户确认后，产品和需求说明书保持一致，符合客户需要。
（6）产品交付
将P2P网贷程序源码产品代码、技术白皮书、操作手册一并交付给客户，并协助客户安装部署。
（7）产品培训
实施工程师现场指导客户进行产品使用，保证客户学会使用系统。
（8）基础数据准备
客户方按照P2P网贷系统开发公司提供的表格样式，准备历史数据、权限设置等上线前的基础准备工作。
（9）产品上线
将技术数据导入系统后，产品正式上线运行，客户方正式使用系统。
（10）运维维护
产品进入运行维护阶段，供应商提供后续长期的网贷系统技术支持服务。