第2章 稳健理财篇
创富的正常途径无非两种：上班和理财。上班是你为钱工作，而理财是让钱为你工作。你该怎么做呢？不问可知。
大道至简，最有效的理财方式往往就是最简单的。越复杂的理财方式，漏洞也就越多，自然也就越容易赔钱。
赔钱容易，赚钱很难。你要做的是规避风险，永远不赔钱，而不是总是意图冒大风险去赚钱。
能够带给你保障的，不是一份高薪的工作，而是财务上的安全。
第一节 银行理财：存钱一点都不简单
一个人，如果每天收入20元，却花掉26元，那将是一件最令人痛苦的事情；反之，如果他每天收入20元，却只花掉13元，那就是一件令人高兴的事。你或许会说：嗨，这个道理我懂，这叫节约。就像吃蛋糕，蛋糕吃完了就没有了。
但是，知道是一回事，能不能身体力行又是另外一回事，很多人就是在明知道这个道理的情况下破产的。事情虽然简单，但不见得你就一定能够做到。即便你做到了，你又是否知道该如何管理银行里的那些钱呢？若你以为把钱放进银行里就万事大吉了，那你又错了。其实存钱没有这么简单，若不了解其中的门道，将拖住你积累本金的速度。
1.存钱是理财的起点
对于有钱人家的孩子来说，投资是致富的起点，而对于没钱人家的孩子来说，储蓄是致富的起点。收入是河流，财富是水库，花出去的钱就是流出去的水。在你家中，“水库”里最初的财富，一定是通过积攒获得的。不懂存钱，是成不了富豪的。
通过储蓄获得本钱，向着成为富人的目标一步一步迈进。当然，也有人把从银行借来的钱灵活投资出去，最后成了富人，即使是这部分人，他们每月也都会固定拿出一笔钱存入银行。
有些人失望之余或许会这样说：“这么说来，只要省着点用，勒紧裤腰带，就能成为有钱人吗？这话听起来多落伍呀！”不要泄气，总有一天，你会明白这绝对不是什么落伍的话。
每个人都想去投资赚大钱，可问题是没有足够的本钱。你必须了解一点，优良的投资品种是有投资门槛的，若是你没有足够的“种子钱”，那么你永远只能徘徊在财富大门之外。所以赶快去银行吧，把钱存起来！
改变乱花钱的毛病，开始你的储蓄计划。
（1）写出你想要达成的财务计划或目标。是想换一所大点儿的房子？买车？为孩子教育？去投资？总之，把目标写下来，然后贴在冰箱上、厨房门上、餐桌上等你会经常看到的地方，时常提醒你想起你的目标，增加你存钱的动力。
（2）强迫自己存定期储蓄。活期储蓄尤其是存在借记卡内的钱不经意间就会被花掉，因而不如把自己手中富余的现金存成定期，只留够基本生活需要的现金就可以。
（3）尽早还清你的银行贷款，尽早投资。当然如果投资收益能高过贷款利息就另当别论了。总之，选择一种或几种适合你的投资方式是很重要的。
（4）核查信用卡的对账单，看看你每月用信用卡透支了多少钱。如果有可能，减少你每月从信用卡中支取的金额，或者不到万不得已不用信用卡。
【理财专家提醒】
尽管物价持续上涨，但是如果你能节省三分之一的收入，几年之后，你就能过上比较宽松的经济生活了。所以，把你自己的固定开销的30%存起来，或者投资在别的地方，这样储存一笔用来买车子或房子的资金。
2.储蓄不是简单的存钱
大富翁懂节约之道，但他们的财富绝不是靠省出来的，而是打理出来的。在他们看来，储蓄并不是一种美德，而仅仅是致富的一种手段。把钱存进银行，然后放任不管，这是每个富翁都无法忍受的事情。虽然这样也能累积财富，但是财富增长的速度太慢了，尤其到了现在这个银行利率超低的时代，若是光顾埋头存钱而不管钱，可能出现不仅不能获得利息，反而倒贴的情况。因为每年你都要向银行缴纳一笔管理费用，比如年费、转账手续费等。这样的话，你就得不偿失了。
事实上，储蓄不是存钱那么简单，而是有技巧的。把钱存进银行后就完全不管不顾，那是不对的，你要学会打理你的钱。你可以利用银行自动约定转存服务，也就是定期存款账户自动互转。有些银行把自动约定转存加载在电话银行和网上银行上，成为注册客户之后，活期转定期只需打个电话，或上网点击就可以了。有时，就因为这样几个操作，你所获得的收益就完全不同。
活期存款的利率是0.35%，而五年定期存款的利率是4.75%。其中的差别是很大的。如果你愿意理财，那么下面有几个存钱小技巧，可以有效提升你的获利水平。
（1）12张存单储蓄法。你可以将每个月的结余资金都定时按照1年定期存入银行，这样1年下来，你就有12张1年期的存单，到期日分别相差1个月。一旦你有急用，可以支取到期期限最近的存单，让其他存单继续“躺”在银行里吃“定期”的利息。
（2）阶梯储蓄法。如果你有5万元，想进行长期储蓄，但又担心有急用，你可以这样做：用1万元开设1张1年期存单，用1万元开设1张两年期存单，用1万元开设1张3年期存单，用1万元开设1张4年期存单（3年加1年），用1万元开设1张5年期存单。1年后，用到期的1万元开设1张5年期存单，以后每年如此，这样4年后你手中的存单全部为5年期的，每张存单到期年限相差1年。这样做既可以保持储蓄的流动性，又可以获得5年期储蓄的高利息，是一种中长期投资的好方法。
（3）分散储蓄法。如果你手中有3万元，计划在1年内使用，但每次用钱的时间和金额不能确定，你可以这样做：把3万元分成4张5000元的存单，1张1万元的存单，存期均为1年。你还可以选择这样的方法：1万元存3个月的定期，1万元存6个月的定期，1万元存1年的定期。这样可以在急需用钱时，根据实际需用金额领取相应额度的存单，可避免需取小数额却不得不动用大存单的弊端，以减少不必要的利息损失。
另外，在选择储蓄期限时，要关注银行存款利率的变化，在利率上升时期，选择短期储蓄；利率下降时期，选择中长期储蓄。
【理财专家提醒】
现在许多银行开办了“一本通”业务，可以授权给银行，只要工资存折的金额达到一定数目时，银行便可自动将一定数额转为定期存款，这种“强制储蓄”的办法，可以使你改掉乱花钱的习惯，从而不断积累个人资产。
3.最省心的存钱方式
或许你还没有意识到，每月的工资都被公司直接打在了卡上，自己用多少取多少，每月节余部分都放在卡里吃活期利息，多数同事都采用的这种做法，已经让你白白丢掉了三倍左右的定期利息，看似几十元到几百元的差别，时间一长损失可就大了。对此，你可以通过自动转存的方式，来提高理财效率和资金收益率。
打个比方，你的月工资为6000元，你可以与工资发放银行签订储蓄协议，委托银行在自己的活期工资账户中每月保留2500元，其余资金按20%、30%和50%的比例，分别转存到3个月、1年和3年的定期子账户上。这样你就可以很省心地存钱，而不必烦恼。如果你的零用钱少于2500元，银行会按利息损失最小原则，由电脑系统从其定期子账户中选择最近存入的定期存款提前支取，如果当天及时补足取款，也就不会造成利息损失。
自动转存是一个银行理财的小窍门，可以帮助你省心理财。除此之外，自动转存还可以采取以下的方式。
（1）整存整取自动转存：解除后顾之忧。整存整取自动转存是指银行在客户存款到期日，自动将客户未办理支取的存款结计利息后，将原存款本金连同利息，按到期日当日利率自动转存为同种类、同档次整存整取储蓄的一种服务方式。整存整取自动转存次数不限，转存后又到期而未支取的仍按规定进行自动转存。
（2）零存整取自动转存：这是“月光族”理财的好方式。零存整取，就是每月固定存入相同金额，一般5元起存，存期分1年、3年、5年，存款金额由储户自定，每月存入一次，到期支取本息，其利息计算方法与整存整取定期储蓄存款计息方法一致。中途如有漏存，应在次月补齐；未补存者，到期支取时按实存金额和实际存期，以支取日人民银行公告的活期利率计算利息。零存整取可以说是一种强制存款的方法，每月固定存入相同金额的钱，想不做“月光族”者可以通过这种方法养成“节流”的好习惯。
（3）“月计划”理财：一些银行有一种“月计划”的存款方式，年收益可达到活期存款的3.3倍，通知存款的1.5倍，只要单个账户余额超过1万元，就可以在每月下旬与银行约定理财月计划，银行每月1日对外发布上期收益情况，并容许投资者在每月5日至25日终止方案，以保证资金的流动性。
【理财专家提醒】
白手起家投资生财不是件轻而易举的事，尤其是在积累理财知识和“种子钱”的时候，很多人会觉得茫然，不知道从哪里入手才好。在这个时候，巧用自动转存业务，可以帮助你省下不少精力。
4.多一些利息总是好的
通知存款是一种不约定存期、一次性存入，可多次支取，支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。与活期存款相比，它的优点很明显：可以比较方便地取款，而又可以获得更高的利息。
通知存款很适合手头有大笔资金准备用于近期（3个月以内）开支的人。假如手中有10万元现金，拟于近期首付住房贷款，但是又不想把10万元简简单单存个活期，从而损失利息，这时就可以存7天通知存款。这样既保证了用款时的需要，又可享受高于活期存款的利息。
如果用50万元购买7天通知存款，持有3个月后，若以1.35%的利率计算，利息收益为1687.5元，而若以活期存款0.35%的利率计算，利息收益仅为437.5元，前者比后者收益高出1250元。
股民张先生在股市低迷期间，将100万元炒股资金存入七天通知存款，2个月后，股市情况转好，他决定取出存款，即可获取比活期存款多100万元×60天×（1.35%-0.35%）÷360天=1666.6元的利息，这样即保证了用款需要，又可享受活期利息3.85倍的收益。
因此，若你手里有一笔较大数额的资金，且暂时没有确定投资方向，若是存为定存，又怕随时要用，这时可以考虑采取通知存款的方式，以避免利息损失。
（1）通知存款的分类：按存款人提前通知的期限长短，通知存款可分为一天通知存款和七天通知存款两个品种。“一天通知存款”必须提前一天通知银行约定支取存款；“七天通知存款”必须提前七天通知银行约定支取存款。
（2）通知存款的门槛：人民币通知存款最低起存金额5万元、单位最低起存金额50万元，个人最低支取金额5万元、单位最低支取金额10万元；外币最低起存金额为1000美元等值外币。
（3）通知存款的注意事项：通知存款者，若非不得已，千万不要在7天内支取存款；如果存款者在向银行发出支取通知后未满7天即前往支取，则支取部分的利息只能按照活期存款利率计算；同时，不要支取金额不足或超过约定金额，因为不足或超过部分也会按活期存款利率计息；另外，支取时间、方式和金额都要与事先约定的一致，才能保证预期利息收益不会受到损失。
【理财专家提醒】
最佳的存款组合是以定期为主，通知存款为辅，少量的活期。同时，在经济下滑时，多选长期定存，以锁定高利率；在经济低谷时，多选短期的定存，存期一般不宜超过3年，给自己一个灵活性；当经济开始好转时，不存长定期，改以长线投资为主。
5.管理好你的卡片
银行卡已经成为人们使用最多的非现金支付工具。不少的人拥有四五张银行卡，但对于银行卡的知识，很多人都不了解。银行卡大致可分为两种，即以储蓄功能为主的借记卡和具有先消费后还款的贷记卡。
借记卡，就是普通的储蓄卡，主要可用于日常消费以及现金支取，包括日常购物、餐饮娱乐、旅游住宿以及网络支付等，都可以集中在这张卡上完成。由于该卡与外界关系最大，因此要对卡内的余额进行控制，降低可能遭受的风险。
借记卡可以作为消费卡来使用，在卡上存上1至3个月的日常生活必备的资金，办理银行代扣业务，可以用于缴纳家庭生活费用，如水、电、煤气以及电话费用等，这样一来，不用每个月跑四五次营业厅缴费，能省下不少时间。借记卡最好开设活期自动转存定期功能，作为储蓄账户使用，保证存款安全。可以根据自身需要，留出一笔固定活期款，其余部分按与银行签订的协议自动转存成1年期、半年期、3个月或通知存款。有超出留存金额的资金入账，银行就会按照协议约定自动转存，避免利息损失，实现“钱生钱”。
货记卡，也就是我们常说的“信用卡”。同样用于日常消费，比借记卡的优势更为明显。一来可以透支，手头拮据的人可享受一定的免息期；二来持信用卡消费，银行常常会有优惠积分活动或跟商家合作的优惠促销活动，让消费者经常有省钱的机会或得到额外礼物的惊喜。
把贷记卡作为一张消费卡，拿来透支消费，在免息期结束前还钱给银行是最明智的，这样还能在自己的信用记录上添上光荣的一笔。免息期后每天按万分之五计复利。为避免忘记还款而产生利息，最好与银行借记卡绑定，办理自动还款业务，在到期还款日，借记卡会自动将款项划拨到信用卡中。同时，要记住不要往这张卡里存钱，因为货记卡存钱是没有利息的，取现还需要支付手续费。
还有一种是介于借记卡与贷记卡之间的准贷记卡。准贷记卡存款是计算利息的，而且还可以透支，但是透支款项没有免息还款期，从透支之日起每天按万分之五计算单利，且必须一次还清。准贷记卡原本是作为中国信用卡产业发展过程中的过渡产品，但是随着信用卡不断地发展，现在的准贷记卡又有了新的定义，它最大的特点就是可以全部透支取现。
有一位持卡人办理了某银行的信用卡。他以为信用卡都是一样的，不管是人民币信用卡还是国际双币种信用卡，只要全额还款都能享受免息待遇。等到用了1年半后，他隐约感觉到每月都要多付一些钱，有点不对劲。后来，他认真查看对账单，发现尽管每月都是“全额还款”，但是银行还是收取了万分之五的月息。经询问银行才知道，他使用的这种信用卡，其实准确地称呼是准贷记卡，不管消费还是取钱，都是要收取万分之五的日息，根本就没有“免息期”。正因为不了解，该持卡人损失了不少利息。
总的来说，三种卡片各有特点，你可以根据自身的需要来办理。在办卡之前，一定要弄清楚卡片的使用规则，千万不要因为不了解，而糊里糊涂地使用，结果造成经济上的损失。
银行卡片的办理需要合理规划，不要随意乱办。除了薪资卡、家庭支出的卡片、日常消费的卡片外，如果个人或家庭还参与更多的投资项目，那么还需要准备一张投资卡。无论是购买股票、基金、期货或是贵金属等涉及金额较大、风险较高的项目，都可在投资卡中完成。
三种卡片的基本特点一览
投资的卡片专门用于投资，卡上的资金可以根据投资需求，从借记卡的储蓄账户中划拨，并定期核算投资的收益情况。此外，用于家庭支出、投资理财以及薪资发放的卡片，不必随身携带。平时出门，只需要带上专门用于消费的借记卡或信用卡即可。
【理财专家提醒】
尽量减少卡片数量，因为银行卡越少越好管理。同时，尽可能集中到同一家发卡行，这样既有利于财富的管理，又能最大限度地降低风险。
6.银行理财不只是存钱
现在银行理财产品非常多，根据预期收益的类型，可以分为固定收益产品、浮动收益产品两类。按照投资方式与方向的不同划分，则有基金理财产品、信托理财产品和现在十分流行的P2P信贷融资产品等。
第一，基金债券类理财产品。在过去，银行是基金产品的主要销售平台。尽管很多大的基金公司可以有自己的直销平台，但是大部分的基金产品都是通过银行销售出去的。不过，现在互联网发展迅速，基金产品的销售开始转向网络平台，比如第三方网络支付平台支付宝推出的理财产品——余额宝，实际上就是一种货币基金。银行平台销售基金有一定的资金门槛，而且要缴纳一些手续费。
第二，信托理财产品。信托理财产品属于高端理财产品，与其他理财产品相比，信托理财的资金门槛更高，通常需要100万元以上。不过信托理财产品的收益高、稳定性好。信托产品一般是资质优异和收益稳定的基础设施、优质房地产、上市公司股权质押等信托计划，大多有第三方大型实力企业做担保，在安全性上比一般的浮动收益理财产品要高出一头。但是，信托理财产品并不是没有风险，从2013年年末吉林信托的松花江77号，到2014年年初中诚信托的30亿元被爆出兑付风险，使得人们逐渐认识到信托理财产品的风险。因此，购买信托理财产品一定要小心选择。
第三，P2P信贷融资。P2P信贷主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。客户对象主要有两方面，一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。随着互联网技术的快速发展和普及，P2P小额借贷逐渐由单一的线下模式，转变为线下线上并行，随之产生的就是P2P网络借贷平台。这使更多人群享受到了P2P小额信贷服务。目前有一些银行，比如招商银行，已经开始着手建立P2P信贷平台，如果你手里有一笔钱，想要放贷，获得更高的收益，可以考虑一下。
【理财专家提醒】
现在互联网金融产品十分火热，但是由于这些产品都还处于探索阶段，相关的规则还不完善，因此市场状况略显混乱，在进行投资的时候，一定要注意分辨，千万不要随意投资。相比较而言，银行理财产品更有保障一些。
【特别提醒】
特殊时期，储蓄须防破财
有个人在银行账户上存100元，一年之后，就变成了42元。这是怎么回事呢？因为根据一些银行的规定，日均存款低于某个标准时，每个季度将收取3元管理费，有的银行还每个月收3元短信提示费，另外银行每年还要收取10元的年费，个别银行的年费高达30元。这么一年下来，银行所要扣除的费用为3×4+3×12+10=58元，因此100元的储蓄存款一年后就只剩下42元。
另外，跨行查询、取款等都要收钱，收费项目多达几十种，林林总总加起来，已经超出了同期银行的利息，如果再算上通货膨胀，钱在银行里就越来越少了。
目前，通货膨胀已经成了吞噬财富增长的无形杀手。举一个简单的例子，假设未来30年通货膨胀率按照平均6%增长，现在的100万元钱存在银行，30年后还会剩下多少呢？只剩下15万元多一点，还有80多万元不翼而飞了！
多年前，人们都相信，银行是我们最好的保险箱和生财工具。只要你省下每个子儿，把它放进银行生息，就完成了投资的整个过程。还有一些精明的人，算利息，算周期，但是无论怎么算，结果总算不过银行。
现在通货膨胀，物价上涨，单靠储蓄等手段，资产其实一直在贬值。再加上银行收取的一些费用，结果好不容易产生的利息，转眼间又回到银行里去了。若是过于谨慎、保守，始终以储蓄作为理财方式，则会减少你的收益，甚至使你的财富缩水。
因此，在资产求稳之余，要注重收益。在本金积累到一定程度时，留下一部分生活应急费用后，就要考虑投资一些收益率更高的理财产品，以保障财富不流失。
至于用何种理财工具进入风险投资市场，就取决于自己对不同风险投资市场、理财工具以及对这些市场运行规律的认知和把握。如果你对股票投资有兴趣、有信心，并且资金也比较充足的话，你可以在股票、证券投资基金、股票期权和投资联结保险方面投资；如果你对古玩中的一个门类比较感兴趣，喜欢收藏，那么你可以在这方面多下些功夫。
总而言之，在满足基本生活需要的基础上，尽量有所节余，并用这些节余来“开源”，使钱能生钱，从而更好地提高生活质量。
第二节 房产理财：买房要多点儿心眼
俗话说：“小康不小康，关键看住房。”中国人大多都有一个安居梦，尤其在当前房价高企的大背景下，房子更成为衡量生活质量高低的一把重要标尺。有的家庭倾其所有，甚至预支今后几十年的收入来买房，有的实在买不起就只能租房。但就在这买房、租房的过程中，却有不少人掉入了不法分子精心设置的陷阱中。所以说，房产购买不是一件小事，然而，买房却也不是一件不可能的事。若不善于经营与规划，不懂得理财的智慧，买房也许会遇到很多问题和障碍；相反，若懂得理财，买房并非难事。买房的全过程，其实就是智慧理财的过程。
1.买房之前思考几个问题
买房不是一件小事，事实上，对于绝大多数的投资者来说，购买房产都是人生中的一项极大的支出，因此需要特别慎重。在购买房产之前，最好思考下面几个问题。
一、你买房的主要目的是什么
若买房的目的是自住，最关键的是认清自己现有的住所能否满足个人与家庭的生活居住需求。根据家庭成员状况、日常起居、工作、学习、家庭休闲、家庭社交等家居生活的基本层面来确定住房需求，以此为依据来考察现有的住宅在地理位置、交通状况、房屋面积、户型格局、房屋质量、物业服务、周边配套等几个主要指标上能否满足。
与自住购房相比，投资性房产则需要考虑其他的问题——是打算出租，还是转手？刚刚涉足房产投资的人，往往把投资性房产和自信性房产的概念混为一谈。他们到处看房，看房子是否合自己的口味，考虑房子的每一个结构是否实用，然后下单。结果房子买下来后，升值潜力不大，投资效果很不好。
二、你能够承受的价格范围是多少
购买房产的时候，一定要确定自己的价格承受范围。由于房价已经处于高位水平，为了不背上过于沉重的贷款压力，在了解到满足生活需求的住宅选择标准后，需要对自己的财力进行评估，确定出一个可承受的价格范围。
判断价格底线，可以用贷款最高额度与最高年限，来算出每月还款额，只要月还款额占家庭月收入比的三分之一以下即可。判断价格浮动空间，可以根据住宅指标家庭生活的影响程度分清各项需求指标的主次关系，明确哪些是必须满足的刚性需求，再确定哪些是可以舍弃的柔性需求。这样一来，就可以在有限的财力之下，得到既符合购房期望，又具有充分选择空间的购房价格定位。
三、房子的性价比怎么样
衡量住宅性价比是否最优化，也就是看与同档价格住宅相比，其居住及附加价值是否最高。我们购买一套住宅，买下的并不仅仅是一套房子，还有附属在房子上的生活环境，包括区域配套、社区环境、物业服务等。
区域配套包括有餐饮、休闲、金融、医疗、教育、交通等多方面，这些直接决定生活的便利度。社区环境主要包括：绿化环境、人文环境、社区安静度和安全封闭性等。
四、房子的价格有多少水分
房子出售方总是对房子所在的区域发展规划进行夸大性的描述，手中拿着升值潜力这张牌，试图让买家感受到：他买到的不仅是一套房子，更是一枚在不断长大的金元宝。在这种诱惑下，你也许就会多掏钱。
不要为明天的升值买单。在价格谈判时，要坚持自己的购房原则和价格底线。对于自住购房者来说，房子买来是为了解决居住问题的，应该更看重的是房子当期所具有的价值，而不要过多地考虑房子的未来升值潜力，不要用今天的钱为明天的升值买单。因此，对想要购买的住宅区域和小区的价格，你应有一个全面的了解。
【理财专家提醒】
购置房产是人生理财过程中的一项较大的支出，一定要进行理性的思考，切勿冲动行事。如果不思考清楚，并做好相关的计划，便匆忙购房，很容易陷入沉重的债务陷阱中，导致家庭经济状况出现大问题。
2.贷款买房的省钱妙招
打算买房而资金不太够，可以办理按揭贷款。这样做不仅可以暂时解决资金不足的问题，而且还可以帮助你改变乱花钱的坏习惯。但是每个月的还款额不要超过你月收入的30%，这样你就不会有太大的还款压力，万一银行利率上调，你还有回旋的余地。如果每个月的还款额达到你月收入的50%，你就成为“房奴”了，那时你会觉得很难受的。
住房贷款有许多讲究，是否能做到精打细算，结果大不一样。买房者需要考虑的问题主要有以下两个方面。
第一，首付款比例的确定。根据中国人民银行规定，不同地区的个人住房商业性贷款首付款比例各不相同。对于有能力支付较多首付款的买房者来说，首付款比例究竟是越低越好还是越高越好，不能一概而论。如果把买房者的资金投于其他投资渠道，且收益较高，当然应该选择少付首付款；反之，就应当提高首付款比例。
第二，还款期限的确定。个人住房商业性贷款的借款期限越长，每个月的还款额就越少，这意味着每个月的还款压力相对较小。但总体来看，总的还款额还是增加的。还款期限的确定，既要考虑家庭未来的经济收入预期，也要考虑借款人的年龄大小，同时还不得不考虑当时以及将来的利率变动趋势。一般来说，还款期限确定为15-20年为宜。
下面是一些节省贷款支出的小窍门：
（1）使用住房公积金。住房公积金的功能之一就是为买房者买房、房屋大修提供资金来源，并且缴纳住房公积金的买房者，还可以因此申请个人住房公积金贷款，以缓解买房资金的不足。如果你买房的资金很紧张，可以申请个人住房公积金贷款。用公积金贷款买房，利率比较低，是一个比较好的贷款方式。
（2）变更还款方式。制度是死的，人是活的，对于那些没有住房公积金的人来说，则可以变更一下还款的方式。目前个人住房贷款还款方式主要有等额本金还款和等额本息还款两种，二者的主要区别在于：前者前期还款压力大，以后压力会逐渐递减；后者每月还款额相同，便于记忆，不过所要偿还的总利息比等额本金还款多。所以，对于还款能力较强、收入稳定的借款人来说，可以向银行申请变更还款方式。
（3）个人住房接力贷款。这是指在贷款买房过程中，父母与子女作为共同还款人和房屋所有权人时申请的贷款。申请个人住房接力贷款时，申请者需要准备以下资料：借款双方的有效身份证件、户口簿或当地长期居住证明的原件和复印件；借款人收入证明材料，包括工资单、纳税凭证等；以家庭收入偿还贷款的，还应当提供家庭其他成员的身份及收入证明材料；在子女就业之前，可提供夫妻收入证明；有关购房合同、协议。抵押物的权属证明文件，以及有处分权人出具的同意抵押的证明。
【理财专家提醒】
不要到房屋中介那里办理个人住房贷款。因为根据我国有关法律规定，银行贷款属于特许经营业务，除了银行业金融机构和依法设立的典当行以外，其他机构包括房屋中介机构一概不能办理贷款业务。
3.精挑细选，买个风水宝地
想要买到好房子，不是一件容易的事，若是资金有些紧，那么要买到好的房子，就需要付出更多精力。
有些刚涉入房产投资的人，经常会向房产工作人员咨询，哪处的房产比较好。其实这样的问题是没有答案的。若你想要买到好房产，则不能指望别人的答案，最好的办法就是自己多看，不能怕辛苦。
投资房产就像自己创业，当然得想想如何减少成本。为自己打工，辛苦一点儿也是应该的。
在看房的同时，看周边区域的整体规划是否完善。首先要看四周的交通设施，最好有五条以上的公交路线，其中一定要有通向商业区的公交车。然后是考虑到购物和生活的需要，保证附近要有一个较大的超市或者两个小型的超市，保证附近有一个比较大的菜场。如果想要保值，最好附近要有好的小区。小区管理不要求很好，但小区必须是封闭式的，要有停车的场地。最后是看房产内部的质量结构。比如小户型则须考虑能不能通过打通阳台、移动隔断来增大空间，能不能通过打穿墙体等方法提供利用率。如果房产的结构特别不科学，那宁可不要这个房产，不能只图便宜，影响回报率和交易频率。
以下三种房产是较为热门的房产，可以用于自住和投资。
第一，核心城区地产。首选一线城市和二线重点城区，比如北京的四环以内。三四线城市没有稀缺资源的地方，则没有必要购买了。核心城区的房价往往比较稳定，很少发生下跌的情况。
第二，教育房产。随着城市的发展，以及就近入学的政策出台，再次凸显了教育房产的价值。教育房产是投资的热点项目，不过随着教育资源的摊薄，知名学区附近的房价也会回落。
第三，政策房产。就是将极大地受惠于政策的地产。比如在自由贸易区和经济开发区，这些地方都有相关政策的强力支持，其地产必然具有很强的升值潜力。
【理财专家提醒】
房地产中介机构有房源信息，但真假难辨。所以，一定要多看、多走、多了解，一方面货比二家，另一方面了解行情。要知道，开发商最好的房子一般是不肯给中介机构的。好房子大都开发商留着自己出售——每个月推出几套，要么你有关系，要么你愿意多掏钱，否则这些好房子很难买到。
4.缴纳房款时要清醒
房款的正确计算方法是单价、面积，不包括其他税金费用。但在支付正常的房款以后，买房者还需要交纳其他多项费用，包括契税、印花税、交易手续费、权属登记费、配图费、保险费、他项权证费、入住费、物业管理费等，这些税金和费用都是正当合理的。除此以外的所有费用，买房者在交纳时就应当提高警惕，至少要了解收费依据，然后辨别是否合理、合法。
在这个过程中，尤其要警惕售房者以“代收”的名义，要求你缴纳一些费用。一般情况下，买房者往往因为这个“代收”的理由，稀里糊涂地把费用交了。即使事后被购房者发现，也很难讨回。因此，买房者对售房者的不合理收费要求，应当予以拒绝。例如，某开发商在交付房屋时，要求买房者支付物业管理费、水电气开通费、契税、公共维修基金等作为入住条件。
在这里，水电气开通费已经包含在房价中，买房者应当予以拒绝；物业管理费应当支付给物业管理公司，而不是开发商；契税应当交给税务部门，而不是开发商；公共维修基金归全体业主所有，一般由开发商代收，然后交至房地产主管部门代为管理，但开发商不得将收取公共维修基金作为房屋交付的前提条件。
现在的房价越涨越高，从某种意义上说，表明开发商的盈利空间越来越大，砍价的空间弹性也越来越大。买房者如果能掌握有利时机，就能降低买房成本。一般来说，在买房过程中，有如下六个最佳砍价时机。
（1）期房开盘之初，开发商往往会有一些价格优惠或让利，幅度一般在10%左右。
（2）买房者在一次性付款时可以砍价，幅度一般在银行存款利率以上，银行贷款利率以下。
（3）买房者如果参加团体买房，可以享受到一定价格折扣。
（4）买房者如果购买尾房，可以和开发商讨价还价，争取到20%以内的价格优惠。这里的关键是，要能够及时打听到尾房的情报。
（5）开发商急需回笼资金时，往往会推出一系列优惠促销，价格自然可以打折扣。这时候的关键同样在于，要能了解到这种内情。
（6）在买房后介绍同伴来买房，可以从开发商那里得到一定的价格优惠，或者其他某种形式的奖励，具体可以面商。
不管在哪个阶段、以何种方式得到价格优惠，实际上都是变相降低房价，购房者从中可以得到更多实惠。
需要注意的是，由于房地产开发是一个漫长过程，任何一个环节出了问题都会影响其整体利润，所以开发商轻易不肯打折，买房者对价格优惠幅度不能有过多奢望。反过来说，如果轻易就能得到价格优惠，反而说明这个楼盘可能存在某些问题，这个时候，就要提高警惕了。
还有，除了房价可以打折外，买房时所支付的保险费其实也是可以打折的。这里的关键是不要在售楼处买保险，而应当到外面的保险公司去买保险。在售楼处买保险，当然你就失去了打折的主动权。
【理财专家提醒】
买房应保持理性，不能冲动购买。特别是一些年轻人，因为配偶的关系，不得不仓促买房，结果搞得婚后生活一团糟。买房不能着急，需要好好规划。
5.验收房产看清七个问题
买房要认真仔细地查看，不要仅凭经纪人提供的资料便做出签约的决定。因为经纪人提供的房源资料只是最基本的，有的甚至故意欺骗购买者。现实中确实有过这样的情况：某购房者听房屋中介介绍一处房产，在电话里，购房人问房产是否临街的，经纪人毫不犹豫地回答是小区房，不临街，坐北朝南，而且面积很大，价格便宜。结果购房人赶去一看，房子就是临街的房子，而且朝向是向西的。
所以，买房要警惕，不要轻易相信资料，最好还是亲自去看一看情况。有的售房者会有意把面积多说上几平方米，或者故意把建楼时间搞得含含糊糊。结果你认为很便宜的房子，实际上一点儿也不便宜。
还有，在看房的时候，最好是拿着皮尺。光靠眼睛看，未必看得准。一般有家具的房子能估出大致的大小，而毛坯房里没有参照物，就不一定测得准了。
房子是否合格，是否满意，很可能关系到整个家庭的生活质量，很多其他项目的验收只有专家才能看得出好坏，如果可以，最好带上一个做工程的朋友一起去看看。下面是看房、验收房子的时候，需要注意的几个问题。
第一，层高是否达到标准。层高如果没有达到标准，会使今后的生活产生一种莫名的压抑感。而降低层高也是开发商节省成本的一种方式，所以要注意层高是否达标，如果没有达标，宁可不要。检验层高的方法很简单，把尺子顺着其中的两堵墙的阴角测量，而且同时测量房内多处地方，看是否达到合同标准即可。
第二，墙壁是否渗水有裂痕。新房墙壁渗水之事时有发生，最严重的情况是，整栋楼的所有窗户下面的墙壁都渗水。而验收墙壁最好选择交房前，下完大雨的第二天去检查一下。如果这时候墙壁有问题，那肯定是一目了然的。墙壁除了渗水之外，还要检查是否有裂缝。裂缝说明工程质量有严重的问题，所以一定要仔细验收。
第三，厨卫防水是否做好。有些项目事先已经声明并未做厨卫的防水，那就需要自己来做了。特别是二手房，一定要事先问清是否做了防水工作，如果交付时已经做了防水，那就要看防水是否做到位了。假如在装修后才发现防水没有做好，就会很麻烦。
第四，水电是否通畅。对于一些高级装修来说，多数的水电后期都要更换，所以有时候这些内容倒不是关键。但如果你不打算更换水电的话，特别是二手房，那么这些东西就必须认真验收。除了看看是否通电外，还要看电线是否符合国标质量。再就是电线的截面面积是否符合要求。一般来说，家里的电线不应低于2.5平方毫米，空调线更应达到4平方毫米，否则使用空调时，容易过热变软。当然，这是一种理想的配置，多数土建的电线会差一个等级。
第五，管道排水是否顺畅。这里所指的管道，是水污管道。尤其是阳台之类的排污口。拿一个盛水的器具，将水倒进排水口，看水是否顺利流走。为什么要验收这个呢？因为在工程施工时，有一些工人为了省心，会把一些水泥渣倒进排水管流走，如果这些水泥较黏的话，就会在弯头处堵塞，造成排水困难。
【理财专家提醒】
谨慎签约。如果确实发现了自己满意的房子，当然可以签订认购。但前提条件是，要看清认购书上的条款自己能否接受。因为签订了认购书就要付定金，不管金额大小，你掏出钱来容易，想再要回来就难了。
6.买个二手房，胜过存银行
二手房的买卖比新房买卖要复杂一些。有时，同一地段同一时间抛出的相似的房源单价每平米会相差几百元。刚涉足二手房交易的人往往容易被经纪人的话弄糊涂，搞不清自己究竟能以什么样的价位买下看中的房产。二手房的价格往往由房主与经纪人相互作用形成。首先，房主想出售房产的原因很多。
有的房主是因为房屋闲置不用的，想把它兑现，自然想把房子卖个好价钱，所以他们会同时在几家房产经纪公司发布消息，而且给每家经纪公司的信息又稍有不同。比如，价格会上下浮动2-3万元，面积故意有点出入。这样，你看到各个经纪人的房源仿佛不一样，其实都是同一个。而且这类房子最不易谈下来，因为房主的目的就是要竞价，耗得起时间。
有的房主是因为发生了一些家庭变故，急于把房子卖出去回收现金。这样房主的心态就不一样了。他们想尽快地兑现，所以也委托多家经纪人出售，价格也比较实在，谁先卖掉就和谁做。
还有一种原因是每家经纪公司与房主的关系也不相同。有的掌握了房主的心理价位，有的则是房主试探性地报价，经纪人的报价当然也有不同。再有一种情况是经纪公司自己的房源，那肯定是咬住价格不松口。
现在经纪公司遍地开花，要全部跑遍是不可能的，关键是锁定一些你看中的地段，在附近物色几家规模较大、信誉较好的经纪公司登记求购信息。现在网络发达，一些大的经纪公司也开辟了自己的网站。
一般选几个比较有名的经纪公司网站和几个大一点的房产网站，每天在网站上浏览一遍，这样你会发现自己中意地段的房产信息。但是任何时候都不能保证信息的绝对称心。也就是说，你永远不会知道所有你想买的房产信息，你只是找到其中比较如意的一个罢了。
下面是网上筛选二手房信息的方法：
第一，分析房源的真实消息。如果房主在几家公司都登记了，那么这个房源很可能就是地段和楼层相同而具体数据不同的那个。你在看细节的时候，还可以看一下发布人的交易时间。如果时间留得较长，那说明这个房源主人并不急于脱手；如果留的时间较短，那么这个房主有可能是想速战速决。另外，你可以盯着那个最低价位，这个价位一定与房主的心理价位最接近。
第二，想办法和房东直接交流。这是一件有利有弊的事情。好处是你可以直接和房东接触，你可以通过第一个电话就了解房产的真实情况和价格的真实定位；不好的地方是如果你和房主的性情不合，那可能连进一步的交流都没有了可能。成交房产一般会通过经纪人去交易，有经纪人倒是可以让我们还价方便一些。
【理财专家提醒】
如果有不同经纪人在介绍同一个房产，价格又相差不多，那你一定要选信誉好一些的那家，他们的话一定更中肯，更实事求是一些。另外，你可以在网上查阅成交二手房中相同地段的成交价，还有房租价格，以确认自己所选房产的价值。
【特别提醒】
小心超低房价陷阱
对一些价格比较低的商品房，一定要搞清楚价格为什么会便宜，其中是否有诈，以免自身的合法权益受到损害。特别要注意以下几种类型的低价房产：
（1）公益联建房。公益联建房是由地方政府或本系统、本单位组织，市民自愿参加组成住房“合作社”，为解决“社员”住房困难而进行的合作建房项目。当新建房子有一定剩余时，可以面向社会出售。由于这类房屋具有公益性质，享有不少优惠政策，所以按国家规定不能作为商品房出售。
（2）集资合建房。集资合建房是指开发商与市郊城镇及村民以集资建房、联合开发或小镇建设等为名，利用村集体的土地，在城郊进行的房地产开发项目。这类房屋一般都没有办理土地出让和征用手续，买卖行为完全无效。
（3）限制权利房。限制权利房是指被司法机关和行政机关依法裁定、查封，或以其他形式限制房地产权利的房屋。不知内情的买房者如果贪图价格便宜，而进行私下交易，就会被卷入是非旋涡，叫苦不迭。
总而言之，不要贪图小便宜，遭受大损失。在买房之前，一定要了解清楚房产的基本情况，莫要被超低的价格所迷惑。
第三节 保险理财：一切都是为了明天
没有人可以永葆青春，但是人人都可以利用合理的保险规划来理财以应对未来的风险。保险也能理财吗？大多数人认为，股票、基金、黄金、银行理财产品是投资理财，保险则与理财无关。其实，保险也是理财的重要基础之一。
保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险资金建立起来的保险基金，是对保险合同规定范围内的灾害、事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。简言之，保险就是人们为了应付由疾病、事故、灾害等意外事件引起的家庭经济风险而购买的一种安全保障。目前，我国百姓对保险的投入还比较低，但是在西方发达国家，保险要占到许多家庭投资领域的三分之一左右。因为在他们看来，没有保险的家庭是不安全的。
1.理清买保险的基本思路
现代社会是一个异彩纷呈的多元化社会，每个人在享受到繁华富足的物质生活的同时，又深深感受到个人前途的不确定性和各种风险的存在，买保险已经成为现代人必不可少的选择。但是，有些朋友觉得买保险是很复杂的事情，不知从哪里入手，下面我们讲一讲买保险的基本思路。相信下面几个问题，你肯定会有所思考。
一、先进行投资，还是先买保险
先满足保障需求，后考虑投资需求。众多消费者在选择险种的过程中，存在一个误区，就是往往对投资型险种情有独钟，常常选择的是“高收益，高回报”的险种，而忽视保险最原始的保障功能。
由于意外险和健康险等最具有保障意义的险种是消费性险种，保费一去不复返，没有得到应有的重视。于是，不少消费者花了钱投保返还型或者投资型险种，但当风险来临时，却发现保险“不管用”。
一味追求保险的投资收益，犹如空中楼阁，这也是一些投保人遭遇风险时才发现保险不“保险”的根源。意外、疾病是人生中最难预知和管控的风险，保险的保障意义很大程度就体现在这两类保险上。
所以投保人在经济状况一般的情况下，应先满足意外、疾病类保障需求。倘若经济实力允许，也可一并考虑其他险种。
二、先保家长，还是先保小孩
很多人想到买保险，往往是在有了孩子之后。越来越多的家长开始利用保险手段给孩子制订一个周全的保障、教育、储蓄计划。然而，“重孩子轻大人”是很多家庭买保险的误区。家长为孩子投保的最终目的是增加孩子的保障。而对孩子来说，最大的保障来自于父母，即便没有保险，出现了问题还能由家长来想办法解决。
但是如果孩子所依赖的父母出了意外，没有任何经济能力的孩子才是真的失去最基础的保障。
因此，买保险要遵循一个最基本的原则：先保家长，尤其是对家庭财务贡献度最高的人。采用这种“曲线救国”的方式，首先对自己和配偶的保障下足功夫。只有家庭支柱获得足够的保障，孩子的风险才可能降到最低。
三、先满足保额需求，还是先考虑保费支出
如果你在投保时，保险代理人告诉你：买保险要关心保额，不要关心保费。你可能听不懂，其实很简单，保额比保费更重要。
保额通过科学的风险评估和需求分析可以得出，作为必要的保障额度，购买的保费太少显得保额不够，购买的保费太多影响你的财务结构。而保费则可以根据投保人的实际情况来调整，不同的人生阶段、不同的财务状况、不同的职业类别，可以有不同的选择方式来安排你的保费支出。比如消费型产品（保费低）与返还型产品（保费高）的选择、保费缴纳期限长（年度缴费低）短（年度缴费高）的选择，通过合理组合均可以达到你所需的保额。
四、先满足人身保险，还是先考虑财产保险
在现实生活中，有车族100%会为自己的爱车投保车险，却忽略为自身投保人身保险；也有很多企业主会为企业投保财产保险，而不为自己投保人身保险。
还有一些父母花大量资金为孩子购买教育金保险，却不购买或疏于购买意外保险和医疗保险，这都是本末倒置的做法。
人是创造财富者，没有人的保全，也就没有财富的积累。因而消费者在考虑买保险时，一定要分清主次，人的保障始终要比财富的保障更重要，处理好人身保险和财产保险的关系，则满盘皆赢。
否则，全盘皆输。保险专家建议购买保险时的顺序应当是：意外险、医疗险、重大疾病保险。在这些保险都齐全的基础之上，再考虑购买财产、教育、投资等保险产品。
【理财专家提醒】
在考虑保险规划时，不要仅仅停留在比较保险产品上，而是要考量保险规划的整体性、前瞻性。有人把保险代理人比喻为家庭财务医生，这话很有道理。如果一个保险代理人只能一味地推销产品，而不能提供详细的保险理财建议，那就不是一个合格的保险代理人。
2.我们需要买什么保险
胡适谈及保险时曾经这样说：“保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大时的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真豁达；父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算作是现代人。”
在美国，上自国家元首、明星巨匠，下至平民百姓、工薪阶层，都会选择购买保险。保险是对风险的一种保障，购买保险是一种理财行为。但它不同于投资或是储蓄，保险更多地体现在对生活的安全和未来风险的掌握上。
从经济的角度看，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，通过保险将少数不幸的被保险人的损失由包括受损者在内的所有被保险人分摊；从社会的角度看，保险是社会经济保障制度的重要组成部分，是社会生产和社会生活“精巧的稳定器”。从风险管理角度看，保险是风险管理的一种方法，它可以起到分散风险、消化损失的作用。
保险涉及面广，产品纷繁复杂，我们需要购买什么样的保险产品呢？最基本的两项保险——社保和寿险，这是必不可少的。
第一，社会保险。主要是“五险”，即养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险。其中养老保险、医疗保险和失业保险，这三种险是由企业和个人共同缴纳的保费；工伤保险和生育保险完全是由企业承担的，个人不需要缴纳。这里要注意的是“五险”是法定的，是必须缴纳的。
第二，人寿保险。人寿保险包括意外险和重大疾病保险。谁都无法保证自己一定不会出意外，也无法保证自己不得重大疾病。事实上，每天都有意外在发生，比如飞机事故、电梯逆行、食品安全方面、恐怖袭击等。
好话说不坏，不怕一万，就怕万一。事实上，选择人寿保险，是对家庭成员负责。比如有小孩且是家里经济支柱的，一旦自己不在，没有经济收入，家庭其他成员也不至于生活窘迫。
以上是两种保险是最为基本的，如果保险理财计划中缺少这两项保险配置，那么这个理财计划是有很大漏洞的。通常来说，应在购买这两种保险的前提下，酌量购买其他的保险。下面是为你提供的“七张保单计划”，仅供参考。第一张保单，大学生刚毕业时，一般要为父母买一张保单，这样一旦自己遭遇不测，父母的晚年依然能够得到赡养。
第二张保单，买给自己，提供意外和疾病的保障。
第三张保单，结了婚，再买一份保单，即使自己出了意外，配偶仍能正常生活。
第四张保单，少儿险。等有了孩子，儿童的意外或者疾病保险也是家庭不可缺少的。
第五张保单，教育分红险。给孩子准备的教育费用。
第六张保单，财产险。等有了一定经济基础，买了房子和车，就需要为车房购买保险。
第七张保单，养老保险。30岁以后，开始为自己买一份养老保险，为晚年的生活未雨绸缪。
【理财专家提醒】
要清楚购买保险基本的目的，保险理财产品的特点是专业性和精确性。因此，不要胡乱购买保险。像理财险、投资连结险、分红险，应在购买社保和寿险之后再考虑。而且，你必须明白，术业有专攻，保险最大的功能就是提供保障，分红理财最好找专业的理财投资机构。当然不排除有些保险公司理财做得很好。
3.我们怎么购买保险
购买保险的时候，要考虑这样几个问题：“现在及在将来一定时期内有多少钱可以用来买保险”“在不久的将来最想解决哪些问题”“整个家庭状况怎样”。这几个问题关系你的整个理财计划。若是一着不慎，过度投保，就很容易造成不必要的浪费。
（1）遵守“先近后远，先急后缓”的原则。近期易发的风险应先投保，而较远的风险就可以后投保。没必要一次性买全，因为保险也是一种消费，它也会根据具体情况而发生变化。
（2）缴费期不必太长。比如少儿险，可以集中在孩子未成年之前，在他长大成人之后，可选择自己合适的险种为自己投保，但是保障期可相对较长，这样方便我们更换保险。
（3）保险期限不宜太长。比如意外险，对于很多资金不是特别宽裕的家庭来说，可以一年接一年的续交，没有必要一次性购买终身。又比如，有些人连自己的养老金尚没有储备足的情况下，就开始考虑孩子的养老问题，其实这没有必要。
（4）保额不要超限。例如，为孩子投保以死亡为赔偿条件的保险，如定期寿险、意外险，累计保额不要超过10万元，因为超过的部分即便付了保费也无效，这是中国保监会为防范道德风险所作的硬性规定。有少数代理人为了多挣佣金，即便客户投保的金额超过了这一限额，也不加提示。因此，在购买商业保险前，一定要先弄清楚保额的限制，千万不要超限。
（5）充分了解保险责任和责任免除。不同的险种有不同的保险责任和除外责任，要看清条款里面哪些保险事故保险公司要赔，哪些保险事故是保险公司不赔或者是限制责任的。因此，投保人一定要仔细阅读保险条款，注意有关细节。
（6）选择适合的保险产品。要看清保险期限、保险费、保险金额、保险责任和保障程度，以确定适合自己的保险产品和保费缴纳方式。购置险种不在多，而在于精准。
（7）看清退保规定。一年期以上的寿险合同规定客户收到保险单后会有10天的犹豫期，此期间可以全额退回保险费，而过了这一时限就要扣除一定手续费或按现值退保。财产保险合同则规定按实际承保时间扣除相关费用后退保。
（8）提前做好功课。保险的首要功能是保障避险，其次才是投资理财功能，因此选择保险首选意外险、重大疾病险，如果倾向于投资型保险，那就要提前做好功课。
目前的投资性保险包括分红保险、万能险、投资连结险等。有些承诺了保底收益，有些未承诺，但无论是否承诺了保底收益，所有投资性产品的最终收益都是不确定的，其结果有时不一定像投保者购买时想象得那样“高额”。
另外，万能险、投资连结险的初始费用、保险费、管理费、手续费等在保险期间都将按一定比例扣除，尤其在投保初期，保险公司投入的成本高，扣除费用的比例也较大，现金价值就低。之后随着成本降低，扣除的费用大幅下降，现金价值累积加快，再加上红利分配，其投资功能才能体现出来，这期间往往要经过一段较长的时间。因此，投资型险种宜作为长期性投资，避免短期操作。
【理财专家提醒】
根据自身情况和实际需要购买保险，切忌人云亦云，盲目跟风。因为每个人家庭的情况各不相同，你应该知道自己需要什么。家里有小孩需要抚养的，有老人需要赡养的，夫妻收入严重不均的。不同情况有不同的保险计划。
4.搞清几个问题，保险更实惠
一、买消费型，还是返还型
消费型保险和返还型保险的区别：消费型保险，就是每年交钱，若不出险，到期不退任何保费；返还型保险，就是到期若没有出险，可以返还一部分保费。消费型保险更加便宜一些。同样的保险责任，消费型保险可能需要1000元，但是如果设计成返还型保险，那么就可能需要2000元或者3000元。
举个例子：假设同样保障条件，消费型保险是1500元/年，返还型保险就是3500元/年。返还型保险每年多交2000元，到时候没有出险就可以返还，其实返还的就是每年多交的这2000元的总数，或者是这个数的一部分。
返还型保险，是针对中国人的心理而设计出来的，大家都觉得返还型保险一定是比消费型保险更好。其实返还的钱，只是你多交的而已。当然如果有人想通过这种方式强制储蓄，则另当别论。
二、买定期，还是终身
当然是终身保险要比定期保险好。若有能力购买终身保险产品，就买终身的。当然，这并不是说定期保险产品就不好。很多定期的产品，都可以保到80岁，足够用了。而且，定期保险比终身保险要便宜很多。定期保险产品适合单身、刚结婚、刚参加工作，想买保险，但是手上结余又没那么多的人。
很多人都会想，定期险险，到期后怎么办，那时候岁数大了，想再买终身保险，不一定买得到，即便买得到，也很贵。关于这一点，其实不必担心。现在比较主流的一个做法是，先买一个20年或者30年定期的，然后再过几年，生活稳定了，收入有一个大跨步的提高，这个时候再来补充终身的产品。这样在你叠加的那段时间，刚好是你收入最高的时候，人生的责任最高的时候。这个时候保险的保额也刚好是最高的。
三、需不需要保险代理
保险代理人给你服务，推荐你买保险，他会有30%的佣金的，也就是说，你从保险代理人那买的产品，你的成本至少要多出30%。现在很多保险公司都可以网上直销，在意价格的可以自己找，或者是团购也可以。在意服务的，那就找代理人，什么都帮你做好了，你签字付钱就行。
不过你要知道，代理人推荐给你的产品是要收取佣金的，他当然希望获得的佣金越多越好，因此很少有代理人会给你推荐最适合你的产品。最适合你的产品，无外乎就是纯保险的产品，而这些产品又恰恰是佣金比较低的。代理人通常会向你推荐理财险、分红险、投资连结险等，因为这些保险产品能够为代理人带来更高的佣金收入。
【理财专家提醒】
在购买保险的时候，根据实际需要和个人财务状况，做出适合自己的保险规划，千万不能忽略自身的经济能力，以免造成财务困境。就理财而言，只有适合自己的，才是最好的。理财与工作不同，工作可以超常发挥自己的能力，以达成更高的工作实效，而理财切忌好高骛远，绝不能做超出自身能力的事情。
5.意外保险的理赔项目解析
意外保险一般包含以下几个理赔项目：意外医疗、意外保险金（意外伤残达到一定等级了才赔）、意外医疗津贴。
（1）意外医疗，遵循“花多少赔多少”的原则。这个是保险法规定的，如果你分别在多家保险公司买了意外险，都有意外医疗，这个意外医疗费是不能多家理赔的，只能花多少赔多少。
举个例子，你在平安跟中国人寿都有10000元额度的意外医疗，那么实际意外医疗费花了15000元，那么可以在平安报10000元，在中国人寿保险公司报5000元，或者反过来。但是不能在2家都报10000元。
任何一家保险公司都遵循这个赔付原则。因此，有些社保已经报了的，到保险公司就不会再给你报了。
（2）意外保险金，必须达到伤残等级才有赔付的。赔付金按伤残的等级跟意外保险金的比例是一致的。
这个要特别指出的是，意外保险金和意外医疗是不同的。最轻的一个伤残等级是手指断一节，达到了这个标准，就可以获得意外保险金。而猫爪狗咬等小伤，则是意外医疗的部分。二者理赔的原则是不同的。
意外保险金是可以重复理赔的，如果你买了平安保险和中国人寿保险，只要达到伤残等级，在这两家都能够得到理赔。
（3）意外医疗津贴。这个只要是因意外住院，就会有津贴，而且也可以重复理赔。假如你买了平安保险公司的意外医疗津贴，又买了中国人寿保险公司的医疗津贴，那么就可以得到两家公司的理赔。
在买意外险的时候，要注意看，除了意外保险以外，有没有意外医疗，有没有意外医疗津贴。明白这几个概念，就不会混淆了！
【理财专家提醒】
想要理赔顺利，便要求你在购买保险的时候，就清楚了解保险条款的相关概念，尤其要知道自己的保险责任，以及免责条款。对保险的相关条目一知半解，很可能会给你的理赔带来麻烦。若是这样的话，那将浪费你的金钱和精力。
【特别提醒】
保险要买得“保险”
在现实生活中，由于缺乏保险常识，再加上一些保险代理人的“大力”推荐，多数人在购买保险时并不理智。如何切合实际地为自己和家人购买合适的保险产品？如何使保险买得“保险”呢？最主要的是，选择一家合适的公司。保险公司是否靠谱，无疑是在购买保险时首当其冲要斟酌的问题。我们应该向保险代理人了解他所服务的公司的各种业务种类和各类业务的收益，通过对公司和业务员的深度了解来挑选一家合适的保险公司。具体来说，需要考察公司的以下几个方面。
（1）公司实力、经营情况，以及在行业中的地位。具体包括：保险公司在行业里面的排名、市场份额、保险公司成立的时间，以及成长情况；保险公司的经营理念、经营范围和组织形式；保险公司历年来的经营成果。
（2）公司的市场评价和商业信誉。投保人可根据权威评级机构对保险公司的评定结果，保险公司对外公布的年度报告及重大事项公告等方式，来了解保险公司的偿付能力。评定等级越高，就表明该保险公司的偿付能力越强。投保人还可以查看保险公司的财务报表，分析保险公司的保费收入、赔款、费用、利润等财务指标，从而了解其财务状况。
（3）公司的产品体系。保险公司的产品体系完备与否，是由保险公司的产品开发能力决定的，只有拥有完备的产品体系，才能方便客户进行产品组合，有效规避风险。
（4）服务质量。投保人选择保险公司时，要从三个方面了解其服务质量以及提供服务的能力：一是从其代理人获得的服务；二是从公司本部获得的服务；三是看其在全国的服务网点和网点覆盖情况。从前者的服务质量，可以推断保险公司对代理人的培训力度与管理水平；后两个方面对于投保人来说更为重要。尤其是购买寿险时，一旦与保险公司订立保险合同，就会长期与该公司打交道。保险公司在服务方面的任何一点不足，都可能给投保人带来长达几十年的不良影响，因此不可不慎。
第四节 债券理财：家庭稳健理财的首选
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券又被称为固定利息证券。
与股票投资相比，债券投资具有风险低、收益稳定、利息免税、回购方便等特点，使债券投资工具受到机构和个人投资者的喜爱。相应的，投资相对稳健的债券基金也成了投资者的投资首选。
1.债券理财的好处在哪
债券，是债务人为筹集资金而向债权人承诺按期交付利息和偿还本金的有价证券。它只是一种虚拟资本，其本质是一种债务凭证。从投资者的角度看，作为一种重要的融资手段和金融工具，债券具有以下四个特征：偿还性、流动性、安全性、收益性。
（1）偿还性。作为债务凭证，债券有偿还期限，债券到期，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
（2）流动性。在偿还期限到来之前，债券可以在证券市场上自由流通和转让。债券的这一性质，保证了投资者持有债券与持有现款或将钱存入银行几乎没有什么区别。而且，目前几乎所有的证券营业部门或银行部门都开设债券买卖业务，且收取的各种费用都相应较低，方便债券的交易，增强了其流动性。
（3）安全性。债券的安全性主要表现在以下两个方面：一是债券利息事先确定，二是投资的本金在债券到期后可以收回。
（4）收益性。债券的收益性主要体现在两个方面：一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入，二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。但是主要体现为利息。债券的利率也比银行高。债券到期按时偿付，购买债券就可以获得固定的、高于同期银行存款利率的利息收入。
正是基于债券的四个特征，使得债券成为颇受欢迎的理财品种。当然，偿还性、流动性、安全性与收益性之间存在一定的矛盾。一般来讲，一种债券难以同时满足上述四个特征。
如果债券的流动性强，安全性就强，人们便会争相购买，于是该种债券的价格就上升，收益率下降；反之，如果某种债券的流动性差，安全性低，那么购买的人就少，债券的价格就低，其收益率就高。
因此，对于投资者来说，可以根据自己的财务状况和投资目的来对债券进行合理的选择与组合。
【理财专家提醒】
债券理财优势明显，但同样存在风险。比如，债券发行人不能按时支付利息或偿付本金。一般来说，政府的信用程度最高，其次为金融公司和企业。因此，对于倾向于保障型理财的人来说，国债、地方政府债是比较好的购买对象，其次是金融债。
2.最安全的债券——国债
国债是指中央政府为筹集资金而向投资者发行的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。购买国债有以下优势：
第一，安全性高。国债是证券市场上信用等级最高、风险最小的一种债券，投资者不用担心债券偿还能力。
第二，流动性强。国债由于信用等级高，因此在证券市场上很容易变现，流动性非常好，对投资者有着很强的吸引力。当债券持有人在需要变现时，随时可以以合理的价格将其出售。
第三，收益稳定。国债的偿还期限固定，利息率固定，其价格很少受到经济波动的影响，这就决定了国债的市场价格相对平稳，收益也就较为稳定。
第四，免税待遇。大多数国家都规定，购买政府债券的投资者可以享受优惠的税收待遇，甚至免税。中国的国债利息收入免税。
第五，交易场所多。中国的国债可以在全国银行间债券市场、商业银行柜台债券市场、上海证券交易所、深圳证券交易所交易。
因此，购买国债是一种稳健的理财方式。按照不同标准，国债可以分为不同类型。一般以券面形式为依据，把国债分为无记名国债、凭证式国债、电子式储蓄国债和记账式国债四种形式。
（1）无记名国债。无记名国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式出现，又被称实物券。无记名国债的特点是：不记名、不挂失，可以上市流通。由于不记名、不挂失。其安全性不如凭证式国债，但购买手续简便。其可上市转让，流通性较强。投资者可直接在销售国债的银行柜台购买或卖出。自从2000年最后一期国库券到期后，我国已经很多年没有发行这种债券了。
（2）凭证式国债。凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，以“凭证式国债收款凭证”记录债权的方式发行的国债。这种国债类似储蓄，通常被称为储蓄式国债，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。凭证式国债可记名、挂失，不能上市转让，但可提前兑取，变现灵活。投资者如遇特殊需要，可以随时到原购买点兑取现金。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次支付，经办机构按兑付本金的1‰收取手续费。
目前我国的凭证式国债仍以纸质的统一的“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”为主，在国债承销团成员的营业网点发行。
（3）电子式储蓄国债。电子式储蓄国债是财政部在我国境内发行、面向个人投资者销售、以电子方式记录债权的人民币债券。电子式储蓄国债的期限不等，有2年、3年、5年、7年、10年等种类，发行时规定了票面利率，利息免税，但电子式储蓄国债不可流通。
与凭证式国债相比，品种更为丰富，发行时到指定的银行购买即可。相对而言，比较方便。只要是我国公民，在银行开设债券账户、资金账户后即可购买电子式储蓄国债，但是开户必须用实名制，不能找他人代办，一个姓名也只能开一个国债账户。
每个账户最低购买额为100元，并以100元的整数倍累加，但是最高购买上限为100万元，以确保中小投资者的投资机会公平。
（4）记账式国债。记账式国债又称无纸化国债，它以记账形式记录债权，即将投资者持有的国债登记于投资者在国债登记机构中开设的证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。
这种国债通过证券交易所、商业银行的柜台等机构发行和交易，可以记名、挂失。
由于记账式国债以无券形式发行和交易，既可以防止证券的遗失、被窃与伪造，又可降低证券的发行成本，所以效率高，安全性好。上市后价格随行就市，有获取较大收益的可能，但同时也伴随有一定的风险。
【理财专家提醒】
尽量投资国债，因为国债没有违约风险。如果投资公司债券，一定要投资最高信用等级的公司债券，因为违约风险低。老年人应该投资凭证式国债，投资这种国债不会亏本。
3.信用好的债券——金融债
金融债券是由商业银行和非银行金融机构为筹集中长期资金，向社会发行的债务凭证。金融债券的发行者是金融企业，一般具有较高的资信等级，所以金融债券多为信用债券，无需担保。金融债券作为银行等金融机构所发行的债券凭证，与其他债务凭证相比具有以下特征。
一、信用等级较高
由于金融机构在经济生活中的特殊地位与影响力，各国的金融当局都对金融机构的经营实施严格的金融监管，以确保金融业运行的安全与稳定。因此，金融机构的信用度要高于非金融机构类公司，金融债券的安全性也就高于一般的公司债券。
二、利率形式灵活，收益稳定
金融债券的利率有固定利率、浮动利率、贴现利率等多种形式。金融债券的利率水平高于银行存款和国债，低于公司债。
三、债券期限以中长期为主
金融债券的期限通常是1年以上的中长期债券。金融债券除金融机构发行的普通金融债以外，在中国还有两类特殊名称的金融债券：政策性银行金融债和商业银行次级债卷。
（1）政策性银行金融债。政策性银行金融债是指我国政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）为筹集信贷资金而发行的债券。我国的政策性金融债券于1994年4月由国家开发银行开始发行。
随着这几年政策性银行金融债发行量的不断扩大，流动性不断提高，政策性银行金融债已成为仅次于国债的第二大类债券。政策性金融债券的发行对象是：邮政储汇局、国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行、农村信用社等金融机构。
发行政策性金融债券所筹集的资金，主要用于国家大中型基础设施、基础产业、支柱产业的发展，它为缓解“瓶颈”制约、调整产业和区域经济结构，促进整个国民经济的健康发展发挥了重要作用。
（2）商业银行次级债券。商业银行次级债券是由商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的侦券。发行的目的主要是补充商业银行的次级资本金。
【理财专家提醒】
金融债收益稳定，支付风险较低，可以中长期持有，很适合保守型理财人士。老年人可以购买一些金融债券。
4.收益高的债券——公司债
公司债券是股份制公司发行的一种债务契约，公司承诺在未来的特定日期偿还本金，并按事先规定的利率支付利息。2006年1月1日起实施的《中华人民共和国公司法》对公司债券的定义是：公司依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
公司债券除了具有债券的偿还性、流通性、安全性、收益性等共同特征以外，还有其自身独有的特点。首先，公司债券的风险性较大。其次，收益率较高。与其他债券相比，购买公司债需要承担更高的风险，所以收益率方面也更具吸引力。最后，选择权。对于某些公司债券而言，发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权，因此也就有了附权债券和不附权债券的区别。公司债券是公司外部融资的一种重要手段，是企业融资的重要来源，同时也是金融市场上的重要金融工具之一，一般是一个国家债券市场的主体。公司债券的主要功能是：
（1）公司债券有利于提高资本市场融资效率，稳定资本市场。在其他投融资渠道的收益难以保障时，债券市场由于其稳健的投融资功能吸引了大量投资者，这为企业和政府提供了债券融资的基础，一定程度上抑制了经济的放缓或进一步衰退。发展债券融资和公司债券市场对于解决资本市场过于单一的问题，保证资本市场的均衡发展是十分必要的。
（2）公司债券的发行不仅丰富了金融投资工具，而且降低了市场风险。公司债券作为一种固定收益证券，其风险和收益水平介于股票和国债、政策性金融债之间，为机构投资者提供了较好的投资工具。由于短期融资债券和企业债券的投资者众多，风险责任分散，从而降低了风险集中性，有利于金融市场的稳定。
（3）公司债券还有利于改善企业资本结构。对于一个典型的股份公司而言。假定融资方式只有股票和债券两种，那么其股票和债务的比重构成企业的资本结构。在给定企业投资决策的情况下，企业的融资政策就是选择能使企业的市场价值最大化的资本结构。因此，在两者间的抉择有着举足轻重的影响。
（4）公司债券有助于优化企业治理结构。公司债券融资会对经理层产生较强的监督和约束作用：一方面，公司履行还本付息的法定义务会激励管理层努力工作，追求企业利润的最大化；另一方面，由于投资者会基于自身利益来选择投资行为，这也在一定程度上对发债公司的公司治理结构有着更高的要求。另外，要特别指出的是，在我国，企业债券和公司债券是有区别的。从理论和国际的实践来讲，公司债券和企业债券应该是一个相同的概念，但是由于我国的债券发展历程和管理体制，使得它们成为有区别的概念。
我国企业债券的发行，由国家发展和改革委员会核准，而公司债券发行由中国证监会核准；我国企业债券有政府担保的信用基础，而公司债券则以资产质量、经营状况、盈利水平和可持续发展能力等为信用基础；我国企业债券发行余额，不得超过企业净资产的40%，而公司债券没有这样的限制条件。除了这些不同之外，它们之间还存在很多不一样的方面。简单地说，我国的企业债券其实是一种政府证券，与公司债券完全不同。
【理财专家提醒】
虽然企业债券具有政府信用，但是企业债券的风险比较大。因为企业债券缺乏完善的信用等级制度、信息披露和市场监管制度。企业债券的发行管制机制并不符合市场机制的内在要求，可以肯定的是，未来公司债券将逐步取代企业债券。
5.你知道“可转债”吗？
在谈到债券的时候，我们经常听到这么一个词：可转债。这个词似乎特别火。那么什么是可转债呢？可转债的全称为“可转换公司债券”，是一种被赋予了股票转换权的债券。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为发债公司优先股或普通股股票的债券。
可转换债券是公司债券的一种，但又是一种混合型的债券形式，债券持有人在行使转换权时，须按三个既定条件进行转换，即发行时预先规定的转换成股票的种类，转换成股票的期限，转换成股票的价格或转换比率。对于发行人来说，发行可转换债券有以下好处：可以降低发行成本，发行人可以以较低的利息成本发行债券；可以代替发行更多的普通股，公司一般希望避免发行更多的普通股，因为过多的股票会稀释现有股东的股权利益，减少每股收益；在债券持有人实行转换时，公司的负债也随之转换为公司的资本，从而减轻了公司还债的压力。
对于投资人来说，可转换债券的吸引力在于：它兼有债券收益安全稳定和股票预期增值性的双重好处。当投资者不太清楚发行公司的发展潜力及前景时，可先投资于这种债券。待发行公司经营业绩显著，经营前景乐观，其股票行情看涨时，则可将债券转换为股票，以分享公司的发展。可转换债券在国外债券市场上颇为盛行。这种公司债券最早出现在英国，目前美国公司也多数发行这种公司债。由于可转换债券具有可转换成股票这一优越条件，因而其发行利率较之普通债券要低。
可转换债券还有其他一些种类：一是附有回售条款的可转换债券，它规定当公司股票的市场价格持续低于转股价（即按约定可转换债券转换成股票的价格）达到约定幅度时，债券持有人可以把债券按约定条件回售给债券发行人。二是附有强制性赎回条款的可转换债券，它规定在一定时期内，若公司股票的市场价格高于转股价达到一定幅度并持续一段时间时，发行人可按约定条件强制赎回债券。
总的来说，可转换债券的投资优势是极为明显的，它可以帮助你实现比较灵活的稳健投资，就在于它具有如下三个方面特点：
第一，债权性。可转换债券是一种长期债务，它同样具有普通债券的许多特征。可转换债券有确定的面值，也有利率和期限的规定。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。
第二，股权性。可转换债券在转换成股票之前是债券，但在转换成股票之后，债权由股权代替。原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与公司的经营决策和红利分配。
第三，可转换性。可转换债券赋予了投资人一种转换权，即债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的股票。这种转换权是可转换债券的重要特征，是投资一般债券所没有的选择权。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本息，或者在流通市场出售变现。
【理财专家提醒】
在股票市场低迷阶段，投资可转换公司债券是一种很好的选择，因为它进可以攻，退可以守。
6.债券投资方法与策略
根据投资目的的不同，个人投资者的债券投资方法，可分为完全消极投资、完全主动投资和部分主动投资三种。
（1）完全消极投资，即投资者购买债券的目的是储蓄，想获取较稳定的投资利息。这类投资者往往不是没有时间对债券投资进行分析和关注，就是对债券和市场基本没有认识，其投资方法就是购买一定的债券并一直持有到期，以获得定期支付的利息收入。
（2）完全主动投资，即投资者投资债券的目的，是获取市场价格波动带来的收益。这类投资者对债券和市场有较深的认识，属于比较专业的投资者，对市场和债券走势有较强的预测能力，其投资方法是在对市场和个券做出判断和预测后，采取“低买高卖”的手法进行债券买卖。
（3）部分主动投资，即投资者购买债券的目的主要是获取利息，同时把握价格波动的机会获取收益。这类投资者对债券和市场有一定的认识，但对债券市场关注和分析的时间有限，其投资方法就是买入债券，并在债券价格上涨时将债券卖出获取差价收入，如债券价格没有上涨，则持有到期获取利息收入。在该投资方法下债券投资的风险和预期收益高于完全消极投资，但低于完全积极投资。
采用什么投资策略，取决于自己的条件。对于以稳健保值为目的，又不太熟悉国债交易的投资者来说，采取消极的投资策略较为稳妥。首先，应该结合自己的生活开支等情况，确定资金的可用期限，然后根据资金的可用期限，选择相应期限的国债品种；其次，在该国债价格下跌到一定程度时买入，持有至到期。
投资者投资前要注意国债的分档计息规则。以第五期凭证式国债为例，从购买之日起，在国债持有时间不满半年、满半年不满1年、满1年不满2年、满2年不满3年等多个持有期限分档计息。因此，投资者应注意根据时段来计算、选取更有利的投资品种。
值得注意的是，有的人认为股市风险大，因此平时在投资国债的时候，不大关心股市的情况。这是一种误区，很可能造成损失。经验证明，股市与债市存在一定的“跷跷板”效应。就是说，当股市下跌时，国债价格上扬；股市上涨时，国债下跌。所以，国债投资者不能对股市不闻不问，而应该密切关注股市对国债行情的影响，以决定投资国债的出入点。
此外，国债的销售为了兼顾公平性，不能预约。原定发行期为一个月的国债，会出现发售首日就提前售空的现象。在分销日中，大多欲购者感慨国债难买。其实，只要注意点技巧，要购买到国债也并非太难。
一要考察比较营业网点。目前，基本是各大银行都有发行额度，大多数营业网点应该都可以买到。不过，由于各银行的额度相对有限，因此要提高购买的成功几率，起早排队应该是可行的，但是对于老年人来说，这样对身体不利。因此，投资者应提前打探情况，首先观察身边的营业网点，哪些平常人相对较少，然后再询问是否销售国债，这样即使去的时间较晚，但是由于购买的人不多，无形提高了购买成功的几率。
二要选择规模相对较小的金融单位。不少老百姓买国债都喜欢到工行、建行等大的金融机构，但是购买到的几率却相对较小。因此，选择规模相对较小的金融机构，反而能够提高命中率。
【理财专家提醒】
注意长期债券利率风险，尽可能投资中短期债券，因为长期债券利率风险会更高。
【特别提醒】
注意债券也有风险
我们说，投资债券很安全，也只是相对而言的，与股票、期货之类的投资方式相比，债券投资无疑是极为安全的。但是，就债券本身而言，也是有一定风险的。面对各种债券，要比较不同的风险，根据自己的情况选择规避债券风险的方法，以期获得最大的收益。
在投资债券时，要针对不同的风险类别采取相应的防范措施，最大限度地避免风险对债券价格的不利影响。首先要明白投资债券时都会遇到哪些风险，才能在实际操作中注意规避。下面介绍债券存在的风险，以使投资者对债券有更加全面的了解。
（1）转让风险。转让风险是债券投资时难以回避的风险。由于企业或者投资者本身的原因，要将手中的债券转让出去，为了成功转让，不得不支付一定的佣金，或者在价格上给出优惠，这种收益变动的风险就是转让风险。
（2）经营风险。经营风险主要表现为企业的经营风险，包括本金和利息的损失，指金融机构或企业受市场影响，经营状况不良或者破产而给投资者带来的损失。因此，在投资前要深入考察企业的经营活动，把握时机。
（3）通货膨胀风险。通货膨胀风险指在通货膨胀时期，由于市场的浮动而导致货币贬值，货币的实际购买力下降，投资者实际的债券收益就会减少。所以，在投资时，一定要注意通货膨胀风险。
（4）违约风险。违约风险主要是针对企业而言，因为企业经营状况即使一直处于最佳的状况，也不能排除财务状况恶化的可能性。一旦财务状况恶化，企业就不能按债市公认的约定偿还本息，从而使投资者利益受到损失。
（5）价格风险。价格风险是指由于债券市场价格发生变化，当变化与投资者的预测一致时，会给投资者带来一定的收益；一旦与投资者的预测不相符合，就会使投资者遭受损失。
（6）利率风险。利率风险是指在债券投资时，由于利率可能发生的变化而给投资者的收益带来损失，它包括银行利率风险和市场利率风险。
第五节 黄金理财：战胜通货膨胀的好办法
黄金推动了整个社会的发展，促进了经济分工，决定了国家的命运，驱使人们赞美和追逐财富，进而消除人生的漂泊感，以获得某种确定性。自古以来，黄金的魔力，让人们的心中充满一种强烈的渴望，那就是拥有黄金，而黄金投资便能实现你的这个梦想。
黄金是具有世界价格的特殊商品，它的内在价值决定了其核心价值为“安全性”。虽然黄金的货币属性正在衰退，商品属性越来越强，这导致黄金价格出现大幅度涨跌的情况，但是黄金的避险功能依然没有改变，它仍是家庭理财规划中的重要一环。
1.黄金理财的优势何在？
黄金是不可再生的稀有金属，是财富的象征。面对错综复杂的国际国内形势，黄金作为国际硬通货无疑具有很强的保值增值作用，并且金的价值是自身所固有的和内在的，具有千年不朽的稳定性，因而是全世界公认的最佳保值的产品。购买黄金进行理财，具有以下一些优势：
（1）黄金市场很难出现庄家。任何地区性的股票市场，很容易被人操纵，而黄金市场属于全球性市场，价格全球统一、透明度高，交易量巨大，很少有财团或国家具备操纵黄金市场的实力。与信息不够对称、庄家遍地的证券市场相比，黄金市场显得更加公平。
（2）黄金价格波动幅度比较大，有盈利空间。根据国际黄金市场行情，按照国际惯例进行报价。因受国际上各种政治因素、经济因素，以及各种突发事件的影响，金价经常处于剧烈的波动之中，因此可以利用差价进行黄金买卖。
（3）黄金本身具有购买力。黄金是一种没有地域及语言限制的国际公认货币。也许有人会对美元或港币感到陌生，但几乎没有人不认识黄金。世界各国都将黄金列为本国最重要的货币之一。最坚挺的货币也会贬值，而黄金具有相对永恒的价值。
（4）维护成本低。黄金没有新旧之分，含金量就直接代表黄金品质。黄金的存放不需要我们进行日常维护，随着银行保险箱业务的推出，更是方便了普通投资者的大额黄金交易与存放。而其他理财产品，如房产、证券、债券等会涉及一定的交易税收，房产的维护成本更为明显，且存在折旧性。
（5）黄金价格未来走势长线看涨。黄金除了能够保值之外，其投资前景也很广阔。促使黄金价格上涨的原因主要有这么几点：储量越来越少；投资需求、消费需求、避险需求高涨；新兴经济体的储备需求也在很大程度上推升金价上涨。
（6）产权转移的便利。与其他资产相比，黄金的产权流动性显得十分优越。在黄金市场开放的国家，任何人都可以从公开的场合购买黄金。黄金还可以像礼物一样自由地转让，不像房产转让那样麻烦，转让黄金没有任何登记制度的阻碍，而且黄金市场十分庞大，随时都会有各种形式的黄金进行交易。
（7）税收上的优势。购买黄金是世界上税务负担最轻的投资项目，其交易过程中所包含的税收项目，基本上也就只有黄金进口时的报关费用。相比之下，其他很多投资品种都存在一些让投资者容易忽略的税收项目。比如房产投资、股票投资都需要缴纳相应的税收，税收成本非常高。
（8）最好的抵押品。当人们遇到资金周转不灵的情况时，解决困境的方法通常有两个：一是典当，二是借债。借债要看个人的信用程度，不能确定是否能够借到资金。而如果你拥有黄金，便可以把黄金进行典当，以解决燃眉之急，待经济状况好转后再赎回。古董、字画、珠宝首饰、金表等物品作为抵押品，鉴定很麻烦，真实价值难以评估，因此典当起来不太容易。相对而言，黄金典当就要容易得多，只需要提供一份检验纯度的报告就可以了。
【理财专家提醒】
黄金具有久远保值功能，不像纸币那样，是不可以无限复制的，其数量是有限的；而且黄金本身具有内在的价值，并不会像纸币那样，一旦贬值，就变成废纸一张。因此，家庭理财规划中配置一些黄金，是很不错的选择。
2.投资金条：最保值的黄金
市场上用于投资的金条种类繁多，大致可以分为两类，一类就是专门用于投资的标准金条，如上海黄金交易所的标准金条、国内银行代理的国鼎金条、高赛尔金条等，另一类就是价格与首饰相仿的纪念性金条，如奥运金条、千禧金条等。如果你想要获得更大的收益，那么建议你买入标准金条。
（1）普通标准投资金条，又称“素金”，除了发行者打上的普通标记或简单花纹之外，无其他附加内容，加工费低廉，没有多少附加支出，算是最便宜的金条了。由于普通投资类金条的规格比较统一，在世界范围内可以方便地买卖，全世界大多数国家和地区都不征收黄金交易税，全球24小时的连续报价，使得世界各地都能及时得到黄金的报价。因此，投资性金条是投资黄金最合适的品种。
普通投资型金条的选择范围较为广泛，许多银行、黄金公司等都销售投资型金条，如工商银行所销售的“如意金”，中钞国鼎公司所销售的“国鼎金”，都较受投资者欢迎。另外，投资者还可以购买上海黄金交易所的标准金条，也是非常好的投资选择。
（2）纪念性金条。纪念性的黄金投资产品数量有限并赋予了特殊的文化意义，因此其价格可能会与产品本身的黄金实际价值有较大的偏离，黄金工艺品某种程度上也是如此。并且，此类产品价格主要看其艺术价值等附加值，所以黄金价格的变化对其将来价格的影响也会较小。
由于黄金工艺品变现相对不便，且其价格与实际黄金价值有较大偏离，对普通投资者来说，选择价格较低、变现方便的普通投资型金条，是较好的选择。当然，投资者往往会有自己的投资偏好，如部分收藏家看好某款产品的升值空间，那么一些纪念型的产品也会是不错的选择。诸如奥运金条、世博金条等都属于纪念型金条。
（3）其他金条、金块等。一些产金地区可以买到成色在Au95以上的金块，价格相对较低，不过由于这类实物黄金的金含量没有统一的标准，出售的时候会比较麻烦，因为测定黄金含量的手续繁琐，容易被压低价格。而且，如果缺乏相关的知识和检测手段，被骗的风险比较大。
在产金区之外，多数黄金投资者主要还是通过买入首饰来进行投资的，但这与金块投资相比利润减少很多。因为付出大量的钞票，购买黄金饰品，主要获得的是黄金首饰的使用功能，而不是投资功能。
一般来说，投资金币其远期价值比较高，而金条的保值功能比较好。金条有低纯度的砂金和高纯度的条金，一般重400盎司。
理财专家建议
最好到正规机构去购买黄金。因为正规机构发行的金币、金条，基本上都是按照规定的形状、规格、成色、重量等要素精炼加工而成，可以减少交易过程中检验的麻烦，再加上正规机构的交易流程规范、计价结算方便，有利于实物黄金的买卖。
3.投资金币：最升值的黄金
金币是以国家或中央银行的名义发行并具有规定的成色和重量，浇铸成一定形状并标明其面值的铸金货币，是黄金投资交易的传统工具，具有悠久的历史。金币可以分为普通金币和纪念金币。普通金币发行数量大，一般为不限量发行，主要供投资者购买，作为投资用；纪念金币则限量发行较小的数量，供爱好者收藏。购买纪念金币的价格通常要高于普通金币。
目前，世界上的金币种类主要有南非的福格林金币、美国的鹰扬金币、加拿大的枫叶金币、澳大利亚的袋鼠鸿运金币和中国的熊猫金币等。
有些金币既具有普通金币的投资功能，同时也具有纪念币的收藏功能，比如中国人民银行发行的熊猫金币，既是普通金币，又是纪念金币。市面上有一些黄金制品公司制作的金币发售，这些金币通常都属于纪念金币，只具有收藏价值，投资功能有所欠缺，往往回购比较困难。关于这一点，购买者一定要注意。
与投资金条相比，投资金币具有更强的升值潜力，二者之间存在着很大区别，它们之间主要有以下不同：
第一，成色不同。愿意储存黄金的人会觉得金条的纯度更高，更像正经的黄金，符合人们怀旧的感觉。因为上海黄金交易所的金条成色为99.99%和99.95%，而金币的纯度大都为99.9%。
第二，重量不同。以“猪年贺岁金条”为例，分别为50克、100克、200克、500克、1000克5种规格，而金币的标准单位通常为盎司，常有1/20盎司、1/10盎司、1/4盎司、1/2盎司、1盎司、5盎司等规格。
第三，成本不同。金条的价格和国际金价最为接近。同等黄金含量的金币要比金条来得贵一些。例如，目前熊猫金币要比同等重量的金条价格高出4%-8%。
第四，变现难易程度不同。金币的最小规格比金条小，市场上容易脱手，加上银行或出售的商店可以回购，因而比较方便，变现容易。而金条由于成色、重量等要经过鉴定才能交易，十分麻烦。而且大的金条所需资金多，难于找到买主。
第五，金币除了投资价值之外还可以作为艺术品收藏。随着时间的发展，金币特别是纪念金币可以不断地增值，而金条的价值则主要看其金属含量，即使是作为收藏型发行的金条，其附加价值也比较有限。
投资普通金币具有以上优势，因此，在购买金币的之前，投资者需要考虑以下几个问题：
（1）是由哪一个国家或银行发行和铸造的？金币如果由产金国或者中央银行铸造，其成色当然有一定的保证。
（2）发行量是多少？发行量少，并且是为特别事件定做的金币有较高的收藏价值。
（3）铸工和金币设计如何？金币本身铸工越精细，设计图案越精致，其收藏价值也越高。
（4）发行网如何？回收是否容易？发行网络大，买卖热烈，升值空间最大；回收容易，变现也就容易，否则买回来就卖不出去，那就完全砸在手里了。
【理财专家提醒】
市面上存在着一些非银行发行的纪念金币，虽然样子看上去很精美，但实际成色可能存在问题，不具备投资价值，保值性能很差，更不必说增值了。因此，最好购买中央银行发行的金币。
4.黄金首饰：最常见的黄金
最容易买到的实物黄金，就是首饰类的黄金。而且一说到黄金投资，许多人也会想到买黄金首饰。但是黄金首饰的使用功能要强于投资功能。假如你希望获得更多收益的话，那么购买黄金首饰其实并不是好主意。
不过，对于追求时髦的年轻人而言，购买黄金饰品来做投资却是不错的选择。因为这样既可以获得黄金饰品的使用功能，同时还可以在一定程度上发挥实物黄金的保值功能。比如项链、戒指等含金量比较高的饰品，是可以用作抵押品，做折抵现金用的。
通常来说，具有保值功能的黄金饰品，成色应该不低于14K。如果你想要获得更具保值功能的黄金首饰，黄金的成色自然是越高越好，最具有保值功能的是24K黄金首饰。
需要注意的是，此处所说的黄金饰品，具有广义和狭义之分。广义的黄金饰品是泛指不论黄金成色多少，只要含有黄金金属成分的装饰品，如金杯、奖牌、勋章、金像、烟盒等纪念品或工艺品均可列入黄金饰品的范畴。狭义的黄金饰品是专指成色不低于58%的黄金材料，通过黄金工艺师的技术制造，加工成一种佩戴在人体各个部位的装饰物。从价值上看，黄金饰品可以分为高档首饰、中档首饰和低档首饰3种。
（1）高档首饰是用K金或足金制成的。除足金首饰外，镶嵌猫眼石、红宝石、蓝宝石、祖母绿、琥珀石，以及质地优良的珍珠、钻石等的K金首饰都属于高档首饰。高档黄金首饰是不蛀、不锈的永恒财宝，因此具有一定的收藏价值，也可以作为典当和抵押品。
（2）中档首饰用K黄金制作，镶嵌一般的宝石、半宝石，如翡翠、红宝石、蓝宝石、孔雀石、松石、珍珠等。这是比较普及的黄金首饰，一般人都能买得起，这种首饰样式比较新颖，具有一定的收藏价值，但缺乏抵押价值。
（3）低档首饰的品种繁多。这种首饰款式变化大，是价格便宜、款式新潮的首饰。低档首饰包括银制首饰、低K金首饰，一般镶嵌有宝石。另外，低档首饰还有以玉石雕刻、象牙雕刻、骨刻为主体，加金属镶嵌或不加镶嵌的首饰，以及景泰蓝、雕漆、塑料、有机玻璃等首饰。需要注意的一点，低档首饰只适合佩戴。
（4）专门用于收藏的黄金工艺品，如黄金碗、黄金瓶等，属于广义上的黄金饰品。还有如2004年发行的纯金书籍《论语》《孙子兵法》等，采用Au99.9高纯度黄金制造，进入收藏市场一度火爆。不过，2006年新闻出版总署制定并颁布了《关于禁止出版发行“黄金书”等包装奢华、定价昂贵图书的通知》，导致黄金书籍遇冷。
总的来说，黄金饰品有一定的价值，但是由于很多黄金饰品在制作时，相应的接口材料是金铜，虽然投资者在购买时是按照整个黄金饰品的重量付款的，但在回购时，很多金店将剔除接口部分金铜的重量，再加上黄金饰品在佩戴过程中的磨损，使得黄金饰品的价值流失，这对于投资者来说就很不划算了。
【理财专家提醒】
黄金首饰的增值空间不大。如果你购买黄金的目的是保值增值、抵御通货膨胀，那么最好选择金币和金条等专门用于投资的黄金制品，而不是黄金首饰。不过，在通货膨胀率居高不下的时候，购买一些黄金首饰也并非不可以。想要提升保值功能，不妨选择带有珍贵宝石的高档首饰。
5.购买黄金的两大问题
一、是否有回购业务
黄金具有保值增值的功能，但是如果想变现的时候，却找不到门路，也是一件非常麻烦的事情。如果黄金制品的售卖点，具有回购的业务，那就方便了。以前，不少银行的实物黄金一旦顾客提货后，银行既不负责回购，也不能将其入库，投资者若想变现只能折价卖给黄金加工企业。
从2011年开始，针对客户投资黄金产品的需求，不少银行开始推出黄金制品的回购业务，建行、工商银行、农行等银行的部分网点都可以回购黄金制品。不过，各家银行回购黄金制品的条件并不同。
大部分银行只回购本行销售的实物黄金产品，即使是该行的黄金制品，也只回购投资性金条，而一些纪念金条、金钱系列、生肖系列等则不具备回购功能。另外，即使是已经开展回购渠道的银行，也并非在所有银行网点都可以回购，只能在指定网点办理。
有的银行将黄金回购范围扩大，不仅限于本银行品牌的投资金条，而是包括所有银行品牌的黄金产品，本银行代销的黄金产品，其他商业银行、黄金企业发行的投资类黄金产品，以及首饰类、摆件类等足金及以上黄金制品。
二、是否能进行波段操作
有的人买卖黄金十分频繁，其实这样做效果并不好。要知道，银行卖出黄金时，要收取一定的加工费，而在回购实物黄金的时候，大部分银行都会每克收取15-20元不等的手续费，若是频繁买卖黄金，交易的成本就太高了。因此，实物黄金适合长线投资者，短期的买卖成本太高了。
然而，每次黄金价格涨幅较高时，到银行前来办理黄金回购的客户数量也大幅增加。事实上，很多人都把实物黄金当作了波段操作的工具，频繁地买进卖出，以获得其中的差价收益。这样的做法是不可取的，若想赚取差价，就不应该去买卖实物黄金，而应该去买卖纸黄金。
最后，给黄金投资者的几条建议，希望对你有益。
（1）长期投资。由于黄金价格受国际因素影响较大，因此，只要支撑金价上涨的因素存在，那么中长线持有的收益肯定比短线交易要高出很多，同时风险更低。
（2）平均投资。简而言之就是定期定投，这种方式比较适合流动资金较少的工薪家庭。选择每季度或是每年定期投资固定克数的实物黄金，抵御物价上涨的同时还将获得可观的实际收益。
（3）尽早投资。举例来说，假设甲、乙、丙三人，分别为30岁、40岁、50岁，他们都期望在60岁时获得一定的投资收益作为养老金，那么有30年投资时间的甲所获得的实物黄金收益应相对较高。俗语说“早起的鸟儿有虫吃”，黄金投资自然也是这个道理。
【理财专家提醒】
实物黄金适合长期持有，是很好的保值工具。月光族家庭需要理财，事业有成的家庭需要理财，养老防老的家庭需要理财，都可以持有一些黄金。这将保障未来家庭稳定生活，同时也能为退休、医疗、养老、子女教育做必要的储备。
6.纸黄金是怎么回事儿
纸黄金，指的是黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，即在账面上买卖“虚拟黄金”来获取差价，不发生实物黄金的提取和交割，而是个人通过把握市场走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。
纸黄金属于个人记账式黄金，它的报价类似于外汇业务，即跟随国际黄金市场的波动情况进行报价，黄金所有人凭所持有的凭证可随时提取或支配黄金实物。能够确定交割日期的就是黄金期货合约，随时可以交割的或不确定交割日期的就是黄金现货合约，如黄金仓储单等。
除了常见的黄金储蓄存单、黄金交收定单、黄金汇票、大面额黄金可转让存单外，还包括黄金债券、黄金账户存折、黄金仓储单、黄金提货单、黄金现货交易中当天尚未交收的成交单，还有国际货币基金组织的特别提款权等，均属纸黄金的范畴。
纸黄金一般是由黄金市场上资金实力雄厚、资信程度良好的商业银行、黄金公司或大型黄金零售商所出具，如黄金定期储蓄存单、黄金汇票和黄金账户存折由商业银行出具，黄金提货单或黄金仓储单据由上海黄金交易所出具，黄金债券则由黄金企业发行。
国内的纸黄金交易业务主要有中国银行“黄金宝”、中国工商银行“金行家”和中国建设银行“龙鼎金”。虽然三者都是纸黄金，但是在具体的细节上，三者之间还是存在一些差异。具体情况可以咨询银行。
总的来说，纸黄金交易有如下几个基本特点：
（1）纸黄金投资的资金门槛比较低，操作也比较简单。年收益约为20%，具有高风险高收益的特点。交易费用买卖一次收取1元/克的手续费，但一次购买量超过1000克可享受一定折扣。交易起点为：每笔申报交易起点数额为10克，买卖申报是10克及大于10克的整克数量。
（2）纸黄金的开户非常简单，投资者只要带着身份证与不低于购买10克黄金的现金，就可以到银行开设纸黄金买卖专用账户。
（3）纸黄金的交易方式多样。纸黄金交易账户开通后，只要按照银行发送的“纸黄金投资指南”操作就可以了。可以通过电话查询当日的黄金价格、进行直接交易，也可以到银行柜台去买卖，或者通过网络银行进行交易。交易的过程与股票市场的交易基本相同，也有即时交易、获利委托、止损委托和双向委托，委托挂单时间最长可达120小时。
（4）纸黄金交易无需作黄金实物的提取和交收，简化了成交以后的清算交割手续，节省了交易费用，降低了交易成本。
（5）由于不发生实金提取和交收，从而也减免了黄金交易中的成色鉴定、重量检测等手续，简化了黄金实物交割的操作过程，从而加快了黄金交易的流转速度。
（6）客户黄金存折账户的存金既可做卖出交易，也可充作抵押物或保证金向银行申请黄金贷款，因此纸黄金交易的推出，将会对参与交易的个人投资者带来极大的方便。
【理财专家提醒】
纸黄金投资很火爆，因为它不像购买实物黄金那样，需要交割、储存，它是最方便、最省事的黄金投资方式。但是在此要特别提醒的是，纸黄金是不保值的，它无法抵御通货膨胀。购买纸黄金，就是为了卖出获得黄金差价收益，而不是直接持有实物黄金的价值。简单地说，纸黄金没有实际物品，所以没有实际的价值！
【特别提醒】
别买“水货黄金”
在购买黄金制品的时候，市面上有许多“黄金制品”虽然有黄金之名，却没有黄金之实，对此消费者要有所了解。
（1）好看不保值的彩金。根据合金不同，彩金有橘红色、香槟酒色、苹果绿色、黄色、红色、青绿色、乳白色、黑色等颜色。玫瑰红因为里面含有铁元素，所以容易变色。彩金虽然美丽，但不是合算的投资产品。最保值的是纯度极高的足金，至于铂金和彩金都比较适合佩戴，投资价值十分有限。
（2）常见的黄金饰品工艺。在市场上，除了使用K金制成的黄金饰品之外，还有一些采用其他工艺制成的类黄金饰品，这些黄金饰品的保值功能往往比彩金更低。但是其中有些工艺纪念品艺术价值很高，具有一定的收藏价值，比如镀金、贴金、包金等黄金工艺品。
（3）有名无实的仿金。黄金工艺品需要采用真正的黄金，而现在市场中流行的许多仿金制品，虽然工艺名称中有“金”字，然而其使用材料中却没有一丝一毫的黄金。在购买的过程中，一定要弄清楚，免得造成损失。比如亚金、晋金、稀金等材料，不仅色泽酷似黄金，不易褪色，甚至在性能上也与黄金相差无几，很容易被人错认。
市场上有的首饰会有印记，说明首饰的成色符号，如18KP或18KF，前者表是是18K镀金，后者表明是仿制的18K金，如亚金等。