2.1 分布式账本
账本在商业运行中占据着重要地位，被用于记录产品的相关信息，如商品的种类、数量及价格等。随着科技的发展和时代的进步，数据的电算化趋势越来越明显，纸质数据已逐渐被电子数据取代。电子数据只需要通过一些程序就能被记录在存储介质当中，这种变化使得分布式账本进入了大众视线。分布式账本使用区块链技术，在安全程度和易用程度上，远远优于传统的账本结构。
2.1.1 数据公开透明
传统的数据存储方案是将个人信息数据通过租赁某一互联网服务器或中央机房来进行储存，而且在服务器接入点增加一系列的安全防护后，才能进行内部数据和外部客户端的交互。这种组织体系是完全依赖一个中心的，如图2-1所示。
图2-1 中心化组织体系
在系统论中，一个系统的中心化程度越高，其出现错误的可能性就越大。同样的，在数据存储中，数据存储方案的中心化程度越高，数据丢失或损坏的风险也就越高。
而分布式账本则具有去中心化的设计，也就是将数据信息分散，这样运行的时候就需要在各个阶段进行确认，如图2-2所示。
图2-2 分布式账本各个阶段的确认
得益于计算机技术的发展，将以分布式账本为基础的结算系统分布到跨越不同支付系统的每个节点上的做法得以实现。传统的集中系统的中央总账主要由受信任的中央对手方来维护，分布式账本系统则由许多独立的私人实体以整个金融系统网络为基础，对中央总账的数个副本进行维护。
分布式账本从区块链技术中产生，并且在计算机技术和密码学技术的支持下获得了验证，使得横跨网络的参与者能够在总账的有效性方面取得共识。
分布式账本的出现使成本大大降低，同时也对因其技术而产生的算法创新产生了颠覆性影响。人们期望以分布式账本的方式对公共或私营服务进行改革，从而大大提高生产力。
分布式账本拥有改变金融行业的潜力。理论上，它不仅可以被应用于虚拟货币，还可以被应用于其他对快速安全的数据记录有需求的领域，如土地租赁或信贷登记等。除此之外，分布式账本还可以在以法定货币计价的交易中发挥作用，所以它的应用价值并不只局限于虚拟货币。
分布式账本的实现形式多种多样，不同的形式各有优缺点。对于已经给定的应用，需要根据用户的需求对其他精确设计的实现形式进行选择。选择时先要考量一些关键因素，如速度、效率和安全等，然后对给定的系统进行设计，同时还要对必要的权限进行定义。虽然金融机构投资的项目大多都基于已有的平台，如比特币区块链、瑞波和以太坊等，但是建立新的技术也是大势所趋。
分布式账本在本质上就是一种数据库，参与这个网络的用户可以得到一个真实账本的副本，而且这个副本是唯一的，受到共识机制的制约，这种数据库的最大特点就是可以在不同的网络成员之间进行分享、复制和同步。网络参与者可以在网络上进行交易，在交易中他们也可以进行资产或数据的交换，分布式账本则会把这些交易记录在区块链上，整个过程没有任何第三方参与。
由于分布式账本的每一个记录都对应着一个时间和一个密码签名，所以这种账本记录的交易都是可追溯和可审计的。
若要改动分布式账本中的数据，需要得到接入网络的多数用户的确认才能进行，而且账本中任何一处的改动都会在每一个相对应的副本中体现出来。可以说，这个账本中的数据记录就是由所有的网络参与者共同进行更新的，一般情况下，这个过程会在几分钟甚至几秒钟内完成。
无论是实体资产，还是虚拟资产，抑或是其他能够在法律和金融上被定义的资产，都能够利用分布式账本进行数据存储。在设计的时候，账本中共享的信息类别已经被规定好，与此同时，可以对账本信息进行修改的网络参与者也被规定好。然而，尽管每个节点都拥有账本的副本，但账本的一部分数据仍是被加密保护的，只有授权者才能够读取其中的信息。
这个账本要通过公钥、私钥及签名来控制访问权，这种机制能够保障账本中记录的数据的安全性和准确性。这种保障就是基于密码学的保护，根据网络共识机制，那些被指定的网络参与者或团体才能对账本进行修改。
分布式账本技术最大的优点就是可以让交易变得透明化，即使互不相识的陌生人之间的资产交易过程也可以变得完全透明。在这种交易方式中，分布式账本能够在不需要第三方的情况下为交易的安全性和准确性提供保障。与此同时，分布式账本技术在交易货币的公开透明、契约机制等方面都做出了创新，这也为新型信任契约的建立提供了技术基础。
从分布式账本技术的特性可知，只要众多网络参与者对重要信息达成统一的意见，交易的处理就可以完成。分布式账本技术省去了原有的额外人工对账程序，大大加快了交易处理的速度。随着智能合约投入使用，人为干预的因素被减少，合同的执行效率和支付清算的整体效率就可以得到进一步提升。
对账是确保交易信息在参与者双方之间不出现差错的过程，包括对不同账户之间的信息进行核对，以及将这些信息以不同的格式进行记录和储存。当信息被允许在参与者之间进行分享时，利用分布式账本技术就可以减少信息的错误率，还能够提高对账的效率，减轻后台工作的负担。以这种方式完成的对账信息在其他市场的参与者之间进行分享的时候，市场的透明度也可以得到大幅提升。
通过分布式账本技术储存下来的信息可以在网络参与者之间实现同步，这样不仅可以提高交易信息的透明度，还可以有效地避免逻辑冲突。和传统的中心化的组织系统不同，在网络参与者把信息添加到账本之前，分布式账本就已经拥有了一定的话语权。
正是因为这种去中心化的组织系统治理模式，信任机制在一定程度上也得到了强化。分布式账本技术中的历史交易记录是高度透明的，相关的网络参与者只要具备权限就能在交易记录中查看交易的相关信息，从而掌握交易的全过程。
理论上，分布式账本技术可以追溯任一指定账户中的全部交易信息，还可以对每个节点进行监督以保障市场秩序的公平规范。另外，因为在每个节点上都具有账本的完整副本，所以账本被篡改的可能性非常低，即使一部分信息被篡改，也可以通过数学算法循序甄别出来。因此，这种机制能够保证信息具有高透明度。
2.1.2 信息可回溯
和传统中心化组织系统不同的是，分布式账本技术可进行分布式的数据储存，这样的方式有助于提高系统的弹性和数据的完整性。由于中心化组织系统的处理方式会遇到“单点障碍”，所以传统的金融服务系统会有与其配套的灾备架构。
但是在分布式账本系统中，由于数据分布在整个网络的多个节点中，而且每个节点中的数据都是实时同步的，所以即使某个节点出现了问题，其他的节点也不会受到影响，依然能将交易进行下去，保持系统正常运行。
换言之，由于分布式账本系统存在共识机制，一旦出现有错误的节点，该节点就会被整个系统网络抛弃，直至对数据完成共识后才被允许继续工作。这个技术从根本上说是一种P2P技术，不仅有利于数据的传递和共享，还有利于提升资产交易速度。
网络参与者的数量越多，系统弹性就越高。在分布式账本系统中，每一笔交易被记录之前，都要得到系统中大多数网络参与者的同意，也就是说，如果要对分布式账本系统进行攻击，就需要同时修改大多数网络参与者的意见，即对整个系统网络进行攻击，这无疑就加大了攻击系统的难度。
分布式账本的加密技术也增强了系统的稳定性。除此之外，分布式账本还可以将原有系统中的数据进行备份，在面对网络攻击的时候，它便具有高强度的防御能力。
在传统的中心化组织系统中，各个金融机构通过更新自己独有的数据库来显示详细的交易记录。每个金融机构的数据库之间相互独立，彼此没有关联和交流，这也就意味着数据库中记录的交易数据是可以被金融机构修改和删除的。除非与数据库中的行为日志进行比对，否则这种修改和删除是没有办法被发现的。
2016年，美国的富国银行被开出了1.85万亿美元的罚单，原因是该银行有超过5000名员工为了增加自己的销售额，创建了虚假银行账户。也就是说，这5000多名员工为了达到销售目标，擅自创建了200万个虚假的银行账户，而且为了让这些账户具有合法性，他们还私自转移了客户的资金。
从这个例子便可看出，中心化组织系统下的账本很容易被人篡改。不过，一旦采用了分布式账本技术，就能把各个金融机构联合到一起，让它们共同合作，形成一个数据库。这个数据库的数据记录相互关联、互相牵动，即使只有一个数据发生了变动，系统也能快速地检测到。
这种分布式账本系统可以保证账本中记录的数据不被篡改，而且因为不可篡改，这些数据也具有了可回溯性，所以分布式账本技术非常适用于对数据存储有较高要求的金融机构。
分布式账本系统的弹性和分布式账本特有的透明性为数据的可回溯性提供了保障。一直以来，数据的回溯性问题几乎都是交由中间机构来解决的，但由于中间机构本身不掌握任何数据，所以它们并没有办法保证数据的真实性。而分布式账本技术的数据库是共享且同步的，它独有的去中心化特征能够把所有的数据都公开地记录在账本上，其不可篡改性也从根本上解决了数据的真实性问题。
我们经常会看到某些机构募集的捐款不知去向；某个案件真相依旧不明……如果运用区块链技术，能否有效地避免这些问题的出现呢？答案无疑是肯定的。利用区块链技术可以建立起一个公益区块链，将捐款人的每一笔捐款都记录下来并对外公开，这些捐款就不会“不知去向”；如果警方能够利用区块链技术将多台设备中的视频实时上传，那么很多案件的真相也可能水落石出。
上述结果发生转变都是因为利用了区块链分布式账本信息可回溯性的特征。在网络金融方面，分布式账本的可回溯性同样起着重要作用。
在互联网空间中，由电子数据担当数据记录的载体，这里存在一个问题，即难以对数据进行有效的回溯，因为数据并不具有可追溯性。一般来讲，电子数据指的应该是电子协议、电子合同、电子支付凭证等，这些数据和用户的投资时间、投资回报等信息相关联，对用户来说非常重要。如果用户的权益被损害，那么这些电子数据将会成为用户维护自身权益最核心的武器。
但在实际操作中，这些电子数据通常由第三方的机构或平台保管，在面临一些利益纠纷的时候，第三方可以销毁或篡改这些电子数据，从而导致电子数据的真实性无法得到保障。
例如，网贷平台也许会为了推后自己的还款时间而擅自修改与投资人签订的电子合同，甚至有一些网贷平台会将自己平台上的电子数据全部删除。所以当投资人察觉自己的权益受到了损害，想要利用电子数据凭证进行维权的时候，就会发现维权之路十分艰难。
在票据业务领域，农业银行在2016年发生了一起重大风险事件。本应该保存在保险柜里的票据被某中介提前取出，并且与其他银行进行了交易，使资金不仅没有回到农业银行的账本上，还非法进入了股市，造成了严重的后果，损失惨重。除此之外，票据业务领域经常发生的一票多卖、假票、伪造票等现象也都是由电子数据缺乏真实性引起的。
在这种情况下，互联网市场就提供了一种更安全、更可靠的交易模式——区块链分布式账本，从根本上弥补了互联网金融市场的这个缺陷。
在分布式账本系统中，需要通过公钥、私钥、签名三方来控制账本的访问权，只有确认了私钥和公钥的内容完全正确后，货币才能进行转移。
分布式账本系统中的数据公开透明，不可任意被篡改，而且能够被永久地保存。如前文所言，即使一部分数据被修改，区块链分布账本系统也可以通过数学算法循序甄别出来。
也就是说，就算有一些计算机可以篡改数据，那整个账本的完整性也仍然可以保证。另外，由于系统能够保持数据的完整性，因此数据的回溯也可以得到实现。
如果可以将区块链分布式账本技术应用到电子数据的存储上，就能从根本上解决诸多问题。例如，一个投资项目从提出、发起到募集资金，再到之后的偿还和票据发行，每一个关键环节的数据都会被记录在该分布式账本系统中。