1.1　资金是流淌在财务报表中的血液

了解公司的最有效工具是什么？公司可以靠讲自己的故事、简介，或者PPT（有的企业家可以用PPT来吸引投资）来介绍自己，但通常意义上，公认的了解公司的途径就是阅读公司的财务报表。财务报表根据统一会计准则编制，可以提供全面完整的数据信息。

如果我们在眼前，“拉”起来三张财务报表，左边的资产负债表反映公司现实的财务状况，右边的利润表反映公司的历史经营成果，中间的现金流量表反映现金收支情况，这样，我们从平面的视野拉升到立体的视野，建立了一个“数字宫殿”。左边的资产负债表就对应着公司现存的一草一木（公司的财产），对应着公司的每一张借据（公司的债务），也对应着公司的每一分所有（公司的权益）；右边的利润表反映着公司在某一个时期的收入、成本、利润情况；中间的现金流量表对应着公司每一笔现金的流入和流出。

财务报表是现实物质世界的数据化反映，公司的生产经营活动通过财务数据化的体现，将每一笔生产经营活动、每一笔销售回款活动，在三张财务报表中体现出来。公司的生产运营，在数据的空间里，就反映在三张表的动态变化中。我们每汇出一笔钱购买生产资料，资产负债表上的货币资金便减少了，转化为存货、固定资产；待形成产品销售后，又形成了资产负债表中的应收账款（收到货款后，则转化为货币资金）和利润表中的收入、成本。每一笔生产经营活动凡是涉及货币的流动，又同步体现在以资金信息流转为载体的现金流量表里，反映着公司最重要的要素——资金的增减溢缺。

财务报表有个最大的好处，它是日记，而不是传记。日记记录公司每一个阶段的变化，是琐碎的流水账，最大的价值在于真实和无遗漏。财务报表有自己的时间结构，年报、季报、月报，从不同的时间切面，将企业的运营历史，按段计量保存，而且可以随时抽取出来，实现不同时期、不同公司、不同行业的分析比较。这就是会计的重大贡献。从这个意义上讲，一个企业啥都可以缺，但会计不可缺。

财务会计主要是对数据信息的记录保存，而管理会计是管理数据，分析数据，发现规律，通过管理改善活动来改变数据的结构和结果，促进数据效率的提升，反映到财务报表中。管理会计起源于成本管理，泰勒发明了科学管理，通过对工人动作、工时的研究，找到最快的工作方法，确定了合理工作量和劳动定额，在此基础上，实施差别计件工资，通过生产要素的重新整理、流水线的生产，促进了单位生产资源投入的效率。再如现代企业普遍实施的全面预算管理，就是利用历史数据，研究数据规律，根据管理需求和内外部变化，推演出未来的经营预测，从而制订企业的经营计划。从现金流来看，公司需要科学规划平衡，主动管理公司的现金流，最终实现现金流的稳定持续流转。

什么是企业最重要的资源？资金是企业购买所有生产要素的资源，贯穿于企业生产经营的方方面面。没有资金是万万不能的。今天的市场竞争中，资金的重要性日益突显，资金是企业的生命线，是维系企业运转的“血液”。没有资金，企业其他的生产要素就无法筹集和维持，也无法和其他利益相关者建立联系，实现企业的运营周转。《管子》有言，“刀币者，沟渎也”，资金就像田地的沟渠一样，引导水灌溉农田；也像血管一样，输送血液，引导流向。

公司资产负债表可以破产（资不抵债），利润表可以破产（巨额亏损），在这两种情况下，公司仍可以技术性维持公司的运营。没人，没技术，没市场，受困于一时，也可以坚持下去，但是一旦现金流量表破产（没有货币资金），公司将出现流动性危机，解决不好，公司将面临真正的破产清算危机。

公司资金运转有自身的规律。就像人类社会分几个阶段不断前进一样，小公司成长为大公司，大公司成长为企业集团，公司的资金流动大致分为如下几个阶段。

（1）投入。由股东出资成立公司，注入启动资金。

（2）购固。公司出资购买厂房、设备等，形成固定资产。

（3）采购。公司出资购买原材料。

（4）雇工。公司雇用人员从事生产或提供服务，并支付相应的薪酬。

（5）生产。公司将各种生产要素整合，生产出相应的产品或提供服务。

（6）销售。公司对外销售产品或提供服务，获得收入。

（7）纳税。公司按照国家法律法规的要求，缴纳各种税费。

（8）分红。公司实现盈利，向股东支付分红款。

（9）借款。公司对外借款筹集资金，弥补经营资金缺口，扩大再生产。

（10）还款。公司依据债务约定，如期还本付息。

（11）并购。公司不断壮大，收购别的公司或资产来扩大规模。

（12）上市。公司在资本市场上市，引入其他股东。

（13）退出。公司将部分资产或子公司出售。

（14）跨国。公司从事国际贸易，相应发生外汇管理、境外融资等业务。

（15）集中。随着分子公司的增多，投融资集中管理，资金集中管理。

（16）清算。公司持续亏损，破产清算。

以上为公司资金管理常见的流动形式，根据企业各自的情况会有所不同，（1）～（8）项为所有企业都会面临的问题，（9）～（16）项为中小企业成长壮大，逐步开展的资金管理工作。

公司的发展，犹如人的成长。如何通过资金的有效管理，来保证公司的健康良性发展呢？

人的身心健康，要靠合理饮食、多运动、多读书这几件最基本的事情实现，公司也是如此。

如果将资金筹集比作饮食，每个成长阶段需要不同的饮食结构（不同来源的资金）。人应适量饮食，吃得少会发育不良，过量饮食会形成难以甩掉的赘肉，增加患病的概率。公司发展过程中，如果资金少，发展缓慢；如果资金超过公司管控能力，反而会形成无效资产，增加经营风险。

人需要多运动，公司资金管理，也要各种精细化管理举措。人需要通过运动去除多余的赘肉，公司也要去产能，处理占用大量资金但未创造相应经济价值的冗余资产；人通过锻炼来增加肌肉量，公司资金要用在能发挥效能的项目上；人要降低体脂率，公司需要去杠杆，控制资产负债率和资金风险，去库存，加强营运资本的管理，提高资产周转率。

人要多读书。公司资金管理应多吸收借鉴国内外的先进管理理念和优秀的管理实践，掌握资金管理的正确规律。