第四节 财务管理体制

考情分析：本节内容是本章的考试重点，但在考试中涉及的题量较少，约1道，题型涉及单选题、多选题和判断题，其中集权与分权的选择、集权与分权相结合型财务管理体制的出题频率较高。

学习建议：掌握财务管理体制的3个模式及其各自特点；掌握集权与分权选择时要考虑的因素；掌握U型、H型和M型企业组织各自的特征，以及集权与分权相结合型财务体制的一般内容等。

一、企业财务管理体制的一般模式

企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度 ，其核心问题是如何配置财务管理权限 。企业财务管理体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。

企业财务管理体制按其集权化的程度可以概括为集权式财务管理体制、分权式财务管理体制、集权与分权相结合型财务管理体制（混合制式）3种。

（一）集权型财务管理体制

集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。

通过上述定义可以看出，在集权制下企业的重大财务决策权都集中在企业总部 （母公司），企业总部对各所属单位（子公司）采取严格控制和统一管理。

集权型财务管理体制的优点如下。

（1）有利于规范各所属单位开展统一行动，促使集团整体政策目标的贯彻与实施。

（2）有利于在整个企业内部优化配置资源，最大限度地发挥企业各项资源的复合优势。

（3）有利于内部采取避税措施，并防范财务风险和经营风险。

（4）有利于实行内部调拨价格，可统一调度企业资金，降低资金成本。

集权型财务管理体制的缺点如下。

（1）集权制对管理水平与信息传递网络要求很高，可能由于信息传递时间长，延误决策时机，缺乏对市场的应变力与灵活性，从而丧失市场机会。

（2）集权过度容易挫伤所属单位的积极性，使其缺乏主动性和创造性。

（二）分权型财务管理体制

分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，即各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。

分权型财务管理体制的优点如下。

（1）有利于提高信息的决策价值与利用效率，使信息传递与过程控制等的相关成本得以节约。

（2）有利于分散经营风险，调动各层次管理者的积极性，促进管理人员的成长。

分权型财务管理体制的缺点如下。

（1）各所属单位追求自身利益而忽视甚至损害企业整体利益，缺乏全局观念和整体意识。

（2）难以统一指挥和有效约束所属单位，从而可能造成资金成本增大、费用失控等。

（三）集权与分权相结合型财务管理体制

集权与分权相结合型财务管理体制的实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动 具有较大的自主权。

集权与分权相结合型财务管理体制吸收了前面两种体制各自的优点，也避免了两者的缺点，所以具有较大的优越性，既能发挥总部的财务调控职能，激发所属单位的积极性和创造性，又能有效控制经营者及所属单位风险。

二、集权与分权的选择

企业的财务特征决定了分权的必然性，而企业的规模效益、风险防范又要求集权。集权和分权各有特点，各有利弊。财务决策权的集中与分散没有固定的模式，同时，选择的模式也不是一成不变的。

集权与分权的选择需要考虑以下几个因素。

（1）考虑企业与各所属单位之间的业务关系的具体特征。

各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制，如实施纵向一体化战略的企业，就要求各所属单位保持密切的业务联系，因此适合采用相对集中的财务管理体制。反之，各所属单位之间彼此没有业务联系，则适合采用分权的财务管理体制。

（2）考虑企业与各所属单位之间的资本关系的具体特征。

只有当企业掌握了各所属单位一定比例有表决权的股份（如50%以上）后，各所属单位的财务决策才有可能相对“集中”于企业总部。

（3）考虑集中与分散的“成本”和“利益”差异。

集中的“成本”主要是信息传递及过程控制的成本，以及所属单位的积极性、创造性与应变能力被削弱；集中的“利益”主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率。

分散的“成本”主要是可能发生的各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离以及财务资源利用效率的下降；分散的“利益”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性。

专家课堂

集中与分散的“成本”和“利益”差异实际上也可以理解为集权与分权的缺点与优点，结合前面的讲解稍加对比就能掌握。

（4）考虑环境、规模和管理者的管理水平。

集权和分权应该考虑的因素还包括环境、规模和管理者的管理水平。管理者的水平由管理者的素质、管理方法和手段所决定，较高的管理水平，有助于企业更多地集中财权，否则，财权过于集中只会导致决策效率的低下。

B.有利于提高财务决策的效率

三、企业财务管理体制的设计原则

从企业的角度出发，其财务管理体制的选择设定或变更应当遵循以下4项原则。

（一）与现代企业制度的要求相适应原则

现代企业制度是指以市场经济为基础，以完善的企业法人制度为主体，以有限责任制度为核心，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型企业制度。

按照现代企业制度的要求，财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度为依据，体现现代企业制度特别是现代企业产权制度管理的思想。

（二） 明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则

现代企业要做到管理科学，必须首先要求从决策与管理程序上做到科学、民主，因此决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少。

（三）明确财务综合管理和分层管理思想原则

现代企业制度要求管理是一种综合管理、战略管理，这种管理要求主要包括以下几点。

（1）从企业整体角度对企业的财务战略进行定位。

（2）对企业的财务管理行为进行统一规范，做到高层的决策结果能被低层战略经营单位完全执行。

（3）以制度管理代替个人的行为管理，从而保证企业管理的连续性。

（4）以现代企业财务分层管理思想指导具体的管理实践，即股东大会、董事会、经理人员、财务经理及财务部门各自的管理内容与管理体系。

（四）与企业组织体制相适应原则

企业组织体制主要有U型组织、H型组织和M型组织等3种组织形式，分别介绍如下。

（1）U型组织

U型组织（Unitary Structure）指最高决策层直接从事各所属单位的日常管理，即实行管理层级的集中控制，通过企业总部的采购、销售和财务部门直接控制各项任务，没有中间管理层，其结构如图1-3所示。该组织形式仅适用于产品简单、规模较小的企业，实行管理层级的集中控制。

（2）H型组织

H型组织（Holding Company Structure）又称控股公司结构，实质上是企业集团的组织形式，子公司或分公司具有法人资格或是相对独立的利润中心，其结构如图1-4所示。该组织形式的特点是过度分权，总部缺乏有效的监控约束力，已逐渐被M型组织形式所代替。

随着企业管理实践的不断深入，现代意义上的H型组织既可以分权管理，又可以集权管理。因为总部作为子公司的出资人对子公司的重大事项拥有最后的决定权，也就拥有了对子公司“集权”的法律基础。

（3）M型组织

M型组织（Multi-divisional Structure）是目前国际上大型企业管理体制的主流形式，在业务经营管理下放权限的同时，更强化财务部门的职能作用，其结构如图1-5所示。

M型组织即事业部制组织，它是按照企业所经营的事业，包括按产品、地区、顾客（市场）等来划分部门，设立若干事业部。事业部是总部设置的中间管理组织，不是独立法人，不能够独立对外从事生产经营活动。M型组织由以下3个相互关联的层次组成。

①第1个层次：由董事会和经理班子组成的总部。它是企业的最高决策层，主要职能是战略规划和交易协调。

②第2个层次：由职能、支持、服务部门组成，如计划部和财务部等，其中财务是总部控制的，负责整个企业的资金筹措、运作和税务安排。

③第3个层次：围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位，每个所属单位又是一个U型结构。

考场点拨

考生要注意“明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则 ”在题目选项中有时会写成“决策权、执行权与监督权三者相结合的原则”，这是错误的，三权分立的制度必不可少，而不是三权相结合。

四、 集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容

前面介绍了集权与分权的特点和选择，那么到底有哪些权力需要集中，又有哪些权力需要分散呢？这就是集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容，其核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体来说，集权种类有7项，分权种类有4项，如图1-6所示。

下面将进一步对图1-6中的集权和分权内容进行相关介绍，以便理解和总结。

（一）集中权力种类

具体应集权的内容主要包括集中制度制定权，财务机构设置权、筹资、融资权、用资、担保权、投资权、固定资产购置权和收益分配权，下面对各项集权内容进行简要介绍。

（1）集中制度制定权。企业总部制定统一的财务管理制度，各所属单位应遵照执行，也就是说各所属单位只有制度执行权，而无制度制定和解释权，但各所属单位可以根据自身需要制定实施细则和补充规定。

（2）集中财务机构设置权。企业各所属单位的财务管理机构设置应报企业总部批准，同时财务负责人或财务主管人员应由企业总部统一委派，财务人员应由企业总部统一招聘。

（3）集中筹资、融资权。由企业总部统一筹集资金，各所属单位有偿使用。企业内部应严禁各所属单位之间放贷，如需临时拆借资金，在规定金额之上的，应报企业总部批准。

（4）集中用资、担保权。企业总部必须加强资金使用安全性的管理，对大额资金拨付要严格监督，建立审批手续，并严格执行。同时企业内部对外担保权应归企业总部管理，未经批准，各所属单位不得为外部企业提供担保，企业内部各所属单位相互担保，应经企业总部同意。

（5）集中投资权。企业对外投资必须遵守效益性、分散风险性、安全性等原则，企业对外投资可实行限额管理，超过限额的投资其决策权属于企业总部。

（6）集中固定资产购置权。企业各所属单位需要购置固定资产时，必须向企业总部提出申请并说明理由，经总部批准后才能购置。

（7）集中收益分配权。国家有关法律、法规对企业收益分配的原则做出了明确规定的，各所属单位必须按规定分配，剩余部分由企业总部确定留存比例。此外，原则上各所属单位可自行分配留存的收益，但应报企业总部备案。

（二）分散权力种类

具体应分权的内容包括分散经营自主权、人员管理权、业务定价权和费用开支审批权，下面对各分权内容进行简要介绍。

（1）分散经营自主权。各所属单位负责人依法自主经营，按照市场需求自主组织生产经营，以提高经济效益、劳动生产率和实现资产保值增值为目的，并将工作情况在规定时间内向企业总部汇报，对于突发的重大事件，必须及时向企业总部汇报。

（2）分散人员管理权。企业总部原则上不干预各所属单位负责人任免下属管理人员及聘用与辞退员工的权利，但任免财务主管人员应报经企业总部批准或由企业总部统一委派。

（3）分散业务定价权。业务的定价应由各所属单位经营部门自行拟订。

（4）分散费用开支审批权。各所属单位在遵守财务制度的原则下，其生产经营中发生的各种合理费用开支可以由其负责人批准。