第二章 流动资产
第一节 货币资金
一、货币资金的种类
货币资金是指企业暂时停留在货币形态的资金，按其存放地点的不同，分为库存现金、银行存款和其他货币资金。库存现金是存放在企业可随时动用的货币资金。银行存款是企业存放在开户银行的货币资金。其他货币资金是除库存现金和银行存款以外的有特定用途的各项货币资金，包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证存款、信用卡存款和存出投资款等。外埠存款是指企业到外地进行临时或零星采购时，汇往采购地银行开立采购账户的款项。银行汇款存款是汇款人将款项交存银行，由银行签发在银行汇票上据以异地结算的款项。银行本票存款是付款单位或个人将款项交存银行，由银行签发在银行本票上据以同城结算的款项。信用证保证存款是指购货企业在购货之前向开户银行申请把款项开在信用证上作为商品交易结算保证金的存款。信用卡存款是指企业将款项存在商业银行发行的信用卡上，凭以向特约单位购物、消费和向银行存取现金，且具有消费信用特征的存款。存出投资款是指企业已存入证券公司但尚未进行短期性证券投资的现金。
企业设置“库存现金”、“银行存款”和“其他货币资金”三个总账科目及相应的日记账或明细账核算货币资金业务。货币资金在企业流动资产中的流动性最强，搞好货币资金的结算、核算和管理意义十分重大。
二、货币资金的结算与核算
企业的货币收付行为称为结算。凡是直接用现金收付的叫现金结算；凡是通过银行转账收付的，叫转账结算，也称非现金结算。
（一）现金管理制度
1988年9月8日，国务院发布了《现金管理暂行条例》，其主要内容包括以下几个方面：
（1）规定了现金的使用范围。①职工工资、津贴；②个人劳务报酬；③根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等方面各种奖金；④各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；⑤向个人收购农副产品和其他物资的价款；⑥出差人员必须随身携带的差旅费；⑦结算起点（1000元）以下的零星支出；⑧中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。企业在现金使用范围以外的款项支付，一般通过银行转账结算。
（2）规定了库存现金的限额。为了满足企业日常零星开支的需要，企业应保留一定数额的库存现金。库存现金保留数额，一般应能应付3～5日的零星开支，具体限额由银行核定。企业平时需要现金时可签发现金支票从银行提取；企业库存现金超过限额时，应及时送存银行。
（3）一般不准坐支现金。所谓坐支现金，是指企业从现金收入中直接支付自己的支出。企业因小额销售等活动收入现金时，应填写缴（送）款单注明来源及时送存银行；企业从银行支取现金时，应填写现金支票，注明款项用途，这样有利于银行监督。如果企业坐支现金，就逃避了银行监督，扰乱了现金收支的正常渠道。
（4）建立现金账目。会计总账上要设置“库存现金”账户核算现金的增减变动；同时，还要设置库存现金日记账由出纳人员逐笔记载现金的收付，做到日清月结，账款相符。
为了更有效地执行国家《现金管理暂行条例》，企业应实行钱账分管。所谓钱账分管，即管钱的出纳人员除登记库存现金日记账、银行存款日记账外，不得登记其他任何账目；管账的会计人员不得管钱。实行钱账分管有利于内部牵制，防止弊端。
（二）银行转账结算与核算
企业凡是不属于现金结算范围的支出，都得通过银行办理转账结算手续。同一城市的转账结算使用转账支票、银行本票等银行结算凭证。非同一城市的异地结算使用银行信汇凭证（或银行电汇凭证）、托收承付结算凭证、银行汇票等；商业汇票和委托收款结算凭证既可以用于同城结算，又可以用于异地结算。转账支票一般在同城结算中用得较广泛，但从2006年12月18日起，企事业单位和居民个人签发的支票可以在北京、天津、上海、广东、河北、深圳六地互相通用结算，2007年7月起在全国通用。
销货企业要想做现款交易，除了可通过现金（或现金支票）结算随时得到现金外，还可采取其他两种方式：一是收票给货，即收到转账支票、银行本票、银行汇票时提交货物；二是收款发货，即让购货企业先汇款，待收到银行信汇凭证（或电汇凭证）后再发货。如果销货企业（或收款单位）先发货或先提供劳务，然后再填写托收承付结算凭证或委托收款结算凭证通过银行向购货企业（或付款单位）收款，则待对方付款后，收到从银行返回的“收账通知”时才算收到款，这称为临时赊销或结算性赊销。如果销货企业采用约期赊销，则采用商业汇票结算，商业汇票上应列明兑现票款的日期。
企业除了总账上设置“银行存款”、“其他货币资金”账户核算转账结算业务外，还要设置银行存款日记账和其他货币资金明细账逐日逐笔登记货币款项的增减变动。其中，银行存款日记账要做到日清月结，并定期同银行提供的对账单核对，编制“银行存款余额调节表”，将企业银行存款日记账余额同银行对账单余额调整相符。
月终，将企业“库存现金”、“银行存款”和“其他货币资金”账户余额之和填入资产负债表中“货币资金”项目。该项目相当于西方会计中的“现金”。如果我国“库存现金”称为狭义的现金，则“货币资金”可称为广义的现金。
（三）外币业务的处理
有外币业务的企业，在发生外币银行存款业务时，应将有关外币金额折合为人民币记账。外币银行存款日记账上要登记外币金额、汇率和人民币金额。汇率是一国货币兑换为另一国货币的比率或比价，有买入价、卖出价和中间价。不同的外汇银行每天都有不同的汇率。中国人民银行每天都对不同的市场汇率进行汇总，平均计算、公布统一的市场汇率。会计则采用统一的市场汇率的中间价记账。
对平时外币业务增减处理所选择的市场汇率既可以是交易发生日的即期汇率，也可以是与交易发生日即期汇率近似的汇率。但选择哪种汇率记账一经确定一般不得随意改变。会计记录外币业务时，要同时反映外币金额、汇率和记账本位币金额。会计期末要将所有外币货币性项目的外币余额按期末汇率折算为记账本位币金额加以反映，折算后的记账本位币金额与按此汇率折算前账面记账本位币余额之间的差额即为汇兑差额（或称汇兑损益），一般计入当期损益（财务费用）。
例1 光明厂3月31日美元存款日记账上结余3000美元，市场汇率为1∶6.4（即1美元折算人民币6.4元）。4月5日，光明厂销售商品收到2000美元，当日市场汇率是1∶6.7。4月20日，光明厂购买货物付出1000美元，当日市场汇率1∶6.6。4月30日，国家公布的市场汇率为1∶6.8。该厂采用业务发生时的即期汇率记账。要求一：确定该厂美元存款日记账上4月30日美元余额、人民币余额及当月列入财务费用的汇兑损益，并编制处理汇总损益的会计分录。要求二：如果光明厂不是采用业务发生时的即期汇率记账，而是采用即期汇率的近似汇率1∶6.38记账，试确定光明厂4月份的汇总损益。
（1）4月30日美元金额=3000+2000-1000=4000（美元）
（2）4月30日美元户人民币余额=4000×6.8=27200（元）
（3）4月30日汇率折算前账面人民币余额=3000×6.4+2000×6.7-1000×6.6=26000（元）
（4）4月份美元户汇兑损益=27200-26000=1200（元）
计算表明，该厂4月份美元户产生汇兑收益1200元。如果计算所得的汇兑损益为负数，则为汇兑损失。
（5）光明厂4月30日编制处理美元户汇总损益的会计分录如下：
（6）光明厂4月份业务全部采用即期汇率的近似汇率1∶6.38记账，则4月份的汇总损益=（4000×6.8）-（3000×6.4+2000×6.38-1000×6.38）=27200-25580=1620（元）
三、货币资金的分析
货币资金是企业全部资产中流动性最强的资产。企业可随时用它来购买商品、清偿债务等。企业持有货币资金量的多少，直接影响着企业的支付能力和货币使用效率。因此，对货币资金的分析，包括对企业货币资金存量合理性的分析和货币资金使用效率的分析两方面。
（一）对货币资金存量的分析
货币资金存量过多，会使企业失去利用货币获取更大利润的机会，而存量过少，又会导致企业出现货币资金短缺，影响企业的生产经营。因此有必要确定货币资金的最佳存量。常用的方法有以下几种：
1．存货模式
资币资金管理的存货模式是利用存货管理的经济批量公式确认最佳货币资金存量的模式。它由威廉·鲍莫尔（William J.Baumol）在1952年提出，又称鲍莫尔现金模型（有的译成鲍摩尔模型）。在这一模式中，假设货币资金的收入是相隔一段时间发生的，而支出则是在一定时期内均匀发生的。收入的货币置存在银行或企业财务部门等待支付，失去了将这些货币投放到可得到更多利息的项目的机会，如购买股票、债券等有价证券，这种获息机会的丧失，是企业的一种机会成本，称为保持货币存量的置存成本；同时，企业一旦货币发生短缺，就必须变卖手头上的有价证券，变卖证券要发生经纪人费用、支付手续费等，这称为交易成本。置存成本和交易成本同货币资金存量的关系是：存量越大，置存成本越大，交易成本越小。因此，确定货币资金最佳存量，就是确定货币资金总成本最小的货币资金存量。借鉴存货管理的经济批量模式，用公式表示如下：
货币资金总成本=货币资金置存成本+货币资金交易成本
式中：b——有价证券每次交易的成本；T——一定时期内企业货币资金交易所需的货币总量；N——该期间内货币资金的最高余额；
——该期间货币资金的平均余额；i——持有货币资金的机会成本（短期有价证券的利率）。
总成本、置存成本和交易成本的关系如图2-1所示。
图2-1 最佳货币资金存量图
对上述公式用导数方法求最小值可得：
根据公式（2-2）即可求出最佳货币资金存量。
例2 某企业预计全年需要货币资金100000元，货币资金与有价证券的每次交易成本为200元，有价证券的利息率为15%，由公式（2-2）可求得最佳货币资金存量：
全年有价证券转换为货币资金的变现次数=100000÷16330≈6（次）
2．随机模式
随机模式是在假定货币资金收支的波动是偶然的，而不是均匀的或确定不变的情况下来确定定额现金余额的模型，由美国金融专家米勒（Miller）和奥尔（Orr）1966年提出，又称“米勒-奥尔模型”。他们假设每日现金净流量分布接近于正态分布，每日现金净流量可能低于或高于期望值，是一种随机的数值。企业可确定一个期望值，当企业现金富余时，就购买有价证券，当企业货币资金不足时，就变卖有价证券，由此来调节现金的余缺。由此，他们建立的模型如下：
式中：Z——目标货币资金存量；b——有价证券与货币资金每次交易的成本；i——有价证券利息率；δ——每天货币资金存量变化的标准离差；L——最低的货币资金余额（货币资金下限）。
最高货币资金余额M为
平均货币资金余额M-为
随机模式的图形如图2-2所示。
图2-2 米勒-奥尔模型图
例3 某企业货币资金存量的标准离差为4000元，企业每次买卖有价证券的交易成本为600元，有价证券的年利率为10%，企业确定的最低货币资金余额为0，则：
最高货币资金余额=3×29595-2×0=88785（元）
平均货币资金余额=（4×29595-0）÷3=39460（元）
上述计算中平均货币资金余额39460元为该企业最佳货币资金存量。
随机模式的意义在于：当企业货币资金达到最高限额A点88785元时，企业可将多于目标货币资金存量的货币59190（88785-29595）元用于购买有价证券；当企业的货币资金余额低于最低限额B点时（此题为0，一般应考虑保险储备、补偿性余额等需要而大于0），应变卖证券补充货币资金达到目标量29595元。这样，一定时期平均货币资金余额39460元为最理想的货币资金存量。
3．因素分析法
因素分析法是以上年合理的货币资金存量为基础，考虑本年销售收入变动等因素来估算货币资金存量的方法。公式如下：
例4 某企业上年货币资金平均余额为123000元，其中，不合理占用额2000元，预计本年销售收入比上年增5%，则：
本年货币资金存量=（123000-2000）×（1+5%）=127050（元）
企业货币资金的期末余额与理想存量有差额时，需要进一步分析和处理。如果前者大于后者过多，可考虑用货币资金进行投资或归还债务等。如果前者小于后者过多，应尽快采取措施弥补：一是增加货币资金收入，可通过组织销售、出售有价证券、借入资金及尽快收回应收账款等方法来实现；二是减少各种非必要的支出。
（二）对货币资金使用效率的分析
对货币资金使用效率的分析可用货币资金周转率指标反映，其计算公式如下：
上述公式中“计算期实际收到的销售额”通常用现金流量表中经营活动现金流量项目中“销售商品、提供劳务收到的现金”数额，不包括投资活动、筹资活动产生的现金流量；公式分母用资产负债表中年初货币资金与年末货币资金之和的平均数额。这个指标表示企业一定时期内货币资金平均占用额收回了几次。次数越多，货币资金的使用效率就越高。