1.3 财务报告信息的特征

上一节所讨论的各利益相关者需要财务报告信息的具体动机虽各不相同，但事实上存在一个共同的原因，那就是，他们都希望通过获取和分析利用财务报告信息，以更好地维护和实现其在企业中应享有的利益。然而，各利益相关者之间往往又存在着一定的利益冲突。这些利益冲突主要包括：

（1）股东与债权人之间的利益冲突。在负债水平较高的情况下，股东将具有强烈的动机去从事那些尽管成功机会甚微但一旦成功就获利颇丰的投资。因为如果这些投资成功，股东将获得大部分收益，而若失败，则债权人承担大部分损失。

（2）经理与股东之间的利益冲突。由于经营者只是受雇佣的，其目的也是实现自身利益的最大化，因此，实际控制着企业经营的经营者，未必总是自觉地追求“股东财富最大化”。这就产生股东与经理之间的利益冲突。

（3）不同类别股东之间的利益冲突。由于控制股东除了能够与中小股东一样获取按股份比例分配的红利等利益之外，还可以通过各种方式获取控制权私有利益，从而使得不同类别的股东之间也产生了利益冲突。

（4）不同类别债权人之间的利益冲突。这是由企业负债形式的多样性所引起的。例如，有些负债是有担保或抵押的，有些则无担保或抵押；不同的负债，在偿还时的优先顺序有可能是不一样的。因此，企业不同类别的债权人在从企业分享利益和为企业承担风险方面，就存在着差异。

（5）消费者与企业投资人之间的利益冲突。例如，为了保障消费者利益，企业实施质量保证，进而在财务会计处理中计提了产品保质准备金，这将导致股东当期可分配利润的下降。

（6）政府与企业投资人之间的利益冲突。例如，税收的增加、就业人数的增加以及员工最低薪酬标准的提高，都有利于政府工作的开展，但会增加企业的经营成本，从而减少属于投资人的利益。

（7）社会公众与企业投资人之间的利益冲突。例如，当企业在治理污染、捐助教育和卫生等公益事业方面进行更多投入时，社会公众从中受益，但企业投资人的当前利益受到影响。

企业各利益相关者之间的利益冲突，对财务报告信息特征的形成产生着重要影响。这是因为，财务报告信息是各利益相关者决策的基础。为此，各利益相关者都希望能够获得有助于保护自身利益的财务报告信息。例如，债权人往往更关心企业资产的流动性及偿付能力，而股东则通常更关心企业的盈利性，因此，前者就希望财务报告更多地揭示企业资产流动性及偿付能力的信息，而股东则希望财务报告更多地揭示企业盈利能力的信息；社会公众往往希望企业更好地承担社会责任，因而呼吁企业更多地揭示其履行社会责任情况的信息，而企业管理当局则并不一定希望这么做，因为过多地承担社会责任义务意味着当前利润的减少，从而影响其报酬水平；股东希望企业如实披露财务报告信息，以便准确预测企业未来利润和现金流，从而恰当评估股票价值，而经理人为了当前利益，很可能进行一定的盈余管理；政府为了确保税收来源，往往宁愿企业报告更多而非更少的利润，但企业投资人的想法则相反；股东和债权人等外部人更多需要的是有助于判断企业投资价值和财务风险的信息，而企业经理人等内部人更多需要的则是有助于其进行经营和财务决策的信息。

由上可见，财务报告信息需要满足相互之间存在一定利益冲突的企业各利益相关者的共同需要。为此，首先需要分清谁是最主要的财务报告信息需求者，从而财务报告信息首先应该满足这些最主要的信息需求者的要求。其次，还需要尽可能兼顾到其他的财务报告信息需求者的信息需求。当主要需求者和其他需求者之间的信息需求难以兼顾时，财务报告披露的信息以满足主要需求者的信息需求为原则，但同时可以别的补充性方式，使其他信息需求者的信息需求也能基本得到满足。实践中的通常做法是，当对外公开披露的财务报告信息不能很好地满足经理人等内部人的需求时，企业通过管理会计系统灵活地为经理人提供各种形式的、并不对外公开披露的财务报告信息；当对外公开披露的财务报告信息不能很好地满足政府税收征管需要时，政府税务部门在计算有关税收时可以在财务报告信息的基础上，根据税法和税制规定做必要的调整。

分析至此，我们可以发现，尽管财务报告信息披露政策制定过程中也会兼顾其他信息需求者的要求，但当存在冲突时，则以首先满足投资人信息需求为原则。投资人之外的其他财务报告信息需求者，尚需通过其他途径和方式获取其所需要的财务报告信息。也就是说，现代企业对外公开披露的财务报告信息，主要是出于维护投资人的利益而披露的。因此，现代企业对外公开披露的财务报告信息的基本特征是：财务报告信息重在反映企业盈利能力和偿债能力，以利于股东评估企业股票的投资价值和债权人评估企业的信贷风险。