第五节 同步强化训练

一、单选题

1．证券交易所对上市证券实施挂牌交易，上市首日证券行情显示的前收盘价为（　）。

A．零

B．该证券发行价

C．当日开盘价

D．开盘价与发行价的均值

【答案】B

【解析】对于首次上市证券在上市首日的前收盘价格，上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价（证券交易所另有规定的除外）。深圳证券交易所则规定，首次上市股票、债券上市首日，其即时行情显示的前收盘价为其发行价，基金为其前一日基金份额净值（四舍五入至0.001元）。

2．对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形的，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出金额：日价格振幅达到（　）的前3只证券（深圳证券交易所为前5只证券）。

A.7%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】C

3．股票、封闭式基金竞价交易出现连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到（　）的，属于异常波动，证券交易所分别公告该股票、封闭式基金交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其累计买入、卖出金额。

A.±10%

B.±25%

C.±18%

D.±20%

【答案】D

4．对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额：（　）。

A．日价格振幅达到10%的前3只证券

B．日价格振幅达到10%的前5只证券

C．日价格振幅达到15%的前3只证券

D．日价格振幅达到20%的前8只证券

【答案】C

【解析】对于日价格振幅达到15%的前3只证券（深圳证券交易所为前5只证券），证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出金额。

5．按照现行制度规定，上海证券交易所对一些可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为，予以重点监控。其中，异常交易行为之一是（　）固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易。

A.1个

B.2个或2个以上

C.3个

D.3个或3个以上

【答案】B

6．当日交易结束后，如遇单个合格投资者持有单个上市公司挂牌交易A股数额超过限定比例的，交易所将按照（　）的原则确定平仓顺序。

A．后买先卖

B．即买即卖

C．成交价格低者先卖

D．成交价格高者先卖

【答案】A

【解析】按照上海证券交易所的《合格境外机构投资者证券交易实施细则》，当日交易结束后，如遇所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额合计超过限定比例的，证券交易所将按照后买先卖的原则确定平仓顺序，并向其委托的证券公司及托管人发出通知。

7．日价格振幅的计算公式为（　）。

A．单只股票涨跌幅-中小企业板块指数涨跌幅

B.（当日最高价-当日最低价）/当日最低价×100%

C．当日成交股数/流通股数×100%

D．单只股票涨跌点数-中小企业板块指数涨跌点数

【答案】B

【解析】A项为收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式；C项为换手率的计算公式；D项为对应中小企业板分类的收盘价格涨跌幅偏离值。

8．深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行（　）回转交易。

A．当日

B．次日

C．次交易日

D．滚动日

【答案】A

9．根据现行制度规定，无论买入或卖出B股时，在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度均不得超过（　）。

A.5%

B.7%

C.10%

D.15%

【答案】C

【解析】根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。

二、多选题

1．下列关于固定收益证券交易的论述，错误的是（　）。

A．交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户

B．交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内可交易余额的150%

C．交易商当日买入的固定收益证券次日方可卖出

D．在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行总价申报，申报价格变动单位为0.25元，申报数量单位为手（1手为1000元面值）

【答案】BCD

【解析】交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内可交易余额。交易商当日买入的固定收益证券，当日可以卖出。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为手（1手为1000元面值）。

2．在我国，沪、深证券交易所编制的证券指数有（　）。

A．综合指数

B．成分指数

C．分类指数

D．合成指数

【答案】ABC

【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数、成分指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。

3．限制证券账户交易的措施包括（　）。

A．限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）

B．限制卖出指定证券或全部交易品种（但允许买入）

C．限制买入和卖出指定证券或全部交易品种

D．限制买入或卖出指定证券或全部交易品种（不同时允许卖出或买入）

【答案】ABC

【解析】限制相关证券账户交易，包括限制录入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）；限制卖出指定证券或全部交易品种（但允许买入）；限制买入和卖出指定证券或全部交易品种。

4．上市公司出现以下（　）情形的，证券交易所对其股票交易实行退市风险证券交易警示。

A．最近2年连续亏损

B．因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，公司主动改正或被中国证监会责令改正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近1年连续亏损

C．因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正，在规定期限内未改正，且公司股票已停牌2个月

D．在收购人披露上市公司要约收购情况报告至维持被收购公司上市地位的具体方案实施完毕之前，因要约收购导致被收购公司的股权分布不符合《公司法》规定的上市条件，且收购人持股比例未超过被收购公司总股本90%

【答案】ABCD

【解析】上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：（1）最近2年连续亏损（以最近2年年度报告披露的当年经审计净利润为依据）。（2）因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，公司主动改正或被中国证监会责令改正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近2年连续亏损。（3）因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正，在规定期限内未改正，且公司股票已停牌2个月。（4）在法定期限内未披露年度报告或者半年度报告，公司股票已停牌2个月。（5）因股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件，公司在规定期限内提出股权分布问题的解决方案，经证券交易所同意实施。（6）出现可能导致公司解散的情形。（7）法院受理公司破产案件，可能依法宣告公司破产。（8）证券交易所认定的其他存在退市风险的情形。

5.2006年8月，《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》由（　）发布。

A．中国证监会

B．中国人民银行

C．国家外汇管理局

D．中国证券业协会

【答案】ABC

6．对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出金额（　）。

A．日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%的前3只证券（深圳证券交易所为前5只证券）

B．日价格振幅达到15%的前3只证券（深圳证券交易所为前5只证券）

C．日换手率达到20%的前3只证券（深圳证券交易所为前5只证券）

D．日挂牌量达到50%的前1只证券（深圳证券交易所为前5只证券）

【答案】ABC

【解析】对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出金额：（1）日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%的前3只证券（深圳证券交易所为前5只证券）;（2）日价格振幅达到15%的前3只证券（深圳证券交易所为前5只证券）;（3）日换手率达到20%的前3只证券（深圳证券交易所为前5只证券）。

7.（　）为固定收益平台的交易时间。

A.9:00—11:00

B.9:30—11:30

C.13:00—14:00

D.13:00—15:00

【答案】BC

【解析】固定收益平台的交易时间为9:30—11:30、13:00—14:00。

8．创业板上市公司出现（　）项情形时，深圳证券交易所有权对其股票交易实行其他风险警示处理。

A．按照规定申请并获准撤销退市风险警示的公司或者按照规定申请并获准恢复上市的公司，其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营或者扣除非经常性损益后的净利润为负值

B．公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常

C．公司所有银行账号被冻结

D．公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议

【答案】ABD

【解析】创业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所有权对其股票交易实行其他风险警示处理：（1）按照规定申请并获准撤销退市风险警示的公司或者按照规定申请并获准恢复上市的公司，其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营或者扣除非经常性损益后的净利润为负值；（2）公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常；（3）公司主要银行账号被冻结；（4）公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；（5）中国证监会或者深圳证券交易所认定的其他情形。

9．退市风险警示的处理措施包括（　）。

A．在公司股票简称前冠以*ST字样，以区别于其他股票

B．股票报价的日涨跌幅限制为5%

C．在公司股票简称前冠以ST字样，以区别于其他股票

D．股票报价的日涨跌幅限制为12%

【答案】AB

【解析】所谓退市风险警示制度，就是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行警示存在终止上市风险的特别处理。

退市风险警示的处理措施包括：第一，在公司股票简称前冠以*ST字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为5%。

10．证券交易价格或证券交易量明显异常交易情形包括（　）。

A．同一证券营业部集中买入或卖出同一证券且数量较大

B．证券交易价格连续大幅上涨或下跌

C．同一地区的证券营业部集中买入或卖出同一证券且数量较大

D．深圳证券交易所认为需要重点监控的其他异常交易情形

【答案】ACD

【解析】证券交易价格或证券交易量明显异常的情形包括：同一证券营业部或同一地区的证券营业部集中买入或卖出同一证券且数量较大；证券交易价格连续大幅上涨或下跌，明显偏离同期相关指数的涨幅或跌幅，且上市公司无重大事项公告；深圳证券交易所认为需要重点监控的其他异常交易情形。

三、判断题（正确的填A，不正确的填B）

1．合格境外机构投资者可以委托1家境内商业银行作为托管人托管资产，并可以更换托管人。（　）

【答案】A

【解析】每个合格投资者只能委托1家境内商业银行作为托管人托管资产，并可以更换托管人。

2．中国证监会依法对合格投资者的境内证券实施监督管理，国家外汇管理局依法对不合格投资者境内证券投资有关的投资额度、资金汇出入等实施外汇管理。（　）

【答案】B

【解析】合格投资者和境内证券投资由中国证监会依法监督管理，其有关的投资额度、资金汇出入等由国家外汇管理局依法管理。

3．所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总股本的16%及其后每增加3%时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。（　）

【答案】B

【解析】所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总股本的16%及其后每增加2%时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。

4．无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或次日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。（　）

【答案】B

【解析】有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定。无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方、在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。

5．频繁申报和撤销申报，或大额申报后撤销申报，以影响证券交易价格或误导其他投资者，属于证券交易价格或证券交易量明显异常交易情形。（　）

【答案】B

【解析】频繁申报和撤销申报，或大额申报后撤销申报，以影响证券交易价格或误导其他投资者，属于可能影响证券交易价格或证券交易量的异常交易行为。

6．依照《上海证券交易所交易规则》的规定，大宗交易也纳入指数计算，成交量则在收盘后计入该证券成交总量。该证券每笔大宗交易的成交量、成交价及买卖双方于收盘后单独公布。（　）

【答案】B

【解析】大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交易所公告证券名称、成交价、成交量及买卖双方所在会员营业部的名称等信息。

7．中小企业板的收盘价通过收盘前最后3分钟集合竞价的方式产生。（　）

【答案】A

【解析】中小企业板的收盘价通过收盘前最后3分钟集合竞价的方式产生；主板市场的收盘价通过收盘前最后1分钟集合竞价的方式产生。

8．在交易日15:00前处于停牌状态的证券，上海证券交易所不受理其大宗交易的申报。（　）

【答案】A

【解析】在交易日15:00前处于停牌状态的证券，上海证券交易所不受理其大宗交易的申报；而在交易日全天停牌的证券，深圳证券交易所亦不受理其大宗交易的申报。