第二节 主升浪的有效信号

一、有效信号的必备条件

有效信号就是一个确认信号，它的成功概率较高，变数较小，因此无须进一步验证，就可以此信号判断行情的后市走势。主升浪信号可以是单根大阳线，也可以是由多根K线组成或者是一个技术形态。

主升浪的必备条件是指任何一波主升浪行情启动时必须达到的要求，缺少其中任何一个条件，主升浪就不能发生或不能持续有效地发展下去。根据笔者多年实盘经验，有效信号的必备条件包括两个方面：一是信号突破条件；二是信号持续条件。

第一，主升浪突破信号，必须同时具备三个条件：

（1）幅度原则。它主要用于对长期阻力位突破的鉴别，该原则要求收盘价穿越阻力位的幅度至少达到3%以上。只有达到这一幅度，才能认为有效，否则无效。例如，某只股票的重要阻力位在10元水平，如果当日收盘价在10.30元以上的水平，则向上突破阻力位成立。这一原则实际是价格上的过滤器。

（2）时间原则。一旦股价向上突破阻力位后，其收盘价格必须连续3天在该阻力位之上，只持续一两天，则突破无效。如阻力位在10元位置，则股价必须连续3天收于10.30元的上方，才可以认为突破有效。这一原则实际是时间上的过滤器。

（3）量能原则。股价向上突破阻力位时，成交量必须积极配合，表明有大规模的资金流入市场，这样的突破才能有效。而且，突破后的成交量要持续放大，而不是一两天的脉冲式放大。无量上涨或间歇性放量是一次短暂的穿越，而不构成有效的突破。但成交量特别巨大、股价只是小涨或微涨，这也不符合量能原则。

以上三个条件必须同时具备，才能产生一个完整的有效信号，从而有可能启动一波主升浪行情。在股价运行中，也有这种情况发生，即有时某日内的股价变化可能一度穿越阻力位，但当天的收盘价依然符合原趋势的要求。如何对待这一细小的穿越呢？若结果证明这点小小的穿越属暂时性的，随后的市场行为证明原趋势线继续有效，最好忽略这种“毛刺”。有些则须折中一下，如补充一条新的试验性趋势线。那么在考虑未来价格时，就既有原趋势线，又有新趋势线，以便相互参照。普遍的看法是，若突破的动作规模相对较小，只是当日内的一时之举，且收盘价又回到原阻力位之下，那么可以忽略这个穿刺动作，不能认为是有效的突破。

第二，主升浪持续信号，持续信号也叫加强信号，是指主升浪信号出现后股价能够持续地上涨，多头气势磅礴，势如破竹，不给空方任何喘气机会。主升浪持续信号通常要满足三个条件：

（1）主升浪信号的次日必须收出上涨阳线。

（2）因涨停借售外，成交量必须持续放大，量价齐升。

（3）5日、10日、30日均线必须呈现多头排列，支持股价上涨。

一般而言，突破信号是持续信号的前提，而持续信号是突破信号的深化和巩固，两者相辅相成。也就是说，在没有形成突破之前，即使出现持续信号，其上涨幅度和力度也十分有限，同样，突破信号出现之后，如果不产生持续信号，那么其上涨幅度和力度也将大打折扣，或者经过重新蓄势后，再次上攻，才能产生主升浪。

实例2-1

图2-1，方正证券（601901）：该股庄家在长时间的底部震荡过程中，成功地完成了建仓计划后，股价渐渐向上脱离底部区域，然后进行了长达3个多月的横盘蓄势整理，2014年11月股价放量向上突破横盘整理区域，并经回抽确认有效，从11月下旬开始展开一波涨幅较大的主升浪行情。

从该股走势图中可以看出，符合主升浪的必备条件，即突破条件和持续条件。在2014年11月向上突破时，符合突破的幅度、时间、量能三原则，然后经回抽确认突破有效，股价恢复上涨，K线连续收阳，成交量持续放大，均线系统呈现多头排列。所以，认真分析主升浪行情的两个必备条件，就可以轻松地捕捉一波收益可观的主升浪行情。

实例2-2

图2-2，安琪酵母（600298）:2013年6月由于受“钱慌”消息影响，两市大盘出现一波快速下跌行情，市场一度形成恐慌性情绪，多数个股出现大幅下跌走势，而该股在此期间却一枝独秀，逆市上涨，成交量持续放大，并构筑一个双重底形态。6月21日，股价向上突破双重底的颈线位，预示出现一波主升浪行情。可是，股价突破之后并没有出现持续的上涨走势，主升浪在散户疑惑的目光注视下淡淡而去，从而形成一个假突破的骗局。

从该股走势图中可以看出，股价看似突破了前期高点，但美中不足的是盘面值得怀疑，股价在盘中大起大落，震荡幅度较大，表明庄家没有掌控整个局面，且此时的心情也很焦虑。在成交量方面更是值得深思，出现如此的“堆量”而股价走势却不凌厉，这就是量价失衡，不符合主升浪必备条件中的“量能原则”。这反映了什么？其目的就是吸引散户的目光，造成股价放量上涨的虚假繁荣盘面，这时可以用“放量不涨”来定论，因此投资者值得警惕。

二、有效信号的辅助条件

在实盘操作中，满足主升浪启动的两个必备条件（信号突破条件和信号持续条件）时，并不一定就会发生主升浪，还要结合其他方面的因素进行综合分析，这就是有效信号的辅助条件。一般而言，辅助条件主要有以下几方面。

（1）股价前期调整充分，累计跌幅超过50%，市场重新恢复涨势。

（2）底部有明显的企稳信号，股价成功盘出底部区域。

（3）5日、10日、30日均线呈现多头排列，30日均线持续走高。

（4）成交量由温和的、不规则的放量，到较大的、持续性的放量。

（5）MACD、DMI、DMA、TRXI等中长线技术走强，BOLL指标的喇叭口向外扩张，OBV指标明显向上跃起等，技术指标支持多头行情。

（6）回抽压力位获得支撑，即原先的压力转变为现在的支撑。

（7）原先的慢牛通道的上轨线被有效突破，形成新的运行格局。

（8）庄家高度控盘，做多意愿明显加强，人气被带动。

（9）次新股突破一个重要的阻力位，打开上涨空间。

（10）投资价值显现，推动股价周期上涨。

这些辅助条件并非需要全部具备，有时出现一两个条件也可以，当然，每一个条件都具有很大的冲击力度，满足的条件越多，其叠加的冲击力度也就越大，有效性也就越强。但若全部满足条件，此时股价多半已离原先压力位很远，甚至又碰到了其他新的压力位，实际指导意义就小得多。因此，在主升浪信号产生时，准确性和时效性的判断需要好好把握。总之，见仁见智，一个人的判断选择是需要根据自己的经验而做出的。

实例2-3

图2-3，广誉远（600771）：股价见底后小幅走高，然后形成平台整理走势，2013年1月29日股价放量向上突破整理平台。从盘面分析，符合主升浪的两个必备条件，即在满足信号突破的3个条件的同时，也满足信号持续的3个条件，而且，也出现诸多的辅助条件，投资者可以自行对照上述辅助条件进行分析总结。

三、有效信号的确认方法

一个主升浪启动信号的出现，被投资者及时发现并介入，这是短期获得大赢的最佳时机，一旦错过这个机会，也就意味着风险在增大，所以，启动信号历来是广大投资者重点关注的节点。据实盘经验，主升浪启动信号的确认可以通过以下几方面进行研判。

1．从“线”上确认

当股价成功突破某一条线的压力或遇到某一条线的支撑时，如移动平均线、通道线、趋势线以及黄金分割线等，达到突破的必备条件，则这个信号得到确认。如果得到更多的辅助信号支持时，那么这个主升浪信号就更加有效。

实例2-4

图2-4，金山开发（600679）：股价从均线下方穿越到均线上方后，围绕30日均线展开整理，2013年8月21日一根涨幅超过8个点的放量大阳线一跃而起，随后出现一波主升浪行情。从图中可以看出，股价获得均线系统支撑后，形成向上突破走势，并在次日产生持续上涨信号，根据有效信号的必备条件和辅助条件，后市上涨不会有太多的意外，因此投资者应在次日介入做多。

实例2-5

图2-5，上海物贸（600822）:2013年7月4日，股价向上突破30日均线的压力，然后经过小幅上涨，再次回落到30日均线附近。当股价获得30日均线的有效支撑后，于8月9日再次向上发起攻击，对照前文所述的必备条件和辅助条件，主升浪信号明确，从而产生一波主升浪行情。

实例2-6

图2-6，神州泰岳（300002）：该股成功探明底部后，出现缓慢的盘升走势，在盘升过程中形成了一个狭窄的上升通道，运行时间长达5个多月。2013年6月13日，股价向上突破上升通道的上轨线压制，然后经过回抽确认其突破有效，7月3日开始股价加速上涨，根据有效信号的必备条件和辅助条件，主升浪信号确立，此后股价出现快速上涨行情。

2．从“形”上确认

顾名思义，从技术图形上进行分析研判，它包含两方面的内容：一是指所有的技术整理形态，如双重形、头肩形、三角形以及契形等，当股价成功突破某一个技术整理形态时，则这个信号得到确认。二是指所有的K线组合或单根K线形态，如红三兵、好友反攻、二阳夹一阴等组合K线形态和神针穿线、锤头线等单根K线形态，当股价成功突破某一个K线形态时，则这个信号得到确认。如果得到更多的辅助信号支持时，叠加的冲击力度越强，那么这个主升浪信号越有效。

实例2-7

图2-7，长城影视（002071）：这是股价突破双重底形态后出现主升浪走势的例子。该股见顶后，逐波回落，在底部构筑一个双重底整理形态。2013年5月9日，股价放量突破双重底的颈线位，次日小幅回落整理，在利好消息的配合下，股价在8月9日复盘后，出现连续11个“一字形”涨停板形态，形成飙升行情。这是庄家利用技术形态和利好消息进行大幅炒作的经典。

对于其他技术整理形态，投资者在实盘中多加分析总结，在此不再赘述。

实例2-8

图2-8，宜华地产（000150）：这是成功构筑红三兵K线组合形态后出现主升浪走势的例子。该股在长时间的底部盘整过程中，庄家吸纳了大量的低价筹码，2014年3月17日成功构筑一个红三兵K线组合形态，且该形态突破了底部盘整区域，此后股价形成一波主升浪行情。

对于其他K线形态，投资者在实盘中多加分析总结，在此不再赘述。

3．从“价”上确认

当股价有效突破某一个重要价位时，如前期最高价、整数价位等，意味着上方的压力被成功消化，原先的压力成为现在的支撑，后市股价将继续上涨，那么这个信号获得确认。如果得到更多的辅助信号支持时，那么股价突破就有效，主升浪的信号越强。

实例2-9

图2-9，大富科技（300134）：股价在长期的底部震荡过程中，形成了多个阶段性小高点，而这些小高点对股价上涨构成了较大的技术压力，股价多次上攻均未能有效突破。2014年1月29日，一根涨幅超过8个多点的大阳线，一举攻克了前期的多个小高点的压力，然后经过小幅回调确认，3月17日股价放量涨停，确认其突破有效，盘面符合前面所讲的多个有效信号的辅助条件，从此股价出现一波主升浪行情。

有时候一个突破信号产生后，不一定就是有效信号，需要经过回抽确认，也就是说，对突破信号的一次检验，确认其是否可靠，这样才能踏实，它是突破信号的重复动作，但不是所有的突破信号都必须经过确认，有很多强势股、强庄股就没有回抽走势。

实例2-10

图2-10，启源装备（300140）：该股在底部震荡过程中，所形成的高点对股价后市产生较大的压力，2013年9月6日股价放量涨停，突破了前面的高点压力，随后产生主升浪行情。从图中可以看出，该股在下方遇到30日均线支撑，而上方突破压力线，是一个强势主升浪信号，且符合前面所讲的多个有效信号的辅助条件，投资者可以对照前文进行分析。

4．从“位”上确认

这是从股价位置上予以确认，当股价成功突破某一个重要价格区域时，如一个盘整区域、成交密集区域等，则这个信号获得确认。如果得到更多的辅助信号支持时，意味着股价上涨空间被有效打开，那么一波主升浪行情就会由此展开。

实例2-11

图2-11，顺荣股份（002555）：该股见底企稳后，出现长达一年多的震荡走势，股价上下窄幅波动，形成了一个盘整区域，庄家在这期间吸纳了大量的低价筹码，在利好消息的配合下，在2013年10月10日股价向上脱离了这个盘整区域，连续出现多个“一字形”涨停板，短期涨幅非常之大。

但是，对于这样连续以“一字形”上涨的个股，一般散户在启动时没有入场的机会，在高位打开“一字形”时风险往往已经很大，因此在这类个股中如果先前没有入场的投资者应以观望为好，如果在低位出现开板的话，是可以大胆介入的，下面这个例子也许就是最好的例证。

实例2-12

图2-12，上港集团（600018）：该股在长时间的底部震荡过程中，形成一个盘整区域，2013年8月23日股价从涨停板价位开盘，全天封盘不动，形成“一字形”K线，股价向上突破盘整区域。第二天，继续高开高走，股价强势上涨，巩固了第一天的突破成果，因此第二天盘中震荡低点就是较好的买入点。

5．从“量”上确认

成交量出现持续放大，出现第二次放量，场外资金源源不断地流入市场，从而确认信号的有效性。此时如果得到更多的辅助信号支持时，股价上涨力度越大，主升浪的信号越可靠。

实例2-13

图2-13，中青宝（300052）：该股成功见底后，股价渐渐向上走高，成交量出现温和放大现象，但到达前期高点阻力位附近时遇到卖盘的抛压，股价出现回落调整走势，成交量出现相应的萎缩，量价配合颇具韵律。2013年4月下旬，当股价回调到前期低点时，又得到买盘的支撑，盘面出现第二次放量，且明显大于前一次的成交量，显示场外资金不断开始流入市场，股价出现同步向上攀高走势，其上涨势头明显强于前一次，因此看多意义更加强烈。随后股价向上突破前期高点，从而走出一波大牛行情。

实例2-14

图2-14，长江投资（600119）：股价经过长期调整后见底企稳，经过小幅回升后出现盘整走势，形成一个盘整区域，该区域对股价上涨构成了不小的压力。2013年5月24日，股价放量向上脱离该盘整区域，这是该股近一年来的第一次放量，但股价没有出现直接的拉高走势，而是出现缩量回抽确认。在回抽时股价得到该盘区的支撑，6月24日股价强势涨停，盘面出现第二次持续放量，预示股价将进入牛市上涨行情。