4．四个重要的分红日期

·宣布日Declaration date

公司董事会宣布分红细节的日子，一般会公告分红具体时间安排、分红数量和相应法律条款等等。

·除权日Ex-dividend date

公司定下除权日后，交易所或者清算商会在这一天执行。如果是现金分红的话，当天的开盘价会减去相应的每股分红金额；如果是股票分红的话，当天会改变股本结构，进行拆股等步骤。对于投资者来说，在除权日之前持有这只股票的，将得到此次分红，当天或此后再持有的，将无法参与此次分红。

·记录日Record date

公司记录当次分红股东花名册的日子，一般会在除权日后的2天。那是因为美股实行T+3的结算，当天买入之后需要在3个工作日才会被登记，因此在除权日前一日买入的股东，将在除权日后的2个工作日进行登记。

·付息日Payment date

当期记录中的股东按份额获得股息的日子。不过股息是要交税的，一般券商会预扣相应份额的税费。

举个例子，跟踪标普大盘指数的SPY是一只交易所交易基金，也是交易量最大之一的美股产品，它一般是按季度分红。

图5-1 SPY分红情况图

可以很清楚地看到，记录日Record Date一般是在除权日Ex/Eff之后2个工作日。