第七节 FDI产业控制力的传统测度

传统的对FDI产业控制力的测度以王苏生等（2008）选取的外资市场控制率、外资股权控制率、外资技术控制率和主要企业受外资控制情况4个测度指标的计算方法最为典型，应用中国数据对这四个指标进行测度如下。

一 外资市场控制率

外资市场控制率是指一般外资企业产品或品牌在东道国市场上占主导地位的状况。一般用外资企业的销售收入/主营业务收入与全国工业企业的销售收入/主营业务收入之比来反映。

由表2-20可见，外资市场份额在30%以下的有5个行业，占行业总数的55.56%, 30%以上的有4个行业，不到行业总数的一半。外资市场份额占到50%以上的只有电子信息产业和高新技术产业2个行业，外资市场份额分别为63.25%和71.32%。而在这2个行业外资企业的外销比例都很高，2014年，电子信息产业和高新技术产业外销比例分别为65.72%和54.76%，说明外资企业是加工贸易导向的，对国内市场影响不大。汽车业外资的外销比例很低，只有11.8%，可见这一行业外资企业的产品主要是供应国内市场的，并且对国内市场的占有率达到41.78%，是需要引起注意的。有色金属业对国内市场的占有率在30%以上，为外资进入的主要行业，外资的外销比例也非常低，只有10.56%。可见，总体上就行业市场占有率这一指标分析，外资并没有在相当多的行业中占据主导控制地位。

表2-20 不同细分行业外资企业产品市场占有率（2014年）

资料来源：本表的行业市场占有率为作者课题组调研的行业外资企业平均市场占有率。

二 外资股权控制率

外资股权控制率是从股权角度反映外资对国内产业控制的程度。一般用“外商资本”和“中国港澳台资本”与“实收资本”之比计算。这里实收资本指企业实际收到的投资人投入的资本，按投资主体可分为国家资本、集体资本、法人资本、个人资本、港澳台资本和外商资本。

由表2-21可见，9个细分产业外资股权占比全部超过20%，而且高新技术产业的股权占比超过了50%。一般来说，单个企业外资股权份额超过20%即达到对企业的相对控制，超过50%即达到对企业的绝对控制。这表明外资对9个行业均达到相对控制程度，对高新技术产业达到了绝对控制程度。

表2-21 不同细分行业外资股权占比（2014年）

资料来源：根据《中国工业企业数据库》和《中国统计年鉴2015》相关数据整理计算得出。

三 外资技术控制率

外资技术控制率是从技术角度反映外资对国内产业控制情况。一般用外资企业拥有发明专利数占大中型企业发明专利总数的百分比计算，结果见表2-22。

表2-22 不同细分行业外资企业发明专利行业占比（2014年）

资料来源：根据《中国科技统计年鉴2015》相关数据整理计算得出。

由表2-22可见，整体上外资技术控制率大体为20% ～40%。技术控制率超过30%的行业有机械制造业、电子信息产业和高新技术产业。在这些战略性产业，我国的技术总体上还落后于资本流入母国，由于技术优势是跨国公司对外直接投资的所有权优势之一，为保证利润最大化，跨国公司会尽可能防止技术外溢，以便保持技术领先的优势。因此，如何摆脱对合资企业或独资子公司的技术依赖是弱化外资控制力的关键。

四 主要企业受外资控制情况

主要企业受外资控制情况反映行业中龙头企业（主要企业）外资企业的举足轻重的地位。用行业主要企业中外资企业总数与该行业主要企业总数之比表示。

由表2-23可见，在9个细分行业中外资企业在龙头企业中的占比全部在20%及以上，其中有色金属业、高新技术产业和电子信息产业的占比达到或超过50%。

表2-23 不同细分行业规模以上外资企业占比（2014年）

资料来源：根据《中国工业企业数据库》相关数据整理计算得出。

从上述外资市场控制率、外资技术控制率、外资股权控制率和主要企业受外资控制情况四个指标可以总结出外资控制程度最强的三个行业是高新技术产业、电子信息产业和有色金属产业。但这与我们的直觉似乎有些不符，现实中我们看到外资投资的关键性产业和行业，尽管股权控制率不高，却可以起到以小搏大、四两拨千斤和一剑封喉的重要作用。比如说种业，外资股权控制率还不到10%，用转基因种子不仅能控制农业，能控制粮食战略，而且还能控制中国人民的健康和生命安全（何承高，2014），引起人们对农业产业安全的担忧。在汽车产业，外资汽车企业与中国建立了几十家合资生产企业，构成我国汽车生产的主要力量，虽然合资企业股比大多为中方控股，但在合资企业中，技术大多为外方控制。例如一汽大众公司，一汽占股权60%，但中方在生产什么车型、自产什么配件及OEM配套方面必须要经德方同意。跨国公司通过控制核心技术和关键零部件，沿着产业链不断巩固和扩大自己的垄断优势，不断扩大在华产业布局，中国市场成为其全球利润的最主要来源，而内资企业盈利能力不断下降，引发人们对汽车大国如何转为汽车强国的担忧。还有外资的斩首式并购将我国企业控制在产业链和价值链的低端，导致利益的多重流失，同时提升其控制我国相应产业发展进程和发展方向的能力，对我国产业安全构成威胁。可见，仅仅从市场控制率、股权份额等表象指标研究外资控制力往往忽视了问题的实质，这种控制之名与控制之实不相符的现象引导我们思考对外资控制力的研究要改变视角。调研中我们发现不同经济类型的外资企业在组织结构、产业布局和风险特征上存在较大差异，跨国投资者出于管理和协调的考虑所关注的区位因素也存在较大差异，但其根本是获得产业掌控力，实现对产品定价权和产业链整合的控制。基于此，本书研究的出发点就是从更加具体的产业组织、产业结构和产业布局行为操控上来分析外资企业对产品定价权和产业链构建的控制效应，并就如何实施FDI产业全息动态监控提出针对性的建议。