财经探索

互联网金融对传统金融业务的冲击与影响

李玉霞

【摘要】 伴随着第三方支付、P2P网络借贷平台等互联网公司的金融业务在中国兴起，互联网金融应运而生。商业银行面临着互联网金融等新兴技术的不断冲击。互联网金融对商业银行传统业务的冲击可以从第三方支付、P2P模式、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等领域予以剖析。商业银行应对互联网金融冲击，需要改革创新，发挥内部优势，转化内部劣势，发展自身的互联网金融业务，重视信息技术部门的发展，并注重专业人才的培养、引进与激励。

【关键词】 互联网金融 信息化金融 第三方支付P2P模式 众筹

一 引言

近年来，随着信息技术革命的孕育和爆发，各种信息技术不断涌现，并在人们的生活中得到了广泛的普及与应用。伴随着第三方支付、P2P网络借贷平台等互联网公司的金融业务在中国的兴起，互联网金融应运而生。随着互联网金融的进一步深入应用，互联网金融业务对商业银行传统金融业务的替代作用逐渐明显，这将削减传统商业银行在人们实际生活中的应用。商业银行面临着互联网金融等新兴技术的冲击，其自身业务与营运模式不断受到挑战。

二 提出问题并分析问题

对于传统商业银行而言，互联网金融的迅猛发展既给其带来前所未有的机遇，同时也带来多重意义上的挑战。它一方面促使商业银行在与互联网金融的合作创新下实现新的业务拓展，另一方面也会使其功能地位下降、利润受损。互联网金融对商业银行传统业务的冲击主要体现在以下几方面。

（一）第三方支付对传统金融业务的影响

第三方支付已经从线上向线下实现了互联网支付的全面覆盖。作为综合性的支付工具，第三方支付囊括了生活的各个方面。当然第三方支付的发展并不是一路坦途，从用户聚集状况及其总的发展历程来看，第三方支付主要提供了如支付宝的担保功能类型和快钱的单纯提供产品支付的类型，紧密立足于资源客户端的是支付宝之类的第三方支付。以支付宝为例，其凭借淘宝网强大的用户资源优势，从最初的单纯支付渗透到传统金融行业的各个方面。着眼于企业的是单纯提供支付和解决方案的企业端的第三方支付，通过对客户用户群的服务全覆盖，向传统金融领域渗透。

结算费率低甚至零费率是这两种类型的第三方支付对传统银行冲击最大的地方。传统银行的金融优势地位，正面临电子货币的全面挑战。第三方支付起初的发展是获得银行网关的入口，并与银行保持协作关系。现在的第三方支付和银行之间已经属于竞合关系，第三方支付既需要和银行合作获得网关入口，同时又将自己的触角延伸到传统银行业务的各个方面。第三方支付平台的业务，向传统金融的证券、保险、基金等中间业务发起了全面冲击，传统银行的中间业务收入被蚕食。

由于第三方支付掌握着客户采购、支付、结算等一系列信息，这一优势使得相关金融机构积极与第三方支付开展合作。第三方支付已经开始开展类似于信用卡和消费信贷业务。支付宝中的蚂蚁花呗、蚂蚁信贷和京东商城的京东白条，不但能够为普通的消费者提供一定额度的消费信贷，同时能够为小微企业提供一定的贷款服务。支付宝和京东白条提供信贷所需要的个人征信信息，可以通过相应平台大量的客户采购支付结算的行为累积，授予其相应的信贷资格和信贷额度，解决其资金使用的燃眉之急。蚂蚁花呗在引导消费方面，实现了其客户提前预支的功能。可以预见的是，中国人民银行一旦对第三方支付进行正名，给予第三方支付一定的身份，传统银行和第三方支付之间将开展全面竞争。

（二）P2P模式对传统金融业务的冲击

P2P（Peer-to-Peer lending），单纯从英文来看，其含义是点对点信贷，P2P金融指的是个人与个人之间的小额借贷交易，通常情况下交易需要借助于电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额，实现自助式借款。P2P对传统金融构成的冲击，通过利率市场化和从运行模式的角度分析更为恰当。

P2P的运行模式主要包括以下三种：纯粹的线上模式、线上加线下模式和债权转让模式。纯粹的线上模式是借款人通过能够证明自身征信程度的一系列认证，比如身份认证、人像采集认证、银行流水账单的认证等，通过P2P平台审核进行贷款人的贷款风险评估后，通过网络运营平台进行资金配置。拍拍贷是这一类P2P平台的典型，但这一类贷款的利率非常高。线上加线下的P2P模式，其本质是网点和网络的结合。P2P平台在全国各地开发代理商入户，针对借款人的资质进行实际的信贷资质调查，通过审核后可以立即放款给贷款人。这类模式比较知名的有人人贷和陆金所。P2P的债权转让模式虽然以个人名义进行贷款，但对贷款人进行筛选的中间人是公司，然后市场投资者获得债权的转让。宜信是P2P的债权转让模式较为成功的平台。

根据以上分析可以看出，传统金融对P2P平台的这些贷款人，也就是所谓的中小客户，并不重视。中小客户通过P2P平台解决了传统金融中无法解决的借款人和放贷人之间的信用问题，实现中小借款人的融资，将融资风险分散给市场。信贷主体分散风险的同时，信贷信息做到最大程度的透明和公开。

相比于传统银行贷款，P2P信贷模式下的信贷利率非常高。究其原因，主要是因为P2P利率通常是在同期银行利率水平的基础上，由放贷人竞标确定最终的利率水平，因此其均衡利率表现出接近资金供求平衡时的状态。传统金融信贷对长尾市场经常选择漠视，P2P则非常重视长尾市场。中小投资者和中小融资者，都能在P2P信贷模式下满足自己的需求。由此可见，P2P模式在经过长期发展后必将对传统金融行业产生更为广泛的冲击。

（三）大数据金融对传统金融的影响

随时随地记录客户的消费信息，精准掌握客户交易信息，实时分析客户的消费信息和行为选择，这些海量的非结构化数据的挖掘与分析正是大数据金融的内涵和核心。

大数据金融的主要特点为基于基础的数据分析，能够针对客户的消费习惯向客户精准地推荐金融产品，同时能对潜在客户进行精准营销，最终实现互联网金融的有效实施。上述海量的客户信息主要存在于电子商务企业，因此，大数据金融往往通过电子商务企业垂直送达用户。大数据有价值的信息资源是从海量的无序数据中获得，并实现实时变现的。京东、苏宁的供应链金融模式，创造了大数据实体企业网上经营的成功范式；阿里小贷则是大数据金融实施的典型代表。

传统金融之所以不能实现数据的挖掘和整合，其最大的原因是数据独立于各部门，这些数据大部分表现为支付流水数据，信息资源被严重浪费。阿里小贷依托于电商平台，通过支付宝支付信息的汇总，通过阿里云的大数据信息挖掘，对贷款人的征信进行审核。这种审核可能是行为的审核，也可能是资本能力的审核，但无论审核的内容是什么，都实现了真正意义上的无抵押信用贷款。阿里小贷的金融服务模式是全封闭式的，其整个数据系统也是独一无二的，因此其以强大的资源能力获得了和更多传统金融机构合作的机会。京东、苏宁针对贷款者的银行授信担保，以电商收益的现金流为依据，最终实现信贷。

综上所述，大数据金融的重大创新在于抓住了传统金融所忽视的中小客户资源。可以预见的是，大数据金融和传统金融之间的竞争，将在数据采集、真伪鉴别、数据分析能力等方面全面展开。

（四）众筹对传统金融的冲击

通过大众筹集获得所需资金是对众筹的最好解释。如创业企业有好的项目需要融资，其通过在众筹平台展示其项目构成，利用互联网的传播方式获得用户支持，最终获得资金的网络金融融资。众筹的运作模式相对于其他的互联网金融模式来说比较单一，简单来说就是资金需求者在众筹平台上发布项目，直到满足众筹三原则，获得投资人关注使融资成功。

众筹三原则本质上是对项目的一种约束。第一原则是明确筹资的天数和筹资目标；第二原则是投资的目标必须在约定的天数内完成，否则向客户退还资金；第三原则是投资者必须有投资回报而不是投资者的捐款行为。天使汇、上海米筹都是2013年以来兴起的众筹平台，但其对传统金融的冲击极为有限。中国对这种公开募资的形式监管极为严格，很多时候众筹平台对于公募和非法集资的界限难以明确，因此发展极为缓慢。

（五）信息化金融机构对传统金融的冲击

信息化金融是指金融机构利用信息化网络进行金融服务的网络金融模式。目前传统金融机构已经开设了网上银行、电话银行、手机银行等服务体系，并将获得大数据金融模式的海量信息数据作为传统金融机构发展的捷径。同时传统金融机构开始模仿电商平台，构建自己的客户信息获取渠道，因此传统金融机构已经向信息化金融机构方向迈出了一大步。但不可忽视的一种现实现象是，传统金融机构的互联网立体服务仍然喜欢选择大型机构，而对于传统银行认为的长尾市场，重视程度远远不够。但电商企业更加注重中小客户，中国大量的中小客户的累积，会最终由量变引发质变，这种金融规模效应的累积已经对传统金融机构形成了震慑性的冲击。

2017年9月8日苏宁银行成功加入中国银联网络，9月19日正式发行第一款自主品牌借记卡，这标志着民营企业向民营银行成功进发。苏宁银行营业部将充分展现科技应用的魅力，有智能机器人、远程银行VTM、智能填单机、智能发卡机、VR娱乐、人脸登录、指纹支付、刷脸存取款、智能投顾、大数据风控等十多项创新应用，可提供零钞兑换机、智慧卡充值、大额存取款机、取票缴费机等生活便利服务。据悉，苏宁银行已经建立起了强大的风控团队，将采取传统风控和大数据风控叠加的O2O风控模式，即面对面、经验和抵质押物以人为主的风控和基于机器学习技术的大数据风控。

一方面，信息化金融机构重视针对中国大量中小客户的便捷服务和关系维护，使得客户能够获得良好的用户体验；另一方面，良好的客户体验也使得信息化金融机构的客户资源能够不断累积，从而提供更有针对性、个性化的服务。这种良性循环使得信息化金融机构的市场认可度进一步提升。

（六）互联网金融门户对传统金融的冲击

传统金融机构针对客户进行营销时，往往缺乏各种金融产品比价的过程。客户对于金融产品性价比的判断往往通过银行工作人员的介绍。但是在当前的互联网金融门户网站上，“搜索+比价”的垂直比较方法广为应用，无论是银行客户还是信托客户甚至是保险客户，都能通过互联网金融门户网站的比价模式实现分流，使得金融产品的分销精准且有效，这正是互联网金融门户网站作为稳定的产品分销渠道的自身渠道价值所在。一旦这些互联网金融门户网站具有了知名度和品牌营销能力，就能够影响金融产品的销售动向。门户网站通过海量的数据分析客户的个性化需求，为客户提供相应的金融产品，既不参与金融产品的实际销售工作，也不承担资金运营的风险，因此，互联网金融门户网站利用互联网的传播方式和口碑效应向传统的银行销售发起了挑战，而互联网金融门户网站并没有任何的运营风险。因此，传统金融必须改变自身的金融产品销售模式，否则在面临互联网金融门户网站金融产品的销售规模时将无法抵抗其带来的冲击。

三 提出对策

综上所述，互联网金融已对商业银行传统金融业务产生深远影响，商业银行在充分了解互联网时代新的战略格局下，应尽力做到以下四点。

第一，商业银行应巩固并充分发挥内部优势，尽管互联网金融发展迅速、优势显著，但其主要目标客户群体是小微企业和个人客户，主营小额贷款业务，而传统商业银行则具有更雄厚的资金实力、广阔的客户资源和发展经验，基础设施完善，网点分布广泛，深得客户和社会的认可与信任。经过多年的发展，传统银行业的综合发展模式已经日臻成熟，加之其有众多的物理网点体验，这比仅靠效率、便捷取胜且业务单一的网络金融公司更具优势，这些都是传统银行所具备的综合优势。面对互联网金融的冲击，商业银行要继续发挥自身的优势，完善综合化的服务体系，积极寻求多方合作，最终实现共赢。同时银行要实现普惠金融就应该注重“长尾需求”，利用互联网低成本的信息跟踪流程吸引这些尾部零散、需求量小的客户资金。

第二，商业银行应抓住机遇，发展自身的互联网金融业务。互联网发展是大势所趋，互联网也将是最有前景的交易平台，面对互联网金融吸引广大客户的绝佳优势，传统商业银行不仅可以开发互联网新业务，利用大量的资金优势创新金融产品以扩大市场范围，而且可以通过互联网实现服务升级，以更细致、更便利的服务留住更多客户，重新进行市场定位并巩固现有良好的客户资源。

第三，商业银行应积极应对挑战，转化内部的劣势。在信息数据的支持下推进客户对金融产品的体验度，拓宽体验的线上范围。商业银行还应创新现有服务模式，在简化业务操作环节方面，应对业务操作流程的效率进行评估，剔除影响效率的不必要环节，整合相似的环节，提高工作效率；在市场营销方面，充分运用网络工具进行网络营销，与客户进行开发交互式接触，实时满足客户的金融需求。同时，同行之间应增加有效协调，向顾客提供多元化、组合化的金融产品，实现产品从金融领域向非金融领域的拓展。最后，通过开展信息化工作改革管理模式加快业务转型，逐步减少对传统业务的依赖。

第四，商业银行应重视专业人才的培养。在互联网背景下，从事相关行业的人员不仅需要具备扎实的金融业务知识，而且还需要熟练掌握数学、统计学、网络信息技术的相关知识，同时还要具有一定的市场营销和法律等知识背景。这就要求商业银行在人才培养环节，根据互联网金融的发展特点及趋势进行有针对性的培养模式定制。商业银行目前招聘或培养的人才主要是经济、金融和管理型人才，对信息技术和科技人才的招聘和重视程度相对不足，特别是一些中小银行对信息技术发展趋势把控不准，互联网金融服务与互联网金融产品开发能力相对薄弱。因此，商业银行要重视信息技术部门的发展，重视对员工互联网相关技术的培训，有意识地招聘和培养信息技术人才，实施信息化银行战略，建立与互联网企业相一致的薪酬激励、人才引进以及产品创新机制。

参考文献

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