负债数据异常说明什么

资产负债表作为企业财务报表中的主要资料，其包含的信息有很多。不仅资产数据可能出现异常，负债数据也可能存在问题。而企业的负债对企业的影响往往比资产对企业的影响还要大，因此管理者更要重视对资产负债表中负债数据的检查和分析。

融资渠道的变化

融资的另一种通俗叫法为“借钱”，而企业负债其实就是向外界借钱，也算是企业营运资金的另一种来源方式。应付账款是企业向供货商借的钱，占用了送货商的资金；预收账款是企业向客户借的资金，是企业在客户付全款之前先使用一部分客户应付给企业的货款，而原本客户可以在收到货物之后再支付这笔钱，但现在企业急需用钱，所以提前向客户“借用”部分资金。这些都是企业的特殊融资手段，这些手段可以使企业获得应急资金。

然而，企业负债项目中最常见的是短期借款和长期借款，一般融资渠道是银行等金融机构。这些融资渠道多样化，可以表明企业喜欢利用别人的资金来经营企业，同时让企业的资金用到其他更容易创造效益的用途上。表面上来看企业非常聪明，但这样的融资渠道过多，也会对企业造成不利影响。

负债较多，甚至超过了企业总资产的70％，那么企业很可能面临资不抵债、经营不善而面临破产的困境。一般来说，负债总额占资产总额的40％～60％为宜。超过60％时，管理者要检查企业负债的项目，对可以减少的负债进行及时的偿还；低于40％时，管理者要明白，此时企业经营对自有资产的占有比重较大，不利于企业资金的周转，很可能使企业的资产投入得不到应有的经济利益流入，降低经营效率。

（1）负债数据高，特殊融资渠道多

负债数据高表现在整体负债金额大或者负债项目多而繁杂，具体可能的情况有如下一些。

◆应付账款增加，总是向供货商赊账，以此节约企业的资金用于其他经济活动使用。

◆短期借款和长期借款增加，看到银行借款利率下降，企业就想在可以付出更少利息的时候充分利用银行的资金来经营企业，减少企业经营成本。

◆为了让资金较早地得到利用，企业向客户要求预收部分货款。但从相反角度考虑，企业可能存在资金周转问题，所以才向客户要求预收货款。

◆应付票据的增加，由于企业向供货商买货，但当下没有足够的资金支付这笔货款，而供货商又怕企业以后还不了这笔“账”，于是要求企业开出相应票据，承诺到期支付，增加安全感。

（2）负债数据小，融资渠道少

负债数据低同样也表现在负债总额小和负债项目少两方面。一种可能是企业管理者看到前期企业的负债较高，所以采取相应的有效措施降低了企业的负债总额；另一种可能是企业管理者从一开始就是一个保守的人，不喜欢外债太多，害怕企业遭遇还不起债务的窘境。

债务少确实能为管理者省心，不用特别关注企业的偿债能力，但债务较少，说明企业融资渠道单一，不利于企业利用外来资金进行经济活动，反而加重企业利用自身资金的经济负担，一旦企业资金周转不过来，企业资金链很可能断裂，企业将无法继续正常经营。

公司的金钱来往有问题

当长期借款或者短期借款一直处于增加状态时，企业可能在不断地向银行借钱，但也有可能是相关财务人员在借款科目中动了手脚。但是，一般的企业，负债数据出现异常的原因很可能是财务人员在录入数据时出错，或者在入账时不仔细，具体可能有如下一些情形。

（1）借款利息的计入方式不对

如果企业向银行借款，承诺一次性还本付息，此时借款利息应计入“长期借款—应计利息”科目，从报表上反映在“长期借款”科目中；如果向银行承诺一次还本，分期付息，则借款利息要计入“应付利息”科目，在财务报表中反映在负债类科目的“应付利息”上。

如果财务人员不小心将一次性还本付息的利息登记成了分期付息，则长期借款的金额会减少。相对地，应付利息金额会增加，最后导致账实不符。

（2）税费异常

企业应交增值税、附加费用和所得税费用异常低，而与收入和利润的增长幅度不匹配，甚至出现负相关，说明税费数据异常，企业很可能存在故意提高费用支出的情况。

很多企业为了少交税费，会在会计报表中提高各项费用的支出，因为应交税费都要在扣除所有经营成本和费用后，从剩余的利润中扣除，一旦费用支出增加，则剩余的利润减少，按照交税标准就可缴纳较少的税。所以，报表中虽然体现了收入和利润都在大幅增长，但税费不一定会随之有所增加。

例3-2　业务收入涨了，税费少交了，是好事儿吗

某大型货车生产企业，凭借多年的良好信誉和口碑，在客户群中有着相当高的评价和地位，业务量也是越做越大，收入也是蹭蹭往上涨。

俗话说，人的欲望永无止境，得到的越多就越想获得更多。对于企业来说，为了能获得更多的利润，会利用各种手段和方法增加费用的支出项目，以致于降低要用于纳税的金额，从而税费减少了，企业的实际利润变多了。

于是，该货车生产企业也和其他一些企业一样，想尽办法增加企业的费用支出，从而减少应税收入。最后的结果就是，业务收入涨了，应交税费却减少了，相应的利润也就增加了。如表3-1所示为某财务报表的部分科目及数据。

从上表中可以看出，2015年统计出的经管费用率为26％，比2014年的经管费用率（24％）高出2％，说明2015年的经管费用占营业收入的比重比起2014年有所增加，而另一方面，2015年的经管费用总额（15 706.27万元）却比2014年的经管费用总额（18 731.07万元）少了3 000万元左右。也就是说，虽然2015年的经管费用占营业收入的比重在增加，但其实际经管费用总额却在减少。

所以，要想经管费用率如上表所示的一样处于增长状态，就说明2015年的营业收入应该比2014年的有所降低。但实际上，2015年的营业收入依然高于2014年的营业收入，导致2015年的利润总额（54 300.3万元）比2014年的（47 264.77万元）高出7 000多万元。相应地，2015年的所得税费用比2014年的高。

因此，该报表中2015年的营业收入比起2014年有所增长，而通过经管费用率推断出的营业收入应该处于下降状态，所以数据之间有异常，导致最后的利润总额和所得税数据不可靠。如此看来，税费异常并不一定是好事，它可能引起很多数据的不可靠，从而影响企业管理者做出正确的判断，很让管理者看不到企业的实际情况，容易耽误企业发展的正确时机。

（3）现金支出与营业成本的增幅不匹配

当企业现金支出较少而营业成本支出较大时，可以推断企业有很多应付账款或者应付票据负债项目，而应付账款或应付票据的增加，很可能是企业手中的现金不足，资产负债结构可能出现了问题，管理者需要重新审视企业的财务结构。

例如，某企业在2016年9月份时现金流量表中显示支出流量小计为5万元，而利润表中的营业成本却高达11万元，两者之间虽然可能存在差异，但差异也太大了。最后分析查出企业有很多应付账款和应付票据。究竟是企业没有能力支付营业成本，还是企业把资金投入到了其他地方，暂时拿不出钱？

资产负债表中的数据可以反映很多信息，管理者需要在工作中不断摸索，学会从异常的负债数据中找出企业经营存在的资金问题，进而做出及时的补救措施或者防范策略。

负债的合理化和均衡性

大多数人认为，企业负债越少越好，这样企业可以安稳地发展，但考虑货币的时间价值和通过膨胀等问题后才发现，企业合理负债反而会更赚钱，经营效率可能更高。

合理化负债要分清楚负债的好坏，坏的负债就是不符合企业偿债能力的负债额；而好的负债就是在企业的偿债能力范围内能给企业带来经济利益流入的负债。

◆企业本身规模不大，处于发展初期，但是却急于求成，大力拉拢投资者，想要通过增加企业自身资本来快速发展业务，但却不能获得足够的利润供投资者分配。

◆企业资产少，但希望通过快速发展业务来增加资本，所以向供货商等“借”了很多钱，应付账款大到无法偿还。

◆企业按照一定的标准控制自身的资产负债结构，从而控制负债的总额范围，避免负债超过企业的承受能力。

◆通过一定的负债为企业解决资金紧张的问题，缓解资金周转不灵的情况，这就使负债成为企业的好负债。通过经营活动，这些负债将为企业创造经济利益。

负债合理化的另一个表现就是均衡性，负债总额不能太多，也不能太少，负债均衡意味着资产负债率要在一定的范围内变动，超过范围，企业的负债将失去均衡性，造成企业财务结构不合理。

不仅如此，企业负债的均衡性还体现在各种负债项目之间。对于企业来说，短期负债不能太多，否则容易使企业处于较大的还款压力中；但长期负债也不能太多，否则会给企业增加过多的利息支出，进而造成资金利用不充分的后果。反之，短期借款也不能太少，否则无法帮助企业完成短期资金周转；当长期借款过少，需要短期借款来弥补融资时，就会给企业带来短期还款压力，所以长期借款也要在合适的范围内。除此之外，诸如应付账款、应付票据和其他应付款等负债也需要制定合理的变动范围，防止负债失去均衡性导致企业负债累累。

供货商的合作意愿

企业的应付款项减少时，大多数是因为企业及时支付了供货商货款，或者按时偿还了应付的款项，但不能排除有些时候企业想要从供货商处进货，但供货商不愿意合作，导致企业不用再支付应付款，进而应付款的金额下降。而应付账款增加时，可能是企业供货渠道增加，愿意与企业合作的供货商增多。

管理者若查明应付账款减少（增加）的原因是与企业合作的供应商减少（增加）而使企业应付账款被动地减少（增加）后，就需要分析供货商不肯继续合作或者想要达成合作关系的原因，以及减少（增加）对企业的货物供应缘由。

1）企业存在拖欠供货商货款的情况。若企业前期存在严重拖欠供货商货款的事，则企业应付账款减少除了因为偿还前期欠款的原因外，还可能是有供货商不愿再供货给企业，导致企业应付账款减少。

2）企业信誉良好，合作伙伴络绎不绝。企业在对待供货商或者客户时都很讲究信用，按时出货，按时还款，则其他供货商为了保证自身的利益，就会寻找这样信用良好的企业合作，同时愿意先给企业发货，再收货款，这样一来，企业的应付账款就可能随之升高。

3）供货商对收益的要求标准提高。任何做生意的人都希望获得收益，当供货商在与企业的合作中不再能获得其想要的收益，就会想要与企业解除合作关系，转而与其他企业合作。与此同时，企业的供货渠道减少，被动地降低了应付账款。

4）其他企业恶意挖走供货商。在竞争激烈的市场经济中，企业都有自己的竞争对手，为了抢占先机，双方会使出可行的办法阻碍对手的经营活动或加强自身的关系网。以供货商来说，企业的竞争对手可能在供货商面前诋毁企业，导致企业信誉下降，然后给供货商更好的购买价格，使得供货商“抛弃”原来的合作伙伴转向其他企业。

从上述内容可知，不仅企业主观方向会影响负债，其他客观因素也会对负债及负债结构造成影响。管理者的一项重要工作内容就是从已有的财务报表中发现数据端倪，然后分析产生异常的原因，进而做出应对措施防止类似情况再次发生，补救已发生事件对公司造成的损失。

比如，管理者每天花一个小时的时间来研究以往的财务报表和财务分析报告，整体分析企业财务运行趋势，找出其中发展不正确的势头，然后深入到员工工作环境中，找出问题的出处而原因，必要时找出负责人，大家一起想办法解决财务问题，让企业在日后的发展过程中尽量少出现负债等数据异常的情况，减少企业在危险环境中生存的可能性，为企业创建一个良好的发展氛围。