1.2 家庭理财的基本步骤

1.2.1第一步：分析自我，做好充分的心理准备

“知己知彼，百战不殆”，古人将战前的准备过程概括为一个对自身和对手及环境的了解过程，这一点可以推广到家庭理财。在进行理财之前，对自己的能力、财力、精力，对市场的现状和发展趋势，以及需要的技能有一个全面的了解是十分必要的。如果感到不足，应当通过自学、交流和参加培训的方式来充实和提高自己。

分析自我，就是充分地了解自己对应于理财项目或理财产品，在时间、精力、财力、心理上的基本情况。

科学调查指出，人们在投资理财上一般有三大自身障碍：心理状态失衡、错误估算财力和错误预测时机。

心理状态失衡是指人在投资上的一些错误偏差的观念。它的存在严重阻碍了理财者在实际操作中做出正确的判断。这些错误观念往往来自理财者将过去偶然性的不幸或成功经历总结为必然规律。如迷信特定的征兆，将多年前失去财物的事归结为自己理财无术，或是将偶然中奖看做自己手气旺等。许多人在工作中十分理智，可是在个人投资理财时却错误百出，其主要的原因是个人投资理财更直接地涉及理财者自身的财务和生活，因而容易使人方寸大乱。这就像人可以很轻易地走过放在地上的木板，却很难通过一条被架在高空的同样宽度的木板一样。其实，你只要以平常心来对待，将投资理财看做你的第二职业，那么你的心理状态就正常了。

调节好自身的心理状态，在心中确定自身预期的收益率，这对客观地评价市场和自身的收益得失有重大帮助！理财者一定要注意不断锤炼自己的心理承受能力，培养良好的心理素质。

小帖士

1.2.2第二步：设定理财目标

人们常犯的错误就是不正确地估算自身的财力。有人过高估计了自己的财力，到投资时才发现资金捉襟见肘；有人却低估了自己的财力，以致使许多资金闲置。理财的第二步就是设定理财目标，家庭理财成功的关键之一就是建立一个周密细致的目标。那么怎么设置自己的理财目标呢？

开始前，我们须区别目标与愿望的差别。日常生活中，我们有许多愿望：我想退休后过舒适的生活，我想孩子到国外去读书，我想换一所大房子，等等。这些只是生活的愿望，不是理财目标。理财目标必须有两个具体特征：① 目标结果可以用货币精确计算；② 有实现目标的最后期限。如下例就是具体的理财目标：我想20 年后成为百万富翁，我想5年后购置一套100万元的大房子，我想每月给孩子存500元的学费。

在了解愿望与目标的差别后，我们可以开始目标的设置了：

（1）列举所有愿望与目标。穷举目标的最好方法是使用“大脑风暴”。所谓大脑风暴，就是把你能想到的所有愿望和目标全部写出来，包括短期目标和长期目标。穷举目标须包括家庭所有成员，大家坐下来，把心中所愿写下来，这也是一个非常好的家庭交流融洽的机会。

（2）筛选并确立基本理财目标。审查每一项愿望，并将其转化为理财目标。其中有些愿望是不太可能实现的，就需筛选排除，如我想5 年后达到比尔·盖茨的财富级别，这对许多人来说都是遥不可及的，所以也就不成其实际可行的理财目标。把筛选下来的理财目标转化为一定时间实现的、具体数量的资金量，并按时间长短、优先级别进行排序，确立基本理财目标。所谓基本理财目标，就是生活中比较重大的、时间较长的目标，如养老、购房、买车、子女教育等。

（3）目标分解和细化，使其具有实现的方向性。制定理财行动计划，即达到目标需要的详细计划，如每月需存入多少钱、每年需达到多少投资收益等。有些目标不可能一步实现，需要分解成若干个次级目标。设定次级目标后，你就可知道每天努力的方向。

当然理财目标的设定还需要与家庭的经济状况和风险承受能力等要素相适应，才能确保目标的可行性。

1.2.3第三步：审视财务状况

审视财务状况就是整理家庭的所有资产与负债，统计家庭的所有收入与支出，最后生成家庭资产负债表和家庭损益表。简单来说就是摸清家底、建立档案、形成账表。

整理资产负债的过程，对有些家庭来说可能极其简单，特别是单身家庭，所有资产一目了然；但对有些家庭来说，可能是一件繁杂无比的事情，需翻箱倒柜，东寻西找。不管是简单还是繁杂，都必须认真仔细地完成此项任务。这些工作是投资理财活动中必不可少的过程。只有完成了此项过程，您的投资理财活动才做到了知己知彼，有的放矢，否则就是漫无目的，不知所终。投资理财活动就如同一场战争，你必须了解和充分运用手上的资源（兵力、炮弹、攻击武器等），才能在金融投资市场这个战场上，赢得胜利，获得财富。

我们先来介绍家庭资产、家庭负债、资产与负债的价值评估、家庭收入、家庭支出的概念，然后再介绍怎样产生家庭资产负债表和家庭损益表。

1．家庭资产

家庭资产是指家庭所拥有的能以货币计量的财产、债权和其他权利。财产主要是指各种实物、金融产品等最明显的东西；债权就是家庭成员外其他人或机构欠您的金钱或财物，也就是您家庭借出去可到期收回的钱物；其他权利主要就是无形资产，如各种知识产权、股份等。能以货币计量的含义就是各种资产都是有价的，可估算出它们的价值或价格。不能估值的东西一般不算资产，如名誉、知识等无形的东西。家庭资产必须具有合法性，即它是通过合法的手段或渠道取得，并从法律上来说拥有完全的所有权。家庭资产的分类如下：

（1）按财产的流动性分为固定资产、流动资产。固定资产是指住房、汽车、物品等实物类资产；流动资产就是指现金、存款、证券、基金以及投资收益形成的利润等。所谓流动，是指可以适时应付紧急支付或投资机会的能力，简单地说就是变现的能力。固定资产还可分成投资类固定资产、消费类固定资产。消费类固定资产是家庭生活所必需的生活用品，它们的主要目标就是供您家庭成员使用，一般不会产生收益（而且只能折旧贬值），如自用住房、汽车、服装、电脑等。

（2）按资产的属性分为金融资产（财务资产）、实物资产、无形资产等。金融资产包括流动性资产和投资性资产；实物资产就是住房、汽车、家具、电脑、收藏等；无形资产就是专利、商标、版权等知识产权。

（3）按家财通理财软件的方法分为现金及活期存款（现金、活期存折、信用卡、个人支票等）、定期存款（本外币存单）、投资资产（股票、基金、外汇、债券、房地产、其他投资）、实物资产（家居物品、住房、汽车）、债权资产（债权、信托、委托贷款等）、保险资产（社保中各基本保险、其他商业保险）。

2．家庭负债

家庭负债就是指家庭的借贷资金，包括家庭成员欠非家庭成员的所有债务、银行贷款、应付账单等。家庭负债的分类如下：

（1）按到期时间长度分为短期负债（流动负债）和长期负债。区分标准到底是多长一般各有各的分法。可以把一个月内到期的负债认为是短期负债，一个月以上或很多年内每个月要支付的负债认为是长期负债，如按揭贷款的每月还贷就是长期负债。另一种分法是以一年为限，一年内到期的负债为短期负债，一年以上的负债为长期负债。实际上，具体区分短期负债和长期负债可以根据您自己的财务周期（付款周期）自行确定，如可以是以周、月、每两月、季、年等不同周期来区分。

（2）按家财通理财软件的方法分为贷款（住房贷款、汽车贷款、教育贷款、消费贷款等各种银行贷款）、债务（债务、应付账款）、税务（个人所得税、遗产税、营业税等所有应纳税额）、应付款（短期应付账单，如应付房租、水电、应付利息等）。

3．资产与负债的价值评估

在整理资产与负债的过程中，需对每项资产与负债进行价值的记录，也就是必须评估它们的价值。评估价值是一件非常容易产生争议的事情。但作为家庭来说，可以采用相对简单的方法，因为大部分资产您是不会出售的，所以只要自己确信其价值即可，就是评估师。

评估价值必须依据两个原则：① 参考市场价值，即在公平、宽松和从容的交易中别人愿意为此项资产支付的价格。② 评估价值必须确定在某个时间点上，如上个月月底、去年年底或者任何一天，因为资产价值是会随着时间变化的。

按照上面介绍的资产与负债分类，其中现金是最容易评估其价值的，直接统计家庭共用的及所有家庭成员手上的现金额即可。活期、定期存款的价值一般就是账户余额或存款额。当然这少算了部分利息，因为存款一般都存储了一段时间，产生了利息，但我们开始没必要精确这些，虽然我们可计算出它的值。股票的价值评估需参考当时的股票价格，一般就是您的股票数量乘以它当前的报价；其他如基金、外汇也采用类似的方法。债券的价值一般就是票面值或成本额，暂时不用关心它的利息。

实物资产中物品、汽车等的价值评估比较随意，您可参考其转让价，也可使用折旧的方式计算当前的价值。房屋的价值相对来说比较难评估，作为家庭可能最大的资产，您只能参考当地同房屋的转让价格，以此为基准进行估值。如果得不到类似的转让价格，暂时就以购进价作为其价值，到时调整，不要因为某项资产的价值不能确定就影响您整理资产的进程。实际上房屋价值的评估不是最难的，最难的可能是其他投资中的部分投资项目，如珠宝、古玩、字画等收藏，因为这些资产的市场价值具有更大的弹性，如果您不是这方面的专家，就可能需求助外人了。

保险价值的评估比较独特，分两种情况进行分别处理：①保费作为支出是消费性的，到期是没有任何收益的，所以这种保险的价值我们作为0来处理；②所缴保费可到期返还的，相当于储蓄的功能，针对此种保险，我们把其已缴保费额评估为此保险的价值。

负债中贷款的价值就是到评估时间为止剩余的欠款额。如果是按揭贷款，分期还贷，且时间比较长，如10年以上，可能贷款利息所占比例相当之高。是否把这些巨额的利息也计入负债呢？一般不用，因为它是以后发生的负债（利息），不用提前计算。

税务的价值怎么计算呢？作为家庭来说，个人所得税可能是最主要的税项。在中国，作为工薪收入的人士，一般是通过单位代缴个人所得税的，所以在您的负债中可能没有此项。如果您是自由职业者、小业主、店铺经营者等人士，则可能需自行纳税。这时，您就需以收入或利润计算出应纳税额，作为负债进行统计。

除以上提到的项目外，其他未说明的资产与负债的评估，可自行确定价值。普通方法可参考以下顺序：市场参考价（转让价）、账户余额、成本价。

4．家庭收入

家庭收入是指整个家庭剔除所有税款和费用后可自由支配的纯所得。对普通家庭来说，家庭收入一般包括以下项目：

（1）工作所得（全家所有成员的工资、奖金、补助、福利、红利等）；

（2）经营所得（自有产业的净收益，如生意、佣金、店铺等）；

（3）各种利息（存款、放贷、其他利息）；

（4）投资收益（租金、分红、资本收益、其他投资等）；

（5）偶然所得（中奖、礼金等）。

针对不同的家庭，其收入项目可能是不一样的。但理清家庭收入的所有项目，并编排出适合自己家庭的收入类目，是家庭记账的基础。

5．家庭支出

家庭支出是指全家所有的现金支付。家庭支出相对家庭收入来说要繁杂得多。如果家庭没有详细的记账记录，可能大部分家庭都不一定能完全了解自己的支出状况。要罗列所有家庭的开支项目确实比较困难，但针对普通家庭来说，我们可能归类为以下几种：

（1）日常开支。即每天、每周或每月生活中重复的必需开支，一般包括饮食、服饰、房租水电、交通、通信、赡养、纳税、维修等，一般为不可自行决定的开支。

（2）投资支出。即为了资产增值目的所投入的各种资金支出，如储蓄、保险、债券、股票、基金、外汇、房地产等各种投资项目的投入。

（3）奢侈消费。包括学费、培训费、休闲、保健、旅游等。这些是休闲享受型支出，并不是家庭生活所必需的，一般为可自行决定的开支。

不同的家庭都有自己不同的支出分类。原则上只要把您的支出分类清晰，便于了解资金的流动状况即可。

1.2.4第四步：明确理财阶段

上一步主要是对家庭中的“物”——资产负债进行了整理；接下来，我们对家庭中的“人”——家庭成员本身进行分析，即了解家庭处于何种理财阶段、个人风险偏好以及风险承受能力。

1．家庭生命周期

理财是人一生都在进行的活动，将伴随人生的每个阶段。而在每个阶段，家庭的财务状况、获取收入的能力、财务需求与生活重心等都会不同。这样，理财的目标也会有所差异，所以针对不同的阶段需采用不同的理财策略。

我们把几个不同阶段组成的人的一生称为财务生命周期，相应地针对家庭即为家庭生命周期。我们来简单区分一下家庭的几个阶段：

（1）青年单身期。参加工作至结婚的时期，一般为1～5年。这时的收入比较低，消费支出大，是提高自身，投资自己的大好阶段。这段时期的重点是培养未来的获得能力。财务状况是资产较少，可能还有负债（如贷款、父母借款），甚至净资产为负。

（2）家庭形成期。从结婚到新生儿诞生时期，一般为1～5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品；贷款买房的家庭还需一笔大开支——月供款。

（3）家庭成长期。从小孩出生直到上大学，一般为9～15年。在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。

（4）子女教育期。小孩上大学的这段时期，一般为4～8年。这一阶段里子女的教育费用和生活费用猛增，财务上的负担通常比较繁重。

（5）家庭成熟期。子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。

（6）退休养老期。退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年，投资的花费通常都比较保守。

2．个人风险偏好

在投资理财活动中，根据个人的条件与个性，面对风险表现出来的态度通常有4种：

（1）激进型。愿意接受高风险以追求高利润。

（2）中庸型。愿意承担部分风险，求取高于平均水平的获利。

（3）保守型。为了安全或获取眼前的利益，放弃可能高于一般水平的收益。

（4）极端保守型。几乎不愿承担任何风险，宁可把钱放在银行滋生蝇头小利。

实际上以上分类是比较粗糙的，不可能那么准确。有些人对待不同的风险可能表现出不同的态度。例如，年轻人对待股票投资可能比较激进，而对待房地产投资则比较保守。风险偏好跟投资项目有关。所以，我们提出以上分类，只是给您一个参考，用以评测自己的风险偏好程度，为风险管理提供一些依据。

3．风险承受能力

风险承受能力表现在两个方面，其一是家庭财务状况，即家庭有多少资产以及预计收益用来承受投资理财所带来的风险，同时也需明确家庭处于生命周期的哪个阶段，因为不同的阶段承受风险的能力是不一样的。这是客观因素。其二是心理承受能力，即个人或家庭心理上能承受多大的风险或损失。

分析风险承受能力必须同时结合以上两个方面。如果家庭有实力承受风险，但心理承受能力不够，则可能给家庭或个人造成一种伤害，这对投资理财是极为有害的；如果心理承受能力是够的，但家庭无此实力承担此种风险，这也会给家庭造成一种负担，同时有悖投资理财的宗旨。

1.2.5第五步：优化资产配置

为了实现理财目标，您需根据家庭财务状况，参考当前所处的理财阶段及风险承受能力，对家庭的资源进行合理配置。具体来说，就是调整投资组合，合理安排借贷比例，按计划实现理财目标。

1．家庭理财建议书

所谓家庭理财建议书，就是为了实现理财目标所必须采取的策略计划与执行方案，也可称为理财计划书或理财规划书。如果您已完成了以上四个步骤，则理财计划的制定将相当简单了。

（1）您已知可自由投资的资本（不是净资产，是可动用的部分资产）、每年的收入与结余，则可计算出在目标实现年度内以后每年需达到的收益率。这是您实现理财目标的指标。

（2）从现行各种金额产品中选择满足此要求的投资品种，并结合风险承受能力，安排它们之间的组合比例。

（3）要实现目标，可能还要运用借贷手段来帮助您。简单来说，就是借鸡下蛋，举债理财。借钱可以是通过亲朋好友借贷，也可以是通过银行贷款。这种手段，在财务管理中叫“财务杠杆”原理，即以小搏大，四两拨千斤之意。通过借贷进行理财需遵循两个原则：① 要通过正当渠道，保证借贷的合法性。千万不要碰什么“高利贷”等民间黑组织。这是理财，不是投机。② 需保证您贷款资金的投资收益大于利息支出。只有这样，才能保证贷款是有效益的，否则就失去了此贷款的意义。

2．金融机构的类型

随着中国经济的高速发展，家庭富裕程度越来越高。因此，许多金融机构相继开展了个人理财服务，推出了不少适合家庭或个人的金融产品。各种金融机构以及它们的产品是有差别的，如产品属性的优劣、服务质量的高低、适合家庭的类型等。那么如何在众多机构中选择适合自己家庭的金融产品（投资工具）就显得比较重要了。

在这里，我们先简单了解一下国内现行提供个人金融产品的机构。

（1）银行。可能与您理财关系最密切的就是银行了。银行除为个人提供基本的存款、贷款业务外，也提供其他投资方式的选择，如债券买卖、证券交易（银证通）、基金买卖（银基通）、外汇交易（外汇宝）等，甚至还有不少银行提供专业的个人理财策划（现在暂时还只面对资金量比较大的高端客户）。有些银行已经开始试行金融超市等。

面向个人客户的银行机构现在主要有以下几类：

1）国有四大银行。包括中国银行、工商银行、建设银行、农业银行。它们是国内银行中的四条巨龙，主要特点是规模较大，信誉较好，安全性高，网点多广；但业务比较传统，服务质量一般。现阶段个人理财市场的份额主要是它们的。

2）新兴商业银行。包括股份制商业银行和地方商业银行，如招商银行、民生银行、浦发银行、华夏银行等以及各城市的商业银行，包括信用合作社等机构。相对国营四大银行，它们一般规模较小，网点单一，服务质量参差不齐；但业务灵活、创新能力强。特别是其中的部分股份制银行，如招商、民生、浦发、华夏等，由于管理比较规范、服务质量比较高、创新能力也比较强（如招行），在某些方面已经走在了国有四大银行的前面。

3）外资银行。主要是国外（包括港澳台地区）大银行机构在国内设置的分支机构。由于国内金融业务处于初步开放的阶段，它们的一般业务范围更小（主要是外币业务）、分布的地区也有限，对普通老百姓的作用偏小；但是它们规模巨大（有背景），管理经验丰富，服务优良，特别是在个人金融业务方面，更能体现优势。随着WTO最后开放期限的到来，最终会在个人理财市场发挥巨大的作用。

（2）保险机构。与个人相关的保险机构有三大类：

1）社会保险局。每个城市都有自己的社会保险局，为当地城镇居民提供各种基本保险，如养老、医疗、失业、工伤、生育、住房公积金等。这是国家法律强制规定的保险，适合所有职工。

2）商业人寿保险公司。主要提供人身各种保险，主要有中国人寿保险公司、平安人寿保险公司、太平洋保险公司、新华保险公司等。

3）商业财产及责任保险公司。主要提供各种财产保险和责任保险，主要有中国人民财产保险公司、平安财产保险公司、华安财产保险公司等。

（3）证券公司。主要提供证券买卖服务，有部分提供委托理财服务。现阶段证券公司比较多（上百家），实力都一般，业务也比较单一，将来通过竞争劣汰，可能会出现比较大规模的证券机构。实际上，由于许多银行提供了证券交易业务如银证通等，许多个人客户根本不用与它们打交道。

（4）基金公司。一般提供其所管理的基金的买卖业务，主要是指开放式基金（封闭式基金一般通过证券交易买卖）。大部分开放式基金可通过银行进行买卖，所以与证券公司类似，个人客户与它们打交道的机会较少。

（5）房产交易所。包括房产交易所、房地产开发商以及房产委托机构等，提供新房、二手房等的交易。

（6）产权交易所。包括产权交易所、拍卖行、黄金交易所、邮市、古玩市场、字画市场以及其他收藏市场等。

（7）期货公司。即期货经纪公司，主要提供国内三家期货交易所上市的商品期货的买卖。

（8）第三方理财机构。第三方理财最早在国外成熟的金融服务市场出现，也是金融服务经纪市场发展的必然。第三方理财一般是由独立的中介理财顾问机构提供综合性理财规划服务，这种服务是基于中立的立场，不代表诸如保险公司、基金公司、银行等金融服务机构，也不仅仅代表投资者的利益。这种理财规划服务涉及范围广泛，以客户个性化、多元化和长期的理财需求，判断所需要的金融理财工具，追求不同资产组合产生专业价值和长期的客户服务理念。

（9）其他机构。如信托管理公司、职工单位基金等，提供委托贷款、小型借款等服务。

3．投资工具的比较

金融产品就是投资工具，或叫投资品种。任何投资工具都有自己的优缺点。衡量一个投资工具的指标主要有安全性（风险性）、获利性、变现性等。我们根据以上指标，把适合家庭的几个主要投资工具进行简单比较（见表1-2）。

房产的获利性具有较大的弹性，主要是受时期、地段的影响较大，与其他产品不太好比较。安全性和风险性是相对的，即安全性越高，风险越小，反之亦然。例如，储蓄的安全性为五颗（＊＊＊＊＊），则安全性最高，风险最低；期货的安全性最低，风险最高。从表1-2中可看出，安全性和获利性是反向的，即越安全的工具，获利能力越低；或者说风险越高的工具，获利能力越强，如期货。这就是投资原则中风险与收益原则。

1.2.6第六步：跟踪账户信息

所谓跟踪账户信息，就是及时了解家庭当前的财务状况及相关信息，如各种现金活期类账户的收支情况及余额值、实物资产账户的价值增减情况、投资账户的交易与收益，以及债务类账户的负债变化情况等。

具体来说，跟踪账户信息主要任务是日常收支记账、交易记录、家庭预算以及风险管理等。

1．日常收支记账

跟踪账户信息中最主要的工作就是日常收支记账。如果您以前不太重视家庭记账，那么最好从现在开始就养成良好的记账习惯。虽然记账对某些人来说比较枯燥，但它是理财过程中比较重要的事情，做好日常功课，才能在关键时候做出正确的决策。实际上，通过日常记账，也能培养成功理财的重要素质之一——耐心。

我们给出家庭记账的三原则：

（1）分账户。即所有收支记录必须是对应到相应的账户下的。在您的家庭，一般日常收入、支出的现金流动不外乎有以下方式——现金，又分家庭共用的现金（备用金）、各个家庭成员手上的现金；活期存款；信用卡；个人支票等。在记账前，您须把这些现金活期存款等按照一定的方式建立相应的账户。这样，在记账时，您才能区分此笔收入/支出是流入/流出到哪个具体的账户中。只有这样，您才能方便地监控账户的余额，以及分账户进行财务分析，也才能清楚地了解详细的资金流动明细情况。

（2）按类目。即所有收支必须分门别类地进行记录。在审视财务状况的步骤中，我们介绍了家庭收入、家庭支出的概念及分类。您需建立自己家庭的收支分类，并在记账时按照收支分类进行记账。只有这样，您的收支才能方便地进行统计汇总及分析，否则就是一笔糊涂的流水账，时间长了，就无从记起，更不可能进行统计分析，这样也就失去了记账的意义。

（3）需及时。即保证记账操作的及时性、准确性、连续性。记账及时性就是最好在收支发生后及时进行记账。这样的好处有：

1）不会遗漏，因为时间久了，很可能就忘了此笔收支，就算能想起，也容易引起金额等的误差，对记账的准确性不利。

2）对某些余额比较敏感的账户，如信用卡账户、委托银行付款的账户，采用及时记账就可保证实时监视账户余额，如透支额等。如发现账户透支或余额不够，您可及时处理，减少不必要的利息支出或罚款。

3）可及时反映出理财的效果。如果是采用软件记账（如家财通理财软件），一般能进行实时收支统计分析，给您理财提供依据。

记账准确性就是保证记账记录的正确。① 记账方向不能错误，如收入和支出搞反了；② 收支分类恰当。每笔记账记录都必须指定正确的收入分类，否则分类统计汇总的结果就会不准确。对综合收支事项，需进行分拆（分解），如某笔支出包括了生活费、休闲、利息支出，最好分成三笔进行记账。③ 金额必须准确，最好精确到分。④ 日期必须正确。收支日期就是业务发生日期。特别是在跨月的情况，最好不要含糊，因为进行年度收支统计时，需按月汇总。

记账的连续性就是必须保证记账是连接不断的。不要三天打鱼两天晒网，一时心血来潮，就想到记账；一时心灰意懒，就放弃不理。理财是一项长久的活动，必须要有长远的打算和坚持的信心。

2．交易记录

交易记录也可认为是记账操作的一种，就是除日常收支记账外的其他所有账户的交易变化情况的记录。一般交易记账，需针对不同类型的账户分别记录。交易记账的原则与收支记账的原则一样。

针对不同类型的账户，其交易记录也会不同。下面分别列出交易记录的类型：

（1）定期存款——存取款记录；

（2）保险——缴纳保费、理赔给付、退返保费、分红等；

（3）债券——买入、卖出、利息收入、兑现；

（4）股票——认购/买入/卖出/配股/送股/红利、利息、划拨、保证金转账；

（5）基金——认购/申购/赎回/收益/利息/再投资/转换、划拨、保证金转账；

（6）外汇——买卖、利息、转账；

（7）房地产——出租、转让、估值；

（8）其他投资——增加、减少、估值；

（9）实物资产——增加、减少、出租、典当、估值；

（10）债权——收债、收息、坏账；

（11）债务——还债、付息、坏账；

（12）贷款——还款、额外付款、转让按揭、划出按揭；

（13）个人税务——缴纳等。

3．家庭预算

家庭预算是对家庭未来一定时期收入和支出的计划，时间可以是月、季和年。家庭预算表非常类似收支年度统计表。如果您已完成前面介绍的家庭损益表，或者开始记账一个月以上，那么要制作家庭预算表就比较容易了。参考过去收支情况，以此为基础对每月/季或年的每项收入、支出进行估算，以达到引导、监控、制约各项支出，保证理财目标的实现。

具体来说，使用家庭预算有以下原因：

（1）管理支出。预算提供了将实际支出与计划支出比较的标准。当您定期（如月底、季度底、年底）认真比较每项支出的实际与预算时，您就能发现哪些支出项目已超标，哪些支出有结余，可为下一个时期的支出与预算做出调整。如削减某项开支，适应预算目标；或者发现预算可能过于严格，则需调整预算以达到可行。

（2）检查流动性。所谓流动就是可以适时应付紧急支付或投资机会的能力。简单来说就是您有多少流动资金（现金和活期存款等）。如果我们发现家庭缺乏流动资金时，就可使用预算（特别是短期的如每月）来监测资金的流出情况。此时可能就需削减或推迟某项支出，以保证足够的流动资金支付应付项目。

（3）目标计划。预算关注家庭的理财目标，因为大多数目标都与积累资金有关。我们在前面介绍了设立理财目标以及实际目标的建议书，实际上就已知我们每年（或每月）需结余多少钱（当然，还包含以前结余资金的投资收益）了。此时，就是使用家庭预算来监控结余资金的实现。如果没有此预算计划，则很难实现当初设立的理财目标，不管是长期的还是短期的。

4．风险管理

风险是一个范围很广的概念。在投资理财活动中，我们把风险理解为价值损失的概率。从财务的角度来说，风险主要是指无法达到预期报酬的可能性。每个家庭都要承受各种风险，在家庭生命周期的各阶段，风险的内容也略有不同。为了有效管理风险，我们必须了解自己的风险偏好，搞清家庭的风险承受能力。风险管理的过程如下：

（1）识别、确定风险。首先我们必须认识风险，并了解它的严重性。风险就是指在特定的时间内，特定的客观情况下，某种收益或损失发生的不确定性。

（2）风险评估。评估风险使用两个标准——潜在损失的大小和风险出现的概率。对风险承受的选择可以有几种结果——不可承受、可承受、不重要。如果一种风险显著地影响家庭的生活水平，则是不可承受的（或不可支撑的），不管这种风险出现的概率多少都一样，这种风险就是损失比较大的；如果损失小，即使概率比较高，则也是可承受的；如果概率低，就是不重要。当然，我们评价损失的大小，对不同的家庭是不一样的。

（3）风险控制。控制风险的方法有：① 风险规避。在面临可选择时，请尽量避免风险行为，如不参与危险的活动、乘火车少坐飞机等。② 分散风险。如家庭成员不参与同样危险的活动，避免同时伤亡；夫妻不在一个单位，避免同时失业风险等。③ 预防和减少风险发生的频率。

（4）通过保险来处理风险。对家庭来说，通过保险来规避风险就是寻找风险的共同分担者。

（5）监测风险。平时定期关注风险问题，如在生命周期发生变化时，需重新考虑风险管理控制计划。

1.2.7第七步：总结提升能力

1．效果评估

怎样评估您的投资理财成果呢？我们引进一个重要的衡量指标，即投资回报率，或又叫投资收益率。所谓投资回报率，就是在单位时间内，投资回报与初始投资额的百分比。单位时间一般取一年。投资额是指开始投资时初始的投入资本，可以是货币资金、实物资产，以及无形资产等所有资产形式。以上定义中还涉及两个概念：投资成本与投资收益的问题。

投资成本主要包括以下内容。

（1）机会成本。机会成本是指在一定资源条件下，选择了这种投资而放弃了另一种投资所损失的收益。进行任何一项投资，在获利的同时，都放弃了其他投资的获利机会。例如，您有10万元的投资资金，既可以投资股票，以期获得红利或价差；又可投资债券，以期获得利息；或者投资房地产，以期获得升值。现在，你在衡量收益与风险后，全部购入债券，以获得利息收益。这时，实际上您就放弃了股票或房地产的投资获利机会，这就是机会成本。所以投资理财的主要问题之一就是怎样使机会成本最小，以期取得满意的收益。解决办法就是在“同样成本，收益最大；同样收益，成本最小”的基本原则下，建立合理的资产结构及投资结构。

（2）税收。几乎任何投资回报都需按法规进行纳税，所以纳税是投资成本的重要组成部分。与个人理财有关的税项主要有个人所得税、利息税、印花税、房产税、车船使用税、增值税、营业税等。以上税项在以后章节将有详细介绍。在此我们所关心的是怎样合理避税，以降低投资成本的问题。在投资理财的技巧章节中我们将介绍一些合理避税的方法。

（3）折旧。折旧主要体现在实物类投资项目上，如房产、设备、工具等固定资产。这些固定资产的价值一般会随着使用或其他原因逐渐损耗。如果投资此类项目，则需关心原始价值、折旧率、折余价值（净值、现有价值）、使用年限、残值、分摊费用等概念。

投资回报是投资者从事投资而获得的报酬，也就是初始投资的价值增值量。投资回报主要包括两个方面：① 收入，即投资品的利息收入或股利收入；② 资本增值或损益。举个简单的例子，如果一年前买入某只基金1000股，价格是1.2元，一年后，以价格1.3元全部卖出。其投资回报=1 0 00´（1.3-1.2）=100元。注意，我们在此是没有考虑任何交易费用的问题。

投资回报体现了投资的绝对收益值，但不能体现此投资到底是好还是坏？如果要比较两项投资的高低，则就用到了我们开始定义的投资回报率了。上面例子的投资回报率=(100/1 00 0) ´ 10 0%=10%，即此基金的投资回报率为10%。再假设一年前此资金不买基金而存入银行一年，年利率为5%，则可计算出此存款的回报率为5%。这样，就可比较此基金投资和此存款的回报情况了：基金投资回报高于一年的存款回报（10%>5%）。

有了投资回报率这个指标，我们的投资理财活动就有了评价标准。它是衡量投资成果的重要标志，是进行投资评估与决策的参考指标，为不同类型投资品种的对比分析提供了依据。

2．自我总结

通过回顾与总结过去的投资理财活动，及时评估投资效果，对提高投资理财水平具有重要的意义。

（1）自我总结有以下四个作用：

1）积累成功的经验。我们在本书最开始介绍过“财”的概念，财就是财富。经验是无形资产，它也是一种财富。所以进行回顾与总结的过程，就是积累财富的过程。难道这不是您理财的目标之一吗？

2）总结失败的教训。由于投资风险的客观性、内外环境的多变性，出现投资失败或挫折，并不奇怪。这次的失败是下次获取更大成功的基石，说烂了的俗话“失败乃成功之母”，其中的哲理其实是可细细体味的。所以不但要善于总结成功的经验，更要善于总结失败的教训。失败是您投资理财的成本，只要善于利用，最终肯定会获得更大的收益。

3）理论联系实际。总结有利于加深对投资理论知识的理解与运用。通过学习、实践、再学习、再实践的不断努力，您的投资水平、理财能力将会螺旋式的上升。您将会成为投资专家、理财大师。

4）完善自我。总结经验教训的过程也是完善自我的过程。实际上自我总结，不但能提升您的投资理财能力，也能提高自身素质，如理念、心理、品德、思想境界等。

（2）自我总结的主要内容。每个投资者都有自己的方法来进行自我总结。下面是一些进行自我总结的思路：

1）检查在投资理论、理财知识方面是否还有欠缺？

2）检查决策与操作是否合理、科学？

3）检查自己对形势环境走势的判断是否准确？

4）检查自己的投资理念与现实是否产生偏差？

5）检查自己的心理素质是否健全？

3．策略调整

通过对过去理财效果的评估和自我总结，您不但从中积累了经验，也发现了问题和差距，更使自己的投资理财水平进步了不少。此时，就应回过头来检视过去的理财活动，并调整一些投资理财的策略和方法。例如，因为对现实环境的了解不够，原来理财目标的设定是否理想？或者，由于原来对投资品种的把握不够准确，有没有充分发挥出应有的投资效果？或者，过去对税收的不重视，是否忽略了投资成本的控制？或者，由于账户跟踪的不及时，是否造成了不必要的损失？这些问题都需罗列出来。发现问题是解决问题的根本。问题提出后，就可按照新的投资理财策略进行调整。通过不断调整，循序渐进，最终形成自己的投资理财风格。

正如失败的理财各有各的原因一样，成功的理财也各有各的风格和策略。原则上成功是不可复制的。适合您的就是成功的，理财也一样。