保卫我们的钱包:通胀下的投资理财之道
上QQ阅读APP看书,第一时间看更新

第7章 收藏品“出没”,请注意(1)

收藏品市场没有“涨停板”

谁都知道投资是件风险重重的事情,不过,某种意义上这也是公平的—想要获取高收益,当然要承担高风险。

尤其是在特殊年份,比如通货膨胀预期一天迫近一天的现在,原来低眉顺眼的白菜,如今都可以高高地昂起头,耀武扬威地站在人们面前,当然更不用说“蒜你狠”、“豆你玩”和高不可攀的房价。各种物价都铆着劲儿地欲与天公试比高,若是不投资而把钱存进银行,那点可怜的利息,会让你的财富渐渐缩水,一步步跌进赤贫的深渊。

如果说此前投资只是某些人的爱好,那么今天则应该是人们的必然之选,它是人们捍卫财富的一件必备武器。

出于趋利避害的心理,人们总是千方百计地寻求更安全的投资策略,以最低的风险,收获更高的回报。只是大部分时间里,经常出现背离初衷的事情:投资股票,可能会遭遇熊市;投资房产,可能会遇到次贷危机,或恰逢楼市调整……

100年前,世界上历史最为悠久的股票指数—道琼斯指数有33只蓝筹股,时至今日只剩下了通用电气一只。你可能会说,通用电气是大浪淘沙后的那颗真金,但并非所有的人都可以拾到真金,大部分人手里捧的都是一堆随时会消失不见的流沙。

当然,不是所有的投资品都像“流沙”般让人灰心,过去的百年中,还有一颗投资“真金”—收藏品散发着低调的光芒。截至1900年,世界上有100位古典派和印象派大师,其中95个人的画作至今仍然活跃在各大顶级拍卖会上。

就此而论,如果你制订了一份长达100年的投资计划,投资股票的胜算仅为30%,而投资书画等收藏品的胜算却高达95%。哪种投资更加可靠,明眼人一看便知。

经得起时间检验的,不仅是投资收藏品的安全性,更有其巨大的升值潜力。一直以来,在收藏界就流传着“房屋土地5年涨1倍,字画古董10年涨6倍”的法则。用现在时髦的说法,你收藏的不仅仅是艺术,还是资产的保值与升值。

1948年,画家张大千在上海办画展,在其99幅作品中,《宋人山寺图》开价一路领先,为其他作品的10倍。当时,这幅画被某位收藏者用4根500克的金条买走。众所周知,黄金是一味抗通胀的良药,但即便按今天的高金价计算,4根500克的金条,价格也不足60万元。可是在2009年北京匡时拍卖会上,这幅《宋人山寺图》再次出山,却以1366万元的高价成交。

前后的价格有20多倍的差距,这样的高收益恐怕很少人不会动心。假设1948年那位购买到《宋人山寺图》的慧眼人,是你或你的亲人,相信你心里一定乐开了花。但是,没有人敢保证,1366万元就一定是这幅画的价格天花板,其价格有可能还会继续上涨。

事实上,这不是一个特例。如果你对中国现当代优秀国画、油画近10年的市场拍卖走势有所了解,就会知道,它们的价格无一例外都是循着一条逐级向上的曲线在攀升。徐悲鸿、陈逸飞等人的作品的价格上涨了5~6倍,李可染等人的作品价格上涨了5~8倍,王沂东等人的作品价格涨幅高达近10倍。

绘画是收藏品的一种,但不是唯一具备升值潜力的。除绘画之外,其他收藏品投资也是生命力旺盛,它们好比一棵开在经济寒冬中的腊梅:

2010年6月,黄庭坚的书法作品《砥柱铭》以4.368亿元的总成交价,刷新了中国艺术品收藏拍卖的世界纪录;2010年11月,在北京嘉德秋拍上,王羲之仅41字的草书作品《平安帖》摹本,创出3.08亿元的高价。

几年前,一种名为“黄龙玉”的玉石,还只是每公斤几元钱的“黄蜡石”,现在摇身一变,成为了每公斤上万元的珍宝。一版1980年T46庚申年首轮发行的生肖猴票,2010年以110万元的价格成交。一些早已退出市场的粮票,价格疯涨了4000倍;1980年发行的50元面值的纸币,价格上升至2400元。

……

没有最高,只有更高,各种收藏品正争先恐后上台,资金与智慧并备者可以从中分得一杯羹,达到自己的投资目标。

然而,世界上没有无缘无故的爱,也没有无缘无故的恨,收藏品价格自然不会没有来由地飙升。普通人即使用“神不可测”的笔法写出41个字,哪怕41万字,也很难会有人出3.08亿元的高价。而距今一千多年前的王羲之的作品,之所以具备这种吸金魅力,不仅仅因为王羲之是书法家,写出的字更具审美价值,还因为其作品是历经沧桑的收藏品。

所谓收藏品,包括自然历史、人文历史、艺术历史和科普历史四类,具体包括绘画类、玉器类、文物珠宝类、钱币邮票类、名石类等。

在中国源远流长的五千年文明历程中,许多东西都已经消失殆尽,我们只能从零星的遗迹中遥想当年。但这些遗迹也并非每一件都能被归为收藏品,只有那些超越了时空和内涵,被后人所需求,且与人类文明发展进步最密切相关的信息资源物品才能算做收藏品,诸如名人字画、奇珍异石、玉器等。它们既是一种物质存在,又是精神文化的结晶;既可以视做物质财富用做储蓄,也能作为艺术品来欣赏研究。

时间证明了它们的艺术欣赏价值。艺术本来就是无价的,再加上“物以稀为贵”,其身价自然也就水涨船高。如果有幸参加投资了这种收藏品,相信你的身价也会同样水涨船高。

人人都可以投资收藏品

通过投资收藏品来应对通货膨胀,这种方法由来已久,也算不上新鲜事物。

早在1970年,一些美国企业就开始将收藏品视为通货膨胀的有效对冲工具。1980年就已经有1000多家美国公司在从事收藏品投资,在一些区域市场购买绘画等作品,占到当时市场总销量的50%。

具体到个人,如俄罗斯大亨、切尔西足球俱乐部老板阿布,就是一位资深艺术品收藏大家。2008年,他曾以4000万英镑买下莫奈的名作《睡莲》,此后,又以6000万英镑买下弗洛伊德的作品《睡着的救济金管理员》与一套培根的三联画。

富豪之所以为富豪,不仅因为其手中掌握着比普通人更多的金钱,更因为他们身上具有某种创造财富的特质和思维。换种说法,即他们具有富豪的思维方式。不管是买房或选股票,他们所做出的每一笔投资,都暗含着理性的分析以及精准的眼光。

在各种投资品中,他们选中了收藏品,一方面帮助收藏品确定了其在投资“江湖”中的地位,另一方面也从侧面反映出他们手中确实握有大把的金钱。不然,动辄上千万英镑,普通人和中产阶级们,辛苦几十年也未必拿得出。难怪画家艾未未几年前说:“艺术品投资,是个疯狂的、属于富豪的游戏。”

富豪们有身为富豪的快乐,普通投资者也有属于自己的“乐子”。对于价值上千万或上亿的收藏品,普通投资者可能“玩不起,只能到此一游”;而对于一些价格更为平易近人,但投资回报率丝毫不输大笔投资的收藏品来说,普通投资者大可以放胆尝试。

2003年,张女士如愿以偿搬进了自己90平方米的两居室,为此,她也欠下银行40万元左右的贷款。在房价不断飙高的今天,能够通过银行贷款买下一处房产,也很不容易。但欠银行的40万元贷款却让张女士成为不折不扣的房奴,她很羡慕邻居王女士,一次性付清购房款,没有后顾之忧地住进新房。

人比人气死人,人与人之间不可以作比较,却可以相互学习和借鉴对方的经验。

在张女士的几次询问之下,邻居才吐露了自己的投资秘诀—投资邮票。鉴于对方的成功经历,张女士也开始留意起生肖邮票,还购买了一些集邮书籍进行学习。2004年1月,“甲申年”邮票发行,张女士掏出1万元家底,购买了“甲申年”邮票。

举全家资金之力进行投资,张女士遭到了丈夫的质疑,不过,张女士的理由听起来也较为充分—邮票价格低,投资风险相对小,同时发行量也低,预示着升值的潜力大。半年过去,让张女士一家喜出望外的是,该邮票的市场价值被证实,又因为数量有限,价格翻了10多倍。趁此时机,她及时抛出,获利超过10万元。

事实和回报是最有说服力的证据。首战告捷之后,张女士投资邮票收藏的信心大增。为加深对邮票市场的了解,提高投资水平,张女士还订阅了各种专业报纸,寻找更多的投资良机。2008年,凭借邮票投资带来的超额回报,张女士不仅将银行贷款全部还清,还为儿子准备好了婚房。

有钱又有眼光的富豪们,乘坐收藏品投资的“大游轮”在投资海洋中徜徉时,类似张女士这样的普通投资者搭乘收藏品投资的“小舢板”,照样也能够欣赏到大好风景。

收藏品投资市场对普通投资者也不设门槛。随着收藏品投资的发展,现在,普通投资者除可以投资邮票、金银币等对资金要求不高的收藏品外,还可以参与大额“面值”的收藏品投资活动,解决办法就是采用份额交易模式。

份额交易模式指的是将份额标的物等额拆分,之后再按照份额享有的所有权公开上市交易。举例来说,如果你看中了一件价格为2000万元的收藏品,却又囊中羞涩,无力支付全款,此时便可使用份额交易模式来投资这件收藏品。它会将价格分成1000份份额,每份份额发行价格为2万元。如果你手中有20万元,就能购买其中10份的份额,并获得这件收藏品1%的所有权和收益权。

此后,如果这件收藏品以4000万元的价格卖出,作为拥有1%所有权和收益权的投资者,你就可以收获40万元的回报,获利20万元。当然,如果这件收藏品的价格一直回落,你也必须承担相应的损失。

现在,一些文化产权交易所已经开始使用这种投资方式。对收藏品“大块头”感兴趣,且手中资金有限的投资者,与其让钱在手中“任性”贬值,不妨借用份额交易模式投资一把自己心仪的收藏品,说不定就能收获超出想象的回报。

但投资收藏品并不完全等同于股市等其他投资,尽管“每股”与“每份”有异曲同工之妙。在股市有较为成熟的投资机构可代为操盘,因此投资者无需掌握太多相关知识,也不用投入过多精力就可进入。而投资收藏品,市场操盘手是投资者本人,虽然也有一些所谓的专家意见可供参考,不过,最终拿主意的还是投资者自己。自己的投资自己做主,自己承担责任,这就要求投资者本人具有足够的鉴别能力,了解该收藏品的市场状况,以及判断介入时间等本领,唯有此才有可能在收藏品投资时,真正做到有的放矢。

而且,与其他投资品不同,除投资性之外,收藏品还具有收藏价值和艺术意韵,所以,投资者不应只简单强调其市场价值,把收藏品视做“一夜暴富”的提款机。虽然收藏品价格可能没有天花板,但收藏品投资市场也并非没有泡沫,价格虚高导致的流拍、假拍事件时有发生。

在出手投资某种收藏品时,投资者不要过于大意,看价格的同时也不能忽视其稀缺性和艺术性,在心里应该树立风险意识。因为缺乏收藏价值的物品,即使价格一时被捧到很高,最终也会有真相败露的一天,到时价格难免会一落千丈。

总之,人人都可投资收藏品,但同时,人人也都不能随意投资收藏品。“工欲善其事必先利其器”,在投资之前,投资者要先养成成熟理智的投资心态,对全国收藏品市场作全面的了解,形成清晰的认识,再决定是否入手及怎样入手。

寻找合适自己的那一款

绘画、玉器、古董、邮票、古钱币、票券……收藏品投资是一个内容丰富的大市场,可供投资者选择的“商品”琳琅满目。而且,每一种收藏品好像都练就了一身强壮的升值本领,投资之后都可能让你赚得钵满盆盈。

但是,在诱人的投资回报面前,千万不要头脑发昏,务必要清醒一些。

要知道,你不可能把每一种收藏品都抓在手里,投资收藏品毕竟是一个智力与金钱两者缺一不可的“力气活”。即使你有足够的资金,恐怕也没有足够的精力去逐一了解和学习每种收藏品的鉴别。当然,如果你是一位既有钱又有“脑”的资深收藏家另当别论。但即便是一些收藏家们,或是某一领域的专家,也经常有“失手”的时候。秦代印章收藏大家萧春源,每次遇到心仪的印章,总会一次性购买数十个,在他收藏的2000多个印章中,就存在着部分滥竽充数者。

作为资金实力有限,且鉴赏能力有待提高的普通投资者,投资收藏品时更切忌贪多求全,盲目追大。人心不足蛇吞象,更何况贪多也容易嚼不烂,选择合适自己的一款或几款,才有可能集中资金和力量,最终办成大事。

当然,没有投资者从开始就知道自己适合投资哪种收藏品,在掌握了相应的收藏常识后,才能作出正确的选择。在此之前投资者必须先审视自身条件,判断是否与相应的收藏品投资相匹配。

选择收藏品,首先要考虑自身的经济能力。

无论何种投资,包括收藏品投资,都不是板上钉钉的一本万利的生意,它往往蕴涵着风险。而且收藏品的特性也决定了,在进行投资时,并不能保证今天买进,明天或后天就可以以高价抛售。所以,收藏品投资千万不要超出自己的经济能力,而是要量力而行,能投多少就投多少。

如果你是初入收藏品投资界,不妨放低自己的起点,先从几百元、千元的小件精品,或某种长期稳定升值的收藏品投资开始。比如,价格稳定的熊猫银币、奥运邮票,以及小型的红木家具等。