第三节 遵守正确的投资纪律
一、遵守纪律的重要性
制定并遵守纪律重于一切，遵守纪律是交易获利的保证！严格而有效的纪律必须建立在严密而有效的交易系统之上，遵守纪律的前提是必须有有效的交易规则，而获取有效的交易规则并不难，任何有关交易的书上都有，在获取了有效的交易规则之后，剩下的工作就是遵守纪律，执行规则，而不是根据自己的分析和判断来破坏规则。
可以说，炒股赢利的关键点就在于投资者是否遵守自己的操作纪律。在那些输家的眼里，操作纪律并不可靠，是会经常出现意外的。而赢家则是严格遵守操作纪律，遵从于他的交易体系，这个体系至少包括3个分体系：买入信号体系，卖出信号体系，纠错体系。这个体系在过去的交易中已经证明了是有效的、稳定的，所以赢家们在大多数情况下，不会怀疑自己的体系，这也是为什么赢家总是固执的、总是坚持自己的观点是正确的、总是不理会外在的消息而只相信自己的判断的原因。只有在市场证明他的体系出现了错误的时候，他才会进行修正。
在赢家的眼里牛市和熊市并不重要，重要的是遵守自己的操作纪律。因为操作纪律是股票市场上各种成功和失败经验的高度总结，是用无数金钱和心血所换来的成果。也许，不守纪律有时也能获取暴利，而守纪律却常常失去这种机会，这种现象很有冲击力，引诱很多人放松了安全警惕而投入到破坏纪律的队伍中去。但你必须明白：不守纪律获取的只是暂时的利润，它无法长久，而守纪律获取的却是长久的回报，切不可因小失大。
二、严格执行正确的投资纪律
正确的投资纪律往往能够让你在市场上遇事不慌，胸有成竹。可以让你以平常的心态去应对市场的波动。有关投资纪律有很多都是非常有益的，下面仅列举几点，以供投资者参考。
1.只用一部分钱炒股
股票是一种风险很大的投资选择，但是，很多投资者没有深刻地意识到这一点。他们把股市当成了摇钱树，为了牟取暴利，常常会一次投入自己的全部资金，有的人甚至不惜铤而走险，借钱炒股，这显然是非常不理智的行为。
把自己的钱全部投入股市风险极大，它有时甚至可能把投资者推向绝境。作为一个有理智的投资者，一定不能急功近利，投入自己的全部，或把急需要用的钱（如生活费、医药费、孩子的学费）和将来派大用处的钱（如养老、购房的钱）拿来炒股。能炒股的钱必须是闲钱，也就是说，不是急着用的钱。
一般来说，用闲钱来投资的人会比借钱，或者用其他很重要款项炒股的人心态要平和得多。遗憾的是很多人尤其是一些新股民不明白这个道理，他们当中有的人把股市当成了赌场，恨不能把家里所有的钱都拿来做赌注；有的人把自己的退休金、私房钱都集聚起来当本钱，为的是每天能赚上几元菜钱。但事情的结果往往与这些投资者的愿望相反，这些心态不正常的人，导致结果面临的风险更大，因为他们在炒股之前，根本或者很少想到自己会赔钱，一旦被套后，不忍心止损，导致结果赔得更惨。
所以，股票投资者一定要牢记，只用自己的一部分钱炒股，更不要去借钱炒股。要把股票投资的风险降到最低，不要影响你的正常生活。
2.不要同时持有太多股票
一个新股民同时持有太多股票的结局往往是顾此失彼，赔多赚少。但大多数散户却往往忽视了这条纪律，特别是新股民，贪多求快，只要是认为好的股票，都想买入。结果顾此失彼，使资金的使用效率大大降低。
分散持股，对于大资金投资是一种可行的方法，却不一定适合小资金。对于持有资金规模不大的散户来讲，即使想做分散投资，最多同时持有三五只股票就可以了。如果持有股票只数过多，会对自己的投资造成很大的影响。
持股太多的股民在看到某支股票已经跌无可跌，出现了抄底、抢反弹的机会时，手中却没有资金，白白错失了机会。另外，如果持股太多就没有那么多精力和能力去研究手中持有的众多个股的基本面、技术面，有的甚至对该股票的股本结构、经营范围、每股收益都不清楚。
不要把鸡蛋放进一只篮子里是正确的，但如果放进的篮子太多，往往也会适得其反。因为人的精力是有限的，如果持有太多股票，就很难照顾周全。聪明的股民会选择两三支绩优股，好好操作，稳定生财。
3.制定合理的赢利目标
股市中有很多人喜欢给自己制定投资获利目标，会给自己选中的股票设定目标价。这样操作起来就有了方向感，就可以减少投资的盲目性，避免投资的冲动性。有了目标价作参照，投资者就可以知道当前股票交易价格是高还是低，该买入还是等待或者卖出。
但是，好多投资者在制定投资赢利目标时非常盲目，制定的赢利目标和实际相差很远。有的是新股民，进入股市的时间不长，对投资的收益充满不切实际的幻想；有的是在牛市行情中已经获取了一定利润的投资者，他们会因为暂时所取得的成绩而沾沾自喜，并制定出种种好高骛远的赢利目标。
赢利目标只是投资者的理想追求，它对实际的投资决策没有多少作用，而且过高的赢利目标往往会给投资者带来一定心理压力，束缚投资水平的正常发挥。特别在股市由牛转熊时，死抱着赢利目标不放的投资者，将很容易被不断下跌的市场所套牢。
制定赢利目标最主要的一点就是确定自己选中股票的目标价位。只要确定了这只股票到底能涨到什么位置，那自己的赢利目标基本上就确定了。而一旦这个目标达到后，就应该据此操作，即使后面出现暴跌暴涨的情况也不要后悔。
4.严格控制仓位
严格控制仓位是投资者资金管理中最重要的一环，也是要严格遵守的纪律。永远保持你的账户上有30%～40%的备用资金，那是你应付突如其来的暴跌时唯一的弹药。特别是在弱市中，投资者只有重视和提高自己的仓位控制水平，才能有效控制风险，防止亏损的进一步扩大，并且争取把握时机反败为胜。仓位控制的好坏决定了投资者能否从股市中长期稳定地获利。但是很多投资者，特别是中小投资者却往往在这一方面出现问题。他们在选定好一只股票后往往一口气满仓杀入，这种做法其实带有很大的赌博性，一旦出现始料不及的状况，其损失是不言而喻的。也有部分投资者知道留有一部分灵活现金，但是在操作过程中不断补仓，越补越套，最后变成了满仓。其原因在于，没有一个良好的资金管理计划。在不同市道中，如果事先已经确定好了现金与股票的比例，就应当严格按照计划执行。
通常而言，在牛市中，因为大势上涨，只要买到差不多的股票都会赚钱，仓位控制比较简单。而在熊市中，市况比较复杂，仓位控制的技巧就显得尤为重要。不仅要把握好持仓比例，还要配置好仓位结构等。但不管怎么样，一定要记住的一点就是，不要满仓，永远都不要。
5.不能抛开大盘做个股
在股市上，有一种“不看大盘只做个股”的思想。其主要的观点是轻大盘，着重个股的挑选。这个观点认为只要选好了个股，就能赚钱。而且，凡是在股市久经风霜的人，总会有或多或少的获利经历，难免会产生抛开大盘做个股的自信。
持有这种“不看大盘只做个股”思想的投资者，经常在电脑前研究日线、分时线，看MACD、KDJ、RSI、M顶、W底等，将所有股票统统过滤一遍，无微不至，其诚可嘉，却很少有人用这样的耐心去分析大盘。俗话说“覆巢之下，焉得完卵”，可以想象，大盘都下跌了，个股能有多少侥幸的希望呢？
“不看大盘只做个股”是一种危险的炒股思想。这种思想表面上听起来也有点道理，因为每天大盘至少都会有几只股票涨得好。但实际上是错误的，而且具体操作起来很困难，不实用。
俗话说：“靠天看天气，靠地看地气。”股市里，真正的炒家从不逆大盘行事，他们总是埋伏在低位，而且是大盘的低位。他们认为，主力要么走平，要么抬轿，反正不可能走低；而他要么小赚，要么大赚，反正不会亏损。与此正好相反，大多数散户却往往很勇敢，不看行情地做个股，一买进去就靠祈祷过日子。
投资者只有看准了大盘，才能够长期地从股市里获得稳定的收益。学会在行情好时能够稳定获利，而当行情不好时则懂得休息，免得整天忙忙碌碌，最后落个碌碌无为的下场。所以，炒股票的第一堂课，也是最重要的炒股技术，就是看准大盘。看准大盘是正确展开一切个股买卖的前提。
6.不要追求买在最低点，卖在最高点
低买高卖，这是股票投资最基本的操作原则。但是，有些投资者却片面理解低买高卖的含义，认为低买就是要最低价买入，高卖就一定要最高价卖出，其实这在实际操作过程中是很难做到的。如果过于强求，则会反受其害。许多投资者因为一心想最低价买入，结果错过了买进股票的时机而眼睁睁看着股票上涨而追悔莫及；也有许多投资者因为一心想要卖个最高价，本来已经获利不少了，但还是舍不得卖出，结果股市走熊后高位套牢，以前赚取的账面利润全部化为乌有。
实际上，股票买卖很难做到尽善尽美。如果有人把股票卖在了股价的最高点，那也是偶然，不能称之为技术。企图卖在最高点，是靠技术无法实现的一种愿望，是一种投资理念不成熟的表现。
股市中的投资高手们都懂得在获利后“止赢”，他们哪怕是预测到了股票的最高点，也不会把股票留到最高点。而普通投资者往往只要看对了行情的趋势，选中了合适的股票，股价高了还看高，哪知往往事不遂人，乐极生悲，还未抛售，股价又快速地下跌。这时，他们并不是想着是否该卖，而是后悔自己为何不在高位平仓，后来股价越跌越不肯卖掉。甚至当股价跌后又反弹时，他们的心态马上又从“后悔没卖掉”到“惜售”，股价不创高点就更不肯卖了。如此一来，看着股价上下如乘“电梯”，投资机会在悄悄流失，机会成本也在逐步增加。
实际上很少有人能完全买到最低价，又卖到最高价，甚至也难以做到其中的一方面。事实证明，如果投资者能掌握低买高卖的要领，就已经相当不错了，完全没有必要强求自己一定要最低价买进、最高价卖出，更多的是“差不多就行了”。
三、不可触碰的投资雷区
1.没有交易计划
绝大多数投资者进入股市的时候，都不会制定交易计划，这使他们无法知道合理的入市资金应该是多少；在后市出现什么状态时，应该加（减）仓多少；以及应在什么时候止损出局，在什么时候止赢出局，等等。面对始终有计划、有目的、有纪律的市场主力，他们的失败也就成为了必然。他们不知道，市场专门修理那些随意交易的人。
2.频繁交易
江恩把股市中的失败归结于3个原因，其中一个就是频繁交易。很多投资者都有这样的经历，为了快速赚钱，在短时间内加快了交易的速度，但最后的结果是股票越来越多，但帐户里的资金越来越少，最后到了不可收拾的地步。
实践证明，波段操作才是最快捷、最安全的做法，因为股市或股票中长线走势的规律性要远大于短线走势。从操作的角度看，中长线操作要比短线操作简单得多，成功率高得多，一次精彩的中长线操作可能要强于多次成功的短线操作，而多次成功的短线操作的成果也可能在一次失败的中长线操作中化为乌有。
中小投资者要尽量避免频繁交易，处理好买卖、持股和空仓等待的关系，频繁交易的代价不仅是增加了手续费，而且每天的交易都会带给你情绪的波动，冲散了冷静观察股市的注意力。
3.不设止损
很多投资者没有主动止损的概念。究其原因，心理上的障碍主要是心存侥幸，希望建仓后的价格能向自己建仓的方向运动；技术上的障碍是不知道在哪里设置止损位，在何种情况下应立即出局；习惯上的障碍是认为大不了就套住不放，“二十年后还是条好汉”。于是，多数投资者在严重套牢后最终斩仓出局，少数投资者则因持股不放而丧失了财务自由。
4.不设止盈
很多投资者认为，为什么要设止赢，让盈利奔跑不好吗？挣了5%，想着10%，总认为所持有的股票还有上涨的空间，唯恐自己出来早了，少挣了。迟迟不愿意出手，直至所有的获利化为灰烬，甚至是亏损才不得已割肉出局。
所以要记住一点，涨的再好的股票，如果不抛出的话，都只是纸上富贵，仅仅是不断跳动的数字而已。
5.不懂资金管理
这包括两个方面：一方面是很多投资者不知道10万元、100万元、1000万元资金在操作上的不同之处，因而一视同仁，套用同一种交易策略，最终招致失败；另一方面是投资者不懂得对资金的运用和调度，尤其是缺乏建仓、增仓、减仓、平仓时的技巧和经验。要知道，即使是对市场有同样的预期，但是懂资金管理和不懂资金管理的投资者，其最后的盈亏差距往往是很大的。
6.越跌越蛮干
当股价层层下跌的时候，部分投资者往往会出现三种情况：一是不分场合和时间赶紧割肉，结果可能一卖就涨，后悔莫及；二是越跌越加仓，期望摊低持仓成本，同时认为自己所持的是优质股，因而无视熊市的存在，把自己当作是基金必须保持仓位；三是认为反弹行情即将展开，于是匆匆入市去等待反弹的果实，但结果却往往是一动就错、一错就亏。
7.顽固不化
股市里总会有很多“死多头”或“死空头”，他们无视市场的改变，顽固不化地坚持过时的观点。他们常常在市场悄然启动时不敢入场，在市场进入最后疯狂时不愿出场，在市场进入熊市时继续加仓，在市场明显疲软时赶紧抄底……正是这些不理智的举动，暴露了这些投资者在预测技术上的无知，以及自以为资金雄厚的盲目自大。要知道，市场自有其道，谁也不能强迫它的手脚。
8.缺乏纪律
缺乏耐心的投资者比比皆是。在机会尚不明确的时候，他们匆匆介入；在市场进行调整的时候，他们又急急出局。缺乏纪律的投资者更是无处不在，盲目交易、冲动交易、随意交易、糊涂交易……这些没有耐心和纪律的投资者，最终将自己的资金交给市场蚕食鲸吞。他们不知道，唯有训练有素的投资者才能在陷阱遍布的博弈市场里化险为夷。
9.疲劳交易
有些投资者没日没夜地盯盘和分析，从开盘到收盘一分钟也不舍得离开；有些投资者则受不得刺激，患得患失，造成失眠；但他们都仍然带着疲惫继续交易。他们不知道，在股市里并不是忙忙碌碌就可以挣钱的，股市里讲究的是效率。当投资者身心疲惫的时候，记忆力、反应力、感知力、决策力、协调性、敏感性等都会下降，作出失误的交易决策也就在所难免。
10.不思进取
有些投资者看也比较勤奋，到处找方法学经验，但实际上，却不愿自己思索交易方式并考虑前因后果，而是生搬硬套；又或者发明了一套盈利模式后就不分时宜地反复使用，认为可以一劳永逸、万事大吉。他们不知道，股市之所以能持续发展，就是因其具有不确定性的魅力以及自我变异的活力，跟不上市场节奏的投资者，迟早都会被市场淘汰掉。