第12章 一定要知道的投资理财知识(5)

至于股票，理财专家建议，只要在前景不错的产业中，寻求获利良好、公司经营状况稳定、正派经营的企业，应该都是不错的标的，譬如信息业的荣景在可预见的未来都会继续维持，如果没有天灾人祸，都将保持不错的获利，可以投资。至于传统产业的龙头股根基相对稳固，在市盈率适中时买进，投资风险应该不高。

要谨记，不管基金还是股票，切忌随着一时的涨跌交易，只要每季关心一下投资标的的盈利状况以及该产业的前景，没有基本面大幅转坏的情况，就值得继续投资。根据调查，国外的百万富翁绝大多数持有股票，但其中很多人一年内根本没有交易纪录，因为一旦中途买卖，“时间复利”的威力就会中断。投资是长期的，四十年论输赢不迟。投资人切勿贪快，不要把自己平均的年报酬率定在15％以上，那是不切实际的。

四、预留后路

广义来说，理财是聪明地管理钱财，包括存钱、借钱、消费、投资、保险、节税等等都含括在内。除了投资外，其他项目虽然不能积极增加财富，却可能是构筑人生经济安全港的更重要支柱。环顾四周，有些人收入颇丰，却在重病一场、退出职场后，发现生活很快地陷入窘境。凡此种种，都足以令人懊丧不已。如果你认为经济稳定对你的人生很重要，别犹豫，今天就花一点时间，好好思索一下自己的财务吧。

●理财五要素

眼下，可供家庭选择投资的方式越来越多，如参加银行储蓄、购买债券股票、购藏金银首饰、置办房地产业、参加财产和人身保险等。选择不同的投资方式收益也就不同，每个家庭应结合考虑自己的实际情况，慎作投资决策。

在选择投资方式以前，除了要注意人们常提及的“量资金实力而行”外，还需要考虑“量风险承受力而行”、“量家庭的职业特征和知识结构而行”等因素。而下面五个因素又常被人们所忽略。

一、家庭投资应考虑物价因素及其变化趋势

在投资过程中，只有对未来物价因素及趋势有个比较正确的估计，你的投资决策才可能获得丰厚的回报。比如说你定期储蓄三年，到期后所得利率收益，除去利息税加物价通胀部分所留无几，显然你并没有占便宜“讨巧”，而应选择其它投资方式。

二、家庭投资应考虑经济发展的周期性规律

经济发展具有周期性特点，在上升时期投资扩张、物价、房价等都大幅度攀升，银行存款和债券的利率也调整频繁；当经济下滑，银根紧缩，情况就有可能反其道而行之。如果说你看不到这一点，就可能失去“顺势操作”的丰厚回报，也或者在疲软的低谷越陷越深。时常关注宏观形势和经济景气指标，就可能避免这一点。

三、家庭投资应考虑地区间的物价差异

我国地域辽阔，各地的价格水平差别很大，如果你生活的地区属于物价上涨幅度较小的地区，就应该选择较好的长期储蓄和国家债券；如你生活的地区属于物价涨幅较高的地区，则应该选择其它高盈利率的投资渠道，或者利用物价的地区价差进行其它商贸活动。否则你的资金便不能很好地保值增值有好收益。

四、家庭投资应考虑多品种组合

现代家庭所拥有的资产一般表现为三类：一是债权，另一类是股权，还有一类是实物。在债权中，除了国家明文规定的增益部分外，其它都可能因通货膨胀的因素而贬值。持有的企业债券股票一般会随着企业资产的升值而增值，但也可能因企业的萧条倒闭而颗粒无收。在实物中，房产、古玩字画、邮票等，如果购买的初始价格适中，因时间的推移而不断升值的可能性概率也不小。既然三类资产的风险是客观存在的，只有进行组合投资，才能避免“鸡蛋放在同一个篮子里”的不利“悲剧”。

五、家庭投资应考虑货币的时间价值和机会成本

货币的时间价值是指货币随着时间的推移而逐渐升值，你应尽可能减少资金的闲置，能当时存入银行的不要等到明天，能本月购买的债券勿拖至下月，力求使货币的时间价值最大化。投资机会成本是指因投资某一项目而失去投资其它机会的损失。很多人只顾眼前的利益或只投资于自己感兴趣、熟悉的项目，而放任其它更稳定、更高收益的商机流失，此举实为不明智。也因此，投资前最好进行可选择项目的潜在收益比较，以求实现投资回报最大化。

●掘好第一桶金

小俩口投资有小投资，也有大投资。小投资就是拿余钱来让“钱生钱”，大投资就是“投资创业”。现在有不少年轻人有理想、有知识、有能力，又有足够的资金，投资创业也未尝不是一件悠闲的事。

俗话说得好，高楼万丈平地起，首先还是要掘得到第一桶金。故不积跬步，无以至千里。我们稍稍观察那些创业成功者的第一桶金，大概依靠下面几个方面。

掘金法之一：凭借自己的一门手艺。

都说是拥有万贯家财，不如有一薄技在身。因为就凭这身薄技，最低目标是能养家糊口，最高目标是能发家致富而创下万贯家财。张果喜是中国大陆第一个亿万富翁，也是迄今为止中国惟一一个把自己的姓名写到行星上的企业家。福布斯在中国内地的排名，2001年是38位，身价1.45亿美元；2002年是1.5亿美元，排名42。张果喜是个木匠，并到上海艺术雕刻品一厂学会了生产雕刻樟木箱。有了这一手，在广交会拿到定单，20个樟木箱赚了1万多元。

第一桶金的成功，使他把家当全部押上传统木雕业，最终有了今天的面目。

陈逸飞到美国，先是替博物馆修画，报酬是3美金1小时。因画技出众而进入画廊，当听到有人出价每张画3000美金，陈逸飞感到“我一下觉得中了个头彩，觉得天上掉了个馅饼下来。”这样，才有了哈默的故事，才有了他今日的视觉产业。

没有手艺要去学门手艺。首选最好是在你准备打天下的地方还是门拾遗补缺类的手艺。掌握了手艺之后，就要向精益求精发展，要在一个区域里竖起旗帜，并在中间进行区域的扩大。

掘金法之二：不能借船出海，也要借鸡生蛋。

王志东虽然已经离开了新浪网，但他借船出海是运作相当成功的一例。1993年向四通融资500万元港币，创办四通利方，后四通利方与华渊网合并，易名新浪。1999年国际融资2500万美元，后又向戴尔电脑和软银等融资6000万美元。2000年上市纳斯达克，融资打开新天地。

荀子老先生对此早有总结：“假与马者，非利足也，而致千里；假舟楫者，非能水也，而绝江湖。君子非生异也，善假于物也。”

掘金法之三：捕捉机会，抓住机会。

这个榜样是上海的杨怀定，人称杨百万。应该说，他的第一桶金是来自国库券的易地交易。苗头是在上海看到的，108元买进，113元卖掉，4个小时赚了800元。他说，“赚了以后就开始想入非非，到外地108元买回，到上海112元卖掉。”心动不如行动，他立刻到了合肥，那里的国库券与上海的差价是30元。他两天就赚了6000元。他认为自己"找到一条挖金矿的路"。

发现机会要有眼光，兑现机会需要行动。这一切，还要有学识、毅力等内功的支撑。

掘金法之四：自力更生，艰苦奋斗。

或许是因为不少富翁是从那个年代走来的缘故，时常听到他们说：有条件要上，没有条件创造条件也要上。吉利汽车集团的董事长李书福，在2001年福布斯中国内地富豪排行榜排名49，财富1.1亿美元，那年是38岁。去年虽说是排在了第54位，资产却是增至1.3亿元美金。

李书福的第一桶金是开照相馆。到南京路的冠龙，只买了几个灯泡。1千多元的反光罩买不起，就自己动手做了一个，只要2块钱。他觉得与敲个白铁皮的水桶是没有多大的区别。甚至连照相机上的皮老虎和装胶片的玩意，都是自己生产。因而，你对于他后来敢于造冰箱造摩托车造汽车是没有什么可惊讶的。在他眼里，“汽车四个轮子，一个方向盘，一个发动机，一个车壳，里面两只沙发。”

另外要注意下面几点：

1．创业一定要衡量自身的经济实力

如果不是有足够“庞大‘的资金，劝你还是不要考虑。

2．自己当老板和给别人打工不同，这种投资是几年乃至几十年的事

3．一定要进入自己懂行的行业，决定创业前一定要慎重

4．创业要把握时机，有很好的时机不可错过，没有好时机也不必强求

●规避理财的10大错误

理财无疑是目前全社会最为关注的话题之一。可是刚刚富裕起来的中国人理财方面的经验和传统实在是少得可怜，而国内理财行业受历史和体制影响尚不能提供科学完善的理财服务，所以几乎所有的中国家庭都存在着这样那样的理财错误，最常见的有以下10类：

错误1.拥有30年的按揭

30年按揭可能是家庭理财中最普遍的形式，在作者看来，也是一个最大的错误和阴谋。如果你已经有了30年按揭，那么计算一下你的上一笔偿付款是多少，在这个数字的基础上再加10%，就是你下个月给银行的金额，如此类推。如果你坚持这么做，就可以用22年还清这笔30 年的按揭，你可以轻松地节省下数万元的利息支出。

错误2.不严肃对待信用卡债务

信用卡债务可以摧毁一桩婚姻。如果夫妻一方经常把两人拖入债务堆中，夫妻感情会受到很大影响，如果双方都债务成堆，那只会让夫妻关系结束得更早。

错误3.试图一夜暴富

让我们面对现实吧：积累实际财富所需的时间远远超过数月数年，它需要数十年。

错误4.凭保证金购买股票

在你从经纪人公司借钱购买股票的时候，你就放弃了对自己账户的控制。因此决不购买你无法支付现金的股票。

错误5.不及早地为孩子设立大学储蓄计划

上大学的费用非常昂贵，而且逐年提高，未雨绸缪非常重要。仔细研究大学储蓄计划的几种类型，找到适合你的。

错误6.不教授孩子管理钱财的方法

财商越早开发效果越好，向孩子们解释每月一小笔储蓄如何能发挥巨大的作用，并为他们寻找一些适合孩子浏览的优秀的理财网站。

错误7.忽视签定婚前协议

很多婚姻会以离婚告终，这让人难过，却是事实。婚姻协议会首先解决了“什么是你的和什么是我的”的争论，会使离婚过程容易些。如果你觉得跟亲密爱人无法启齿，建议你在订婚时（甚至在订婚之前）就及早解决它。

错误8.没有一个超越你们两人的更高目标

更高的目标才会让人更有动力。建议你和伴侣在未来的12个月里，共同选择一个更高目标，花点时间持之以恒地追求下去。

错误9.分不清各自的责任

每一对伴侣都应该拥有“我们的钱”账户，去支付所有的家庭账单。每一个人也应该保留自己的支票账户和信用卡账户，它能给我们一种必要的个人空间感。

错误10.不听取职业理财建议

理财是一个长达一生的旅行，最好给自己雇一个向导。理财顾问就像职业的教练或向导，会与你们夫妻携手走完生活之路并发财致富。

●警惕中国家庭理财的三大“疏忽”

中国家庭理财讲究保守，许多人只知道银行这种理财方向。对于大多数中国家庭来说，他们最需要补充自己的理财知识。下面这些问题经常被许多中国家庭忽视。

疏忽之一：不提折旧

按照企业的会计准则，固定资产是要提折旧的。这一点看起来是很简单的，可真正想到这一点的人并不多。譬如说，我们买了一台彩电，价格是3000元，预期的使用寿命是10年，那么它每年的折旧就是300元，而这300元要算成主营业务成本。换句话说，我们所说的家庭主营业务成本除了日常开销外，还要包括折旧。

实际上，家庭固定资产包括的东西相当多，除了家具、家电外，还包括房产（必须有所有权）和装修。我们知道，一套房屋装修的成本也是很高的，刚装修好时，样子很不错，可随着时间的流逝，房屋的装修也会变得陈旧起来。通常，宾馆的装修是按照10年折旧的，作为家庭，我们也可以以此作为参考。如果一套房屋的装修费用是10万元的话，每年的折旧费就是1万元，这笔开销虽然不牵扯到现金流出，可也不是一笔小开支。同样的道理，房产本身也是要提折旧的，只不过折旧的年限长一点，通常是50年，一套50万元的产权房一年的折旧费也是1万元。对于自住房，提不提折旧似乎影响并不大，反正是自己住。但如果是投资性房产，靠出租赚钱情况就不同了，不提折旧会使账面的利润很高，实际的收益却很低，许多开发商就是利用大家不注意折旧这一点，在广告上算出年收益率接近20%，吸引投资者购房。如果不具备一定的财务知识，是很容易上当受骗的。真有这么高的利润率，开发商就不会卖房了。

疏忽之二：月还款当成本

对于多数购房者来说，还是需要银行贷款作支持的，这样每月就会有一笔按揭还款。通常这笔钱被记入了成本，每月的收入中很大一块都是还按揭的钱。但这样处理是不够科学的，我们可以这样来分析，开发商在收到首付款和银行贷款后，已经全额收到了房款，这和我们一次性付款没有什么区别。房产到手后，就变成了固定资产，而固定资产是要提取折旧的，上面已经说过了。在我们的按揭还款中，包含两部分，一部分是本金，另一部分是利息。本金已经体现在固定资产中了，因此，不能再作为成本了，而利息则应该算作财务费用。由于利息是按月递减的，折旧是每个月相同的，因此，在开始几年，费用和成本是比较高的，到后期会相对减少。

疏忽之三：房价上涨，差价入账

我们经常听到周围的人在说，去年买了一套房，今年升值了多少多少。实际上，只要房子没出手，升得再多也是不能入账的。既然房屋要提折旧，为什么升值的部分不考虑呢？难道买了房子就只有贬值的份？

这也是人们最容易产生误解的地方。近两年北京的房价涨势喜人，给人的一种感觉是房价只会升，不会降。其实，得出这样的结论是不正确的，香港的房价能够拦腰一刀，北京的房价难道就不会出现波动吗？因此，根据会计学审慎性原则，我们是不能把房价的上涨算到收益里面去的。相反，如果遇到房价下跌，市价低于我们的成本价，我们还必须提取固定资产减值准备。香港明星钟镇涛不就是因为房产的大幅贬值而破产的吗？这样的教训够深刻了吧。

我们再换一个角度来看这个问题，如果房产升值了，绝不会只是一套、两套升值了，肯定是周边的房产都升值了。如果将手里的房产变现，是可以取得一定的利润的，但如果要在同样的地区再买一套房，同样要付出更多的资金，房产即使升值1倍，也不可能让你的一套房变成两套房，除非是搬到更偏远的地方去。