公司并购重组与整合

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内容简介

自序

第1章 并购概述

1.1 并购的分类

1.2 并购与企业成长

1.3 并购与产业突围

1.4 并购与市值管理(20)

1.5 并购与产融结合

1.6 并购与结构调整(37)

1.7 前五次并购浪潮(50)

1.8 中国与第六次并购浪潮(53)

第2章 并购决策

2.1 为明确的目的服务

2.2 卖方动因和时机选择

2.3 选择标的与交易主体的标准

2.4 并购与业务战略

2.5 并购重组交易的决策树

2.6 并购的税收问题

2.7 决策中的人性弱点

2.8 并购流程

第3章 尽职调查

3.1 尽职调查查什么

3.2 尽职调查前的准备工作

3.3 业务尽职调查

3.4 法律尽职调查(8)

3.5 财务尽职调查(11)

3.6 尽职调查的程序

3.7 尽职调查报告

第4章 并购估值

4.1 估值的作用

4.2 市场法

4.3 收益法

4.4 资产基础法

4.5 商业模式分析法(25)

4.6 协同效应估值法

4.7 新经济估值法

4.8 最优估值模式

第5章 交易结构设计

5.1 总体框架

5.2 交易对价

5.3 支付方式

5.4 或有支付

5.5 融资安排

5.6 并购基金

5.7 业绩承诺与补偿

5.8 风险管理

5.9 特殊条款

第6章 并购接管与整合

6.1 接管整合的重要性

6.2 整合的模式与流程

6.3 战略与结构整合

6.4 人力资源整合

6.5 资产整合

6.6 业务整合(19)

6.7 财务整合(22)

6.8 文化整合

6.9 整合的趋势与创新

第7章 恶意并购与反并购

7.1 恶意并购是“恶意”吗(1)

7.2 恶意并购的策略

7.3 恶意并购的融资安排

7.4 前期的防御战术

7.5 友好交易内置战术

7.6 反应性战术

7.7 没有硝烟的战争

第8章 审批程序及监管政策

8.1 内部审批流程(1)

8.2 公众公司的并购监管

8.3 重大资产重组

8.4 借壳上市

8.5 国有资产并购

8.6 外资并购

8.7 跨境并购

第9章 并购典型案例分析

9.1 吉利“蛇吞象”收购沃尔沃，实现向全球化公司转型

9.2 金一文化1元卖壳，国资重拳出击抄底

9.3 并购基金助力旋极信息20倍杠杆收购

9.4 蓝帆医疗收购柏盛国际，A股最大医疗器械并购案

9.5 携程收购去哪儿网，重现OTA行业大一统(94)

9.6 首旅酒店跨境换股收购如家酒店(107)

参考文献